Die Fähigkeit zu besitzen für steigende oder fallende Kurse eine treffende Prognose abzugeben, ist eines der Merkmale, die einen erfolgreichen Trader auszeichnen.
Wir Trader verbringen auf dem Weg zum langfristigen Erfolg, hunderte von Stunden mit der Analyse und Auswertung von Aktien Diagrammen beziehungsweise Charts. Die wichtigsten Grundlagen gebe ich Dir in diesem Ratgeber.
Merke: Es gibt verschiedene Charts, welche unterschiedliche Informationen liefern. Ich persönlich mag den Candlestick Chart und Linien Chart am meisten.
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Kurzüberblick: Aktien Diagramme
Aktien Diagramme dienen der optisch anschaulichen Darstellung des Verlaufs eines Börsenkurses.
Die Charts bilden den Ausgangspunkt für die Anwendung der technischen Analyse.
Die Darstellung der Kursentwicklung erfolgt bevorzugt in Form von Linien, Balken oder Candlesticks.
Mit Zeicheninstrumenten lassen sich Trendlinien, Zonen, etc. anschaulich zeigen.
Chartmuster zu erkennen benötigt einiges an Übung.
Softwares sind oftmals kostenlos oder bieten Probeabos an.
Was sind Aktien Diagramme?
Vereinfacht ausgedrückt handelt es sich bei Aktien Diagrammen, um eine visuelle Darstellung des Aktienkurses. Die Diagramme erstellen eine optische Verdeutlichung der Kursschwankungen, die sich im Rahmen des Handelstages oder eines längeren Zeitraums ergeben.
Die Betrachtung der Diagramme ist im Daytrading ebenso wie in Handelsstrategien, die langfristige Anlagen beinhalten, eine wiederkehrende Aufgabe für Trader. Das Ziel besteht darin die Entscheidung auf so vielen Informationen wie möglich zu begründen.
Die in der englischen Sprache als Charts bekannten Diagramme legen insofern den Grundstein für die Chartanalyse. Die Analyse macht es sich zur Aufgabe, Muster und Formationen zu erkennen, die als wiederkehrend im Diagramm eines Kursverlaufes gelten. Diese Muster oder Trends anhand eines Kurses in Echtzeit zu erkennen, ist ein erster Schritt, um als Trader mehr Sicherheit in der Prognose steigender oder fallender Kurse zu entwickeln.
Hinweis: Ist von Trading Charts an der Börse die Rede, umfasst dieser Begriff weit mehr als nur Aktien Diagramme. Darin eingeschlossen sind ebenfalls die grafischen Darstellungen der Kursverläufe aus anderen Assetklasse. Dazu gehören Indizes, Devisen ebenso wie Rohstoffe.
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Die unterschiedlichen Arten von Aktien Diagrammen
Eine der ersten Beobachtungen, die Menschen, die beginnen das Trading zu lernen machen, ist die Erkenntnis, dass Aktien Diagramme aus mehr als nur Linien bestehen. Die im Laufe der Zeit entstandenen Darstellungsformen dienen nicht einzig dem Zweck sich von anderen Charts abzuheben. Die Entwicklung von Chartdarstellungen für den Börsenhandel zielen darauf ab die Veränderungen des Kurses optisch greifbarer zu gestalten.
In dem folgenden Abschnitt stelle ich Dir zunächst drei der bekanntesten Arten der Darstellung von Aktien Charts vor und zeige Dir im Anschluss, welche weiteren Diagrammarten an der Börse ansonsten noch gebräuchlich sind.
Kerzendiagramme (Candlestick Chart)
Die Candlestick Patterns gehören zu den am häufigsten verwendeten Darstellungsformen für Börsenkurse. Erste Experimente mit Diagrammen und einer technischen Analyse reichen bis in das 17. Jahrhundert zurück. Die ersten Hinweise für die Verwendung von Kerzen stammen aus der Mitte des 19. Jahrhunderts. Als Erfinder der modernen Candlestick Charts gilt Steve Nison, der in den 90er Jahren ein Buch mit den Grundprinzipien dieser Diagramme auf den Markt brachte.
In der visuellen Darstellung der Charts spielen Farben eine wichtige Rolle. Grüne Kerzen kennzeichnen eine steigende Kursbewegung, während die Farbe Rot den Fall des Kurses darstellt. Ein weiteres Merkmal, welches die Candlestick Charts kennzeichnet, besteht aus dem Kerzenkörper in Verbindung mit dem Docht. Als Docht wird der Schatten oberhalb des Kerzenkörpers bezeichnet, während der Schatten unterhalb als Lunte bezeichnet wird.
