Was ist Divergenz Trading?

Das Divergenz Trading ist eine Handelsstrategie, die darauf abzielt, Abweichungen in den Preisen im Chart und dem Kursverlauf eines Indikators zu finden. Diese Art des Tradings ist aus diesem Grund untrennbar mit der technischen Analyse verbunden.

Im Divergenz Trading steht die Trendumkehr im Mittelpunkt der Handelsentscheidungen. Das gilt sowohl für das Auffinden der bestmöglichen Zeitpunkte für den Einstieg in den Trade als auch für das Timing eines Ausstiegs einer Position.

Die Divergenz gibt lediglich eine Tendenz vor, um mehr Sicherheit zu gewinnen, deshalb solltest Du neben der Nutzung von Divergenzen weitere Analysen durchführen. Mit diesen zusätzlichen Bestätigungen steigt die Zuverlässigkeit der Prognose und das Restrisiko nimmt ein besser einplanbares Maß ein.

Wie entstehen Divergenzen beim Trading?

Streben die Hoch- oder Tiefpunkt im Chart und dem Indikator auseinander, ist von einer Divergenz die Rede. Sie tritt in Charts mit kleinen Zeiteinheiten ebenso auf wie Kursentwicklungen, die über Tage oder Wochen hinweg entstehen.

Wie überall in der technischen Analyse gilt: Je größer die Zeiteinheit, desto stärker das Signal. Ich nutze Divergenzen vor allem gerne auf dem Tageschart im Swing-Trading.

Wie nutzt man Divergenzen beim Trading?

Für die Einbindung von Divergenzen in Deine Daytrading Strategie gilt es zunächst die erforderlichen Voraussetzungen zu schaffen. Darin eingeschlossen ist die technische Analyse in Verbindung mit der Auswahl eines geeigneten Indikators. In diese Kategorie fallen unter anderem der MACD und RSI.

Im zweiten Schritt erfolgt zur Verstärkung der ersten optischen Beobachtungen einer Divergenz die erste Bestätigung unter Zuhilfenahme von Trendlinien. Für das Einzeichnen der Linien entlang der Hoch- und Tiefpunkte stehen in der technischen Analyse Zeichentools zur Verfügung.

Die abweichende Richtung der Entwicklung des Kurses im Chart und dem Indikator unterstreicht den ersten optischen Eindruck und erlaubt es auf dieser Basis weitere Schlüsse für eine spätere Handelsentscheidung zu treffen.

Divergenzen und mögliche Einstiegspunkte

Sofern Du ein höheres Risiko eingehen möchtest und davon überzeugt bist, dass der Trend sich schnell umkehren wird, könntest Du einen aggressiven Short-Trade in Betracht ziehen, sobald die bärische Divergenz im RSI ersichtlich wird.

Es könnte jedoch zu kurzfristigen Volatilitäten führen kann, da der Haupttrend noch nicht vollständig umgekehrt ist. Neben Pullbacks besteht auch das Risiko, dass sich der bullische Trend fortsetzt.

Wenn Du eher auf Nummer sicher gehen möchtest, wäre ein defensiverer Ansatz angebracht. Warte darauf, dass der übergeordnete bullische Trend tatsächlich umgekehrt ist, bevor Du einen Short-Trade eingehst.

Achte auf klare Anzeichen wie bearische Candlesticks und Bestätigungen aus anderen technischen Indikatoren, um das Risiko eines falschen Einstiegs zu minimieren.

Die Signalwirkung einer Divergenz besitzt je nach Art einen unterschiedlichen Grad an Zuverlässigkeit. Eine versteckte Divergenz ist im Allgemeinen als etwas unberechenbarer in ihrer Signalgebung bekannt. Begründet auf dieser Tatsache rate ich Einsteigern in das Divergenz Trading dazu, sich niemals ausschließlich auf dieses eine Signal zu verlassen.

Arten von Divergenzen

In Bezug auf die Abweichungen zwischen dem Preis im Chart und dem Indikator findet eine Unterscheidung in 4 verschiedene Arten statt. Dazu gehören bullische und bärische Divergenzen ebenso wie deren verstecktes Auftauchen.

Bullische Divergenz

In der bullischen Divergenz macht der Kurs tiefere Tiefs, während der Indikator höhere Tiefs macht.

Der Unterschied zwischen den fallenden Tiefpunkten im Chart und den aufsteigenden Tiefpunkten im Indikator muss nicht zwangsläufig gravierend sein. Eine erkennbare Aufwärtsbewegung der Trendlinie ist ausreichend, um eine Divergenz zu bestätigen.

Bärische Divergenz

Wenn im Chart höhere Hochs erkennbar sind, während der Indikator tiefere Hochs macht, sprechen wir von einer bärischen Divergenz.

Unter einer bärischen Divergenz verstehe ich im übrigen auch, wenn der Kurs höhere Hochs und der Indikator gleichwertige Hochs macht.

Versteckte Divergenz

Die versteckte Divergenz ist, wie am Namen zu erkennen ist, nicht zwangsläufig auf den ersten Blick zu erkennen. Das Wort „versteckt“ bedeutet in diesem Zusammenhang, dass wir nun die umgekehrte Logik der bisher bekannten DIvergnezne anwenden.

Während bei der bullischen Divergenz der Kurs tiefere Tiefs und der Indikator höhere Tiefs macht, macht bei der versteckten bullischen Divergenz der Kurs die höheren Tiefs und der Indikator die tieferen Tiefs.

Die umgekehrte Logik gilt ebenfalls für versteckte bärische Divergenzen wo der Kurs nun tiefere Hochs macht, während der Indikator höhere Hochs macht.

Versteckte Divergenzen im Trading sind Signale für die Trendbestätigung. Stell Dir einen Aufwärtstrend mit höheren Tiefs vor, während der RSI-Indikator tiefere Tiefs macht. Heißt für uns: Der RSi sagt „der Preis ist günstiger“, obwohl der Preis ja tatsächlich höher steht! – und günstige Preise werden nun mal gekauft.

Welche Indikatoren kann man benutzen?

Um Divergenz Trading zu betreiben benötigen wir Indikatoren mit denen wir dies umsetzen können. Typischerweise verwendet man den RSI, MACD, On-Balance-Volume oder den stochstic Oszillator.

Divergenzen mit RSI

Der Relative Stärke Index gehört als Indikator zu den Oszillatoren, da er zwischen 0 bis 100 schwingt. Diese Art von Indikatoren beschäftigt sich mit der Frage, ob ein Asset aktuell als überkauft oder überverkauft gilt.

Da der Indikator unterhalb des Charts platziert wird und nur aus einer Linie besteht, lassen sich Divergenzen hier sehr einfach erkennen. Nutze dazu gerne die Trendlinien-Funktion der Plattformen!

Divergenzen mit MACD

Der MACD ist ein Trendfolgeindikator, der unter anderem zur Bestimmung der Trendstärke in der technischen Analyse Verwendung findet. Der Moving Average Convergence Divergence Indikator setzt sich aus drei Bestandteilen zusammen. Dazu gehören zwei exponentielle gleitende Durchschnitte und ein Histogramm.

Im Divergenz Trading mit dem MACD achtet man nicht nur auf eine einzelne Linie, sondern stets auf die allgemeinen Berge und Täler bzw. Verlaufshochs und -tiefs. Mit etwas Übung sind auch hier Divergenzen leicht erkenntlich.

Divergenzen mit Stochastic Oscillator

DerStochastik Oszillator dient der Trendanalyse. Ein häufiger Verwendungszweck für diesen Indikator besteht in der Bestimmung von Punkten, an denen ein Markt in einen überkauften oder auf der anderen Seite überverkauften Zustand eintritt. In diesem Punkt weist der Stochastik Oszillator einige Parallelen mit dem RSI auf.

Ein Unterschied zeigt sich in der optischen Darstellung des Stochastik Oszillators. Dort sind zwei Linien anzutreffen. Diese Linien bestehen aus der %K Linie, die als Hauptlinie fungiert und der %D Linie als Signallinie. Durch die Bildung der dortigen Hochs und Tiefs benötigt es lediglich einen geschulten Blick, um zu überprüfen, an welches Stellen der Indikator und der Kurs im Chart eine entgegengesetzte Richtung einschlagen.

Risiken vom Divergenz Trading

Das größte Risiko im „normalen“ Divergenz Trading ist das Handeln gegen den aktiven Trend. Dieses Risiko lässt sich allerdings durch 2 Faktoren minimieren: Eine gute Stop-Loss Regel wie „maximal 1% pro Depot riskieren“ und einen echten technischen Trendbruch abwarten, welcher als Bestätigung für die Divergenz gilt.

Ein weiteres Risiko könnte sich ergeben, wenn Du beispielsweise die Periodeneinstellung bei Indikatoren änderst. Der RSI nutzt typischerweise eine Periode von 14. Änderst Du die Periode (warum auch immer) auf 65, dann kann ich Dir schlecht etwas über die tatsächliche Aussagekraft der Divergenz im Trading sagen.

Fazit zu Divergenzen im Trading

Als Fazit lässt sich festhalten, dass Divergenzen sowohl mit Risiken als auch Chancen behaftet sind. Trader, deren Strategie auf das Erkennen von Umkehrpunkten basiert, finden mit dem Aufspüren von Divergenzen eine weitere Option für den Erhalt von Bestätigungen.

Darüber hinaus ergibt sich im Trading mit Divergenzen die Möglichkeit eine weitere Facette der Nutzung bekannter Indikatoren wie dem RSI oder dem MACD kennenzulernen.

Da man Divergenzen sowohl für den Einstieg in Positionen, als auch für den Exit nutzen kann, bietet Dir ein Grundverständnis über Divergenzen eine schöne Beimischung für Deine Trading-Strategien.

FAQ – Divergenz Trading