Was ist Divergenz Trading?

Das Divergenz Trading ist eine Handelsstrategie, die darauf abzielt, Abweichungen in den Preisen im Chart und dem Kursverlauf eines Indikators zu finden. Diese Art des Tradings ist somit Teildisziplin der technischen Analyse. Im Divergenz Trading steht die Trendumkehr im Mittelpunkt. Das gilt sowohl für das Auffinden der bestmöglichen Zeitpunkte für den Einstieg in den Trade als auch für das Timing eines Ausstiegs einer Position.

Entstehung von Divergenzen

Achte im Chart und im Indikator auf die zeitlich identischen Hoch- bzw. Tiefpunkte um Divergenzen zu finden. Macht der Kurs höhere Hochs und der Indikator tiefere Hochs, so spricht man von einer bärischen Divergenz. Der Indikator gibt quasi die „echte Richtung“ vor. In dem Beispiel sagt der Indikator, dass nach oben hin die Puste ausgeht. Sie tritt in Charts mit kleinen Zeiteinheiten ebenso auf wie Kursentwicklungen, die über Tage oder Wochen hinweg entstehen.

Divergenz Trading Anwendung

Suche Dir zunächst einen passenden Indikator aus mit welchem Du nach Divergenzen Ausschau halten willst. Ich nutze gern den Macd und RSI Indiaktor. Analysiere den Markt anschließend nach einem Auf- oder Abwärtstrend und beobachte zeitgleich den Indikator. Hast Du bspw. einen Aufwärtstrend und eine offene Long Position wobei sich nun eine bärische Divergenz bildet, so kannst Du diese als Verkaufssignal zur Schließung der Position anwenden.

Falls Du keine Position offen hast, dann könntest Du das Verkaufssignal aber auch zur Eröffnung einer Short Position nutzen. Ich hab Dir das hier mal skizziert:

4 Arten von Divergenzen

#1 Bullische Divergenz (einfach)

In der bullischen Divergenz macht der Kurs tiefere Tiefs, während der Indikator höhere Tiefs macht. Der Unterschied zwischen den fallenden Tiefpunkten im Chart und den aufsteigenden Tiefpunkten im Indikator muss nicht zwangsläufig gravierend sein. Eine erkennbare Aufwärtsbewegung der Trendlinie ist ausreichend, um eine Divergenz zu bestätigen.

#2 Bärische Divergenz (einfach)

Wenn im Chart höhere Hochs erkennbar sind, während der Indikator tiefere Hochs macht, sprechen wir von einer bärischen Divergenz. Unter einer bärischen Divergenz verstehe ich im übrigen auch, wenn der Kurs höhere Hochs und der Indikator gleichwertige Hochs macht.

#3 Versteckte bullische Divergenz (fortgeschritten)

Die versteckte Divergenz ist, wie am Namen zu erkennen ist, nicht zwangsläufig auf den ersten Blick zu erkennen. Das Wort „versteckt“ bedeutet in diesem Zusammenhang, dass wir nun die umgekehrte Logik der bisher bekannten Divergenzen anwenden. Während bei der bullischen Divergenz der Kurs tiefere Tiefs und der Indikator höhere Tiefs macht, macht bei der versteckten bullischen Divergenz der Kurs die höheren Tiefs und der Indikator die tieferen Tiefs.

#4 Versteckte bärische Divergenz (fortgeschritten)

Die umgekehrte Logik gilt ebenfalls für versteckte bärische Divergenzen wo der Kurs nun tiefere Hochs macht, während der Indikator höhere Hochs macht. Versteckte Divergenzen im Trading sind Signale für die Trendbestätigung.

Divergenz Trading Indikatoren – 3 Stück

Um Divergenz Trading zu betreiben benötigen wir Indikatoren mit denen wir dies umsetzen können. Typischerweise verwendet man den RSI, MACD, On-Balance-Volume oder den stochstic Oszillator.

Indikator 1: Divergenzen mit RSI

Der Relative Stärke Index gehört als Indikator zu den Oszillatoren, da er zwischen 0 bis 100 schwingt. Diese Art von Indikatoren beschäftigt sich mit der Frage, ob ein Asset aktuell als überkauft oder überverkauft gilt. Da der Indikator unterhalb des Charts platziert wird und nur aus einer Linie besteht, lassen sich Divergenzen hier sehr einfach erkennen. Nutze dazu gerne die Trendlinien-Funktion der Plattformen!

Indikator 2: Divergenzen mit MACD

Der MACD ist ein Trendfolgeindikator, der unter anderem zur Bestimmung der Trendstärke in der technischen Analyse Verwendung findet. Der Moving Average Convergence Divergence Indikator setzt sich aus drei Bestandteilen zusammen. Im Divergenz Trading mit dem MACD achtet man nicht nur auf eine einzelne Linie, sondern stets auf die allgemeinen Berge und Täler bzw. Verlaufshochs und -tiefs. Mit etwas Übung sind auch hier Divergenzen leicht erkenntlich.

Indikator 3: Divergenzen mit Stochastic Oscillator

Der Stochastik Oszillator dient der Trendanalyse. Ein häufiger Verwendungszweck für diesen Indikator besteht in der Bestimmung von Punkten, an denen ein Markt in einen überkauften oder auf der anderen Seite überverkauften Zustand eintritt. Ähnlich wie beim Macd Indikator solltest Du hier auf die Berge und Täler im Allgemeinen achten. Die Unterschiede sind hier meist nicht sehr groß, weswegen Du hier ganz genau hinschauen musst.

Risiken vom Divergenz Trading

Das größte Risiko im „normalen“ Divergenz Trading ist das Handeln gegen den aktiven Trend. Dieses Risiko lässt sich allerdings durch 2 Faktoren minimieren: Eine gute Stop-Loss Regel wie „maximal 1% pro Depot riskieren“ und einen echten technischen Trendbruch abwarten, welcher als Bestätigung für die Divergenz gilt.

Ein weiteres Risiko könnte sich ergeben, wenn Du beispielsweise die Periodeneinstellung bei Indikatoren änderst. Der RSI nutzt typischerweise eine Periode von 14. Änderst Du die Periode (warum auch immer) auf 65, dann kann ich Dir schlecht etwas über die tatsächliche Aussagekraft der Divergenz im Trading sagen.

FAQ – Divergenz Trading