Was sind Futures?

Sogenannte Futures sind standardisierte Verträge, mit denen Du spekulierst, ob der Preis eines Vermögenswerts – sei es Öl, Gold oder ein Index wie der DAX – steigen oder fallen wird. Ein Future ist also ein Derivat und gleichzeitig ein standardisierter Terminkontrakt.

Aber im Gegensatz zum CFD Handel, wo Du nur auf die Kursbewegungen spekulierst, verpflichtest Du Dich bei Futures tatsächlich, den Basiswert zu einem festgelegten Preis und Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen.

Futures sind also mehr als nur eine spekulative Wette. Du gehst eine verbindliche Verpflichtung ein, die erfüllt werden muss, unabhängig davon, wie sich der Markt entwickelt. Was natürlich positiv oder negativ für Dich ausgehen kann.

5 Futures Trading Strategien

1. Trendfolge Futures Trading

Auch Futures Märkte zeigen in der Regel eine Tendenz, sich in Trends zu bewegen, sowohl auf Tages- als auch auf Stunden- oder Minuten-Charts. Es besteht also eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass ein bestehender Trend sich fortsetzt, als dass er plötzlich umkehrt.

Diese Eigenschaft nutze ich gezielt für meine Daytrading-Strategie. Beim Handel mit Futures begegnen Dir ebenfalls immer wieder Aufwärts-, Abwärts- und Seitwärtstrends, die Du für Dein Trading nutzen kannst.

2. Futures Breakout Trading

In den Märkten treten regelmäßig Phasen auf, in denen sich der Kurs konsolidiert. Nach einer solchen Konsolidierung bewegt sich der Futurespreis schließlich wieder stark in eine Richtung, meist in Form eines Durchbruchs nach oben oder unten.

Ein solches Kursverhalten können wir ebenfalls gezielt für uns ausnutzen. Dabei schwankt der Kurs oft zwischen wichtigen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (Ranges).

3. Momentum Trading

Beim Momentum Futures Trading nutzen wir starke Kursbewegungen, um auf deren Dynamik zu setzen. Diese Strategie ist ideal für kurze Zeitrahmen wie 1-, 5- oder 60-Minuten-Charts – also zum Beispiel Futures Scalping.

Die Grundannahme ist, dass eine kräftige Kursbewegung, sobald sie begonnen hat, sich tendenziell fortsetzt, anstatt sich umzukehren. Momentum bezeichnet den Schwung eines Assets, sei es aufwärts oder abwärts.

4. Carry Futures Strategie

Die Carry Futures Strategie basiert auf der Differenz zwischen dem Futures- und dem Kassakurs eines Vermögenswerts. Trader profitieren von der Zinsdifferenz, indem sie Vermögenswerte mit höheren Zinssätzen kaufen und solche mit niedrigeren Zinssätzen verkaufen.

Diese Strategie ist besonders in Währungsmärkten effektiv. Gewinne entstehen, wenn das Zinsumfeld konstant bleibt. Allerdings ist sie anfällig für Marktschwankungen und Änderungen in Zinsentscheidungen. Carry Trader müssen natürlich auch die allgemeinen Wirtschaftstrends und Liquiditätsfaktoren beobachten.

5. Futures Combo-Strategie

Die Futures Combo-Strategie kombiniert Carry und Momentum, um Diversifikationsvorteile zu nutzen und Schwankungen zu reduzieren. Diese Strategie eröffnet Positionen nur, wenn beide Signale übereinstimmen.

Durch die Kombination werden Drawdowns verringert und die Sharpe Ratio verbessert. Trader profitieren von zwei bewährten Ansätzen, die unkorrelierte Erträge generieren können.

Allerdings ist die Strategie komplexer und erfordert ein gründliches Verständnis beider Ansätze. Auch wenn das Risiko minimiert wird, können unerwartete Marktveränderungen zu Verlusten führen.

Wie funktioniert Futures Trading?

Futures werden ausschließlich an Börsen gehandelt, wobei alle Kontrakte standardisierte Merkmale aufweisen. Dies sorgt dafür, dass Qualität, Menge und Fälligkeit jedes Futures-Geschäfts gleich bleiben, unabhängig von den beteiligten Käufern und Verkäufern.

Stell Dir vor, ein Ölproduzent plant, im nächsten Jahr 1,2 Millionen Barrel Öl zu fördern. Der Preis pro Barrel liegt derzeit bei 85 US-Dollar. Da die Ölpreise in einem Jahr deutlich schwanken könnten, möchte der Produzent möglicherweise den aktuellen Preis absichern, wenn er einen Preisrückgang befürchtet.

Um die 1,2 Millionen Barrel durch standardisierte Futures-Kontrakte der CME abzusichern, bräuchte er insgesamt 1.200 Kontrakte, da jeder Kontrakt für 1.000 Barrel steht.

Warum Futures handeln?

Die Hebelwirkung ist wahrscheinlich einer der Hauptgründe, warum Futures so beliebt sind. Als Trader kannst Du durch Futures bereits mit wenig Kapital große Positionen kontrollieren. Klingt natürlich grundsätzlich ziemlich verlockend, oder? Aber diese Hebelwirkung ist natürlich genauso wie bei CFDs sehr gefährlich.

Dann sind da noch die Kostenstruktur sowie Spreads, Regulierung und Sicherheit, sowie die extrem hohe Liquidität, welche Futures recht attraktiv machen. Futures bieten in der Regel eine klar geregelte Margin-Struktur und alle Transaktionen sind besser abgesichert als bei CFDs. Das bedeutet, dass Dein Risiko besser kalkulierbar ist.

Futures werden an regulierten Börsen gehandelt, was eine klare Preisbildung und strenge Aufsicht durch die Finanzbehörden garantiert. Du weißt also ganz genau, dass die Kurse in einem zentralen, transparenten Marktplatz gebildet und nicht durch einen Broker manipuliert werden können.

Anwendungsfälle für Terminkontrakte (Futures)

Futures sind interessante Werkzeuge zur Absicherung und Spekulation. Sie werden unter anderem deshalb so gern genutzt, weil sie helfen sich gegen Preisschwankungen abzusichern, zum Beispiel bei Rohstoffen oder Währungen.

Terminkontrakte werden von Landwirten, Energiekonzernen, Banken und sogar Spekulanten genutzt, die auf Preisveränderungen setzen. Typisch sind die folgenden Anwendungsfälle bei Futures:

Achtung: Verschärfte Regeln bei Futures Trading für Privatanleger

Seit 2023 sind die gesetzlichen Rahmenbedingungen für Privatanleger, die in Futures investieren möchten, erheblich verschärft worden.

Diese Regularien wurden eingeführt, um den Schutz der Privatanleger zu verbessern und sicherzustellen, dass sich nur gut informierte und finanziell stabile Investoren mit den Risiken des Futures-Handels auseinandersetzen.

FAQ – Futures Trading