Bullish Candlesticks: Der Name Bullish orientiert sich am Bullenmarkt und gibt Aufschluss darüber, dass der Schlusskurs höher ausfällt als der Eröffnungskurs zu Beginn des Börsentages. Als optisches Merkmal sind Bullish Candlesticks an Farben wie Weiß oder Grün zu erkennen.
Bearish Candlesticks: Abgeleitet ist die Bezeichnung Bearish aus dem Bärenmarkt, der von fallenden Kursen gekennzeichnet ist.
Die Kerzen (Candlestick)
Ein Kerzendiagramm setzt sich wie oben beschrieben aus einer Aneinanderreihung von Candlesticks zusammen, die verschiedene Zeitabschnitte des Kurses repräsentieren. Bei näherer Betrachtung der Kerzen fällt auf, dass diese aus mehreren Bestandteilen bestehen. Anhand der nachfolgenden Beschreibung gelingt es die Symbolik der Bestandteile der Candlesticks ihrer jeweiligen Bedeutung zuzuordnen.
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Liniendiagramme
Liniendiagramme bilden die einfachste Form für die Darstellung von Aktienkursen in Diagrammen. Ein Merkmal, welches charakteristisch für Liniendiagramme ist, findet sich in der Festlegung eines bestimmten Zeitabschnitts. In diesem Fall handelt es sich um einen Chart auf Schlusskursbasis.
Diese Kurse erhalten zur besseren Verdeutlichung eine durchgängige Linie, die weder von fallenden noch steigenden Kursen gebrochen wird. Für einen Großteil aller Trader, die zum Beispiel im Daytrading aktiv sind, ist ein Liniendiagramm in der Chartanalyse von eher untergeordnetem Interesse.
Anwendungsbereich: Der Anwendungsbereich von Liniendiagrammen liegt primär in der vereinfachten Darstellung von historischen Börsenkursen, sprich langfristigen Charts. Von Vorteil ist in diesem Diagramm, dass die Linien auf die Darstellung zufälliger Schwankungen (Marktrauschen) weitgehend verzichten.
Balkendiagramm
Das Balkendiagramm bietet im Vergleich mit dem Liniendiagramm ein größeres Spektrum an Darstellungen der Kursänderungen innerhalb des Börsentages. Diese Aktien Diagramme, die in der englischen Sprache als Barcharts bekannt sind, symbolisieren über die einzelnen Balken unter anderem Eröffnungs- und Schlusskurse ebenso wie Kerzentiefs und -hochs.
Der Balkenchart ist somit eine ähnliche Darstellung wie der Candlestick Chart. Einziger Unterschied: Es gibt keinen richtigen Kerzenkörper.
Anwendungsbereich: Der Anwendungsbereich von Balkendiagrammen bezieht sich unter anderem auf das Darstellen von kurzfristigen Charts.
Weitere Diagrammarten
Im Laufe der Geschichte der Börse haben sich weit mehr als nur die drei vorgestellten Darstellungsformen entwickelt. Du solltest zumindest wissen was es alles für Charts gibt, um bei Bedarf auf die Vorteile jenes Charttyps zurückgreifen zu können.
Tick Chart: In einem Tick Chart stehen das Volumen der Transaktionen im Fokus. Als zeitunabhängige Charts liegt die wichtigste Festsetzung in der Anzahl der Transaktionen, die notwendig sind, um einen Tick zu bilden. In einem regulären Tick Chart entsteht nach 415 abgeschlossenen Transaktionen ein neuer Tick. Wie viel Zeit bis zu diesem Zeitpunkt vergangen ist, spielt lediglich eine untergeordnete Rolle.
Renko Charts: Renko ist ein Chart, der sich von dem japanischen Wort für Ziegelsteine abgeleitet hat. In diesem Chart sind weder die Zeit noch das Volumen der Transaktionen von Bedeutung. Der Fokus liegt auf der Darstellung von Veränderungen der Kurse mithilfe von kleinen Ziegelsteinen bzw. Bricks in der englischen Sprache. Zur Unterstreichung von Auf- und Abwärtsbewegungen des Kurses dienen die Farben Grün und Rot.
Heikin Ashi Charts: Dieser Chart hat ebenfalls seinen Ursprung in Japan. Die optische Darstellung ähnelt einem Kerzendiagramm. Im direkten Vergleich sind die Informationen aus einem Heikin Ashi Diagramm mit weniger Mühe abzulesen.
Elemente der Aktien Diagramme
Zwei Faktoren für die Analyse von Aktienkursen bleiben unabhängig von der Darstellungsform der Aktien Diagramme unverändert. Gemeint ist damit das Volumen und der wählbare Zeitrahmen.
Der Einfluss, den diese beiden Elemente auf die Aktien Diagramme ausüben, sieht wie folgt aus:
Volumen: Die Volumenanalyse gibt die Anzahl der Handelsaktivitäten innerhalb einer festgelegten Zeitspanne an. Die Anzahl an Transaktionen erlaubt es Rückschlüsse zu Angebot und Nachfrage in diesem Zeitrahmen zu ziehen. Das Volumen geht aus Sicht der Chartanalyse immer Hand in Hand mit der Entwicklung des Preises. Diese Angaben sind ein wichtiges Hilfsmittel, um für Prognosen mehr Referenzwerte aus der Historie des Kursverlaufs zur Verfügung zu haben.
Zeitrahmen: Der Zeitrahmen umfasst das Fenster, in welchem die Entwicklung des Kurses betrachtet wird. Kurze Zeitfenster beginnen bei wenigen Sekunden und reichen in der Langzeitanalyse über Zeitrahmen bis zu mehreren Monaten. Die kürzeren Zeitabstände sind für das Scalping ebenso wie im Daytrading von Interesse, während Anleger, die planen eine Position über Wochen oder Monate zu halten mehr Interesse an der langfristigen Entwicklung besitzen.
Die Zeicheninstrumente in Aktien Diagrammen
Aktien Diagramme liefern Tradern eine Fülle an Informationen. Um nicht mit jedem Blick auf den Chart diese Punkte erneut mit den Augen suchen zu müssen, kommen Zeicheninstrumente ins Spiel. Deren Aufgabe besteht, wie es der Name vermuten lässt darin, bestimmte Entwicklungen des Kurses und andere interessante Beobachtungen im Trading Chart zu markieren.
Mithilfe dieser Tools entstehen Linien, die zum Beispiel die Hochs und Tiefes miteinander verbinden (=Trendlinie). Die Instrumente erleichtern es Zusammenhänge zu kennzeichnen und einen Zeitrahmen zu bestimmen, in welchem der Kurs für gewöhnlich ein Hoch oder Tief verlässt und sich wieder dem Mittelwert annähert. Welche zwei Markierungslinien in den Charts erfahrener Trader am häufigsten zu finden sind, zeigt sich hier:
Unterstützungen: Unterstützungen sind Horizontale Zonen, welche unterhalb des aktuellen Kurses liegen. Sollte der Kurs korrigieren, dann könnte er hier Halt finden und erneut nach oben laufen.
Widerstände: Widerstände sind das Gegenteil einer Unterstützung. Sie hindern den Kurs an weiteren Gewinnen.
Das Aktien Diagramm richtig lesen
In der Auswertung von Aktien Diagrammen treffen Trader zwangsläufig auf sich wiederholende Formationen, die einen vergleichbaren Kurswechsel zur Folge haben. Diese Formationen zu erkennen und in den jeweiligen Kontext einzuordnen, ist einer der Wege, um sich meiner Ansicht nach ein vertiefendes Verständnis von Aktien Diagrammen und Börsencharts im Allgemeinen anzueignen. In diesem Abschnitt zeige ich Dir, welche Muster verstärkt in der grafischen Darstellung von Aktienkursen zu finden sind.
Chartformationen
Chartformationen ist einer der Oberbegriffe für die Muster, die aus einem Aktien Diagramm abzulesen sind. Das gilt für die Betrachtung kurzer Zeitfenster ebenso wie in der Betrachtung eines längeren Zeitraums. Bereits aus simplen Formationen lassen sich Trade-Signale schlussfolgern.
Merke: Formationen liefern zwar gut Handelssignale, aber haben keine 100% Trefferquote! Halte stets ein gutes Moneymanagement ein!
Bullenflagge
Die Bullenflagge bildet das Gegenstück zur Bärenflagge und symbolisiert einen bald zu erwartenden steigenden Kurs. Das Auftauchen der Bullenflagge ist ein Anzeichen für das baldige Eröffnen einer Long-Position.
SKS-Formation
Die Buchstaben in dieser Formation stehen für eine Schulter-Kopf-Schulter Entwicklung des Kurses.
Nach Erreichen eines ersten Hochs, baut der Kurs zunächst bis zur Nackenlinie ab. Die zweite Spitze übersteigt die erste und bildet den Kopf der Formation.
Im Abschluss wiederholt sich nach einem erneuten Kursverlust das erste Hoch, sodass die SKS Formation als abgeschlossen gilt.
Bullish Harami
Der Bullish Harami deutet an, dass die Umkehr fallender Kurse kurz bevorsteht und nach einer roten Darstellung des Chartverlaufs der Wechsel zu grünen Kursen zu erwarten ist.
Morning Star
Der Morning Star gehört zu einem der klassischen Signale für einen sich andeutenden Aufwärtstrend. Gekennzeichnet ist diese Formationen durch drei Kerzen.
Die erste Kerze besitzt einen langen Körper und gehört dem Bärenmarkt an. Gefolgt wird diese Kerzen von einer Kerze mit einem kleinen Körper. Die dritte Kerze der Morning Star Formation zeichnet die endgültige Wende zu einem Kursanstieg an und verfügt über einen langen Körper.
Das Gegenstück dazu bildet der Evening Star für einen zu erwartenden Abwärtstrend.
Shooting Star
Dieses Muster ist ein bekannter Indikator für einen Kurs, der zeitnah fallen wird.
Erfahrene Trader, die anhand eines Kerzendiagramms am langen Docht einen Shooting Star erkannt haben, nutzen im nächsten Schritt in der Regel Short-Positionen, um von der erwarteten Entwicklung zu profitieren.
Three White Soldiers
Die drei weißen Soldaten bilden eine Formation im Kerzendiagramm, die einen Kursanstieg symbolisiert. Nach einem vorherigen Abwärtstrend steigen die Kurse in drei aufeinanderfolgenden Kerzen an.
Das Gegenstück zu dieser Formation hört auf den Namen Three Black Crows und ist gekennzeichnet von drei Kerzen, die symbolisch für fallende Kurse stehen.
Technische Analyse und Aktien Diagramme
Die technische Analyse ist einer der Grundpfeiler, um für das Trading an der Börse nicht auf Zufallsentscheidungen vertrauen zu müssen. Die Fähigkeit zu besitzen Aktien Diagramme zu lesen und im Anschluss richtig zu interpretieren ist eine Fleißarbeit, die jeder erfolgreiche Trader hinter sich gebracht hat. Die folgenden Indikatoren gehören zu den Grundbausteinen der technischen Analyse, aus denen Du als Trader über Jahre hinweg einen Vorteil ziehst.
Gleitender Durchschnitt
Der gleitende Durchschnitt (auf Englisch Moving Average) ist eine andere Bezeichnung des Durchschnittskurses einer Aktie. Zu diesem Zweck erfolgt in der Regel eine längere Betrachtung von aktuellen und historischen Kursverläufen, um einen umfassenden Eindruck im Rahmen der technischen Analyse zu gewinnen.
Die Bezeichnung gleitend bedeutet, dass in dieser Langzeitanalyse der älteste Wert mit der Einbindung neuer Aktienkurse nicht länger in die Berechnung des Durchschnittskurses mit eingebunden ist.
Relative Stärke Index (RSI)
Der RSI Indikator misst das Momentum, welches einen Einblick in kürzlich erfolgte Kursveränderungen bietet. Zu diesem Zweck untersucht das Tool unter anderem, ob eine Aktie auf dem Markt zu stark gefragt ist. Der Preisfolgeindikator misst Aktien einen Wert zwischen 0 und 100 zu.
Als potenziell kritisch gelten alle Werte, die unterhalb von 30 und oberhalb von 70 liegen. Wird einer der Grenzen gebrochen, kann sich ein antizyklisches Handeln lohnen.
MACD
Diese vier Buchstaben stehen für einen Indikator mit dem Namen: Moving Average Convergence Divergence. Der Begriff Moving Average ist Dir bereits vom gleitenden Durchschnitt bekannt. Im MACD Indikator kommen gleich zwei exponentiell gewichtete gleitende Durchschnitte zur Anwendung.
Die MACD Linie resultiert aus der Differenz der beiden Durchschnittswert. Die Nutzer dieses Indikators erhalten die Chance Trends zu erkennen und zeitnah daraus einen Profit zu erzielen.
Bollinger Bänder
Die Bollinger Bänder, welche den Namen ihres Erfinders John A. Bollinger tragen, setzen sich ebenfalls aus mehreren Komponenten zusammen. Dazu gehören Simple Moving Average sowie zwei weitere Bänder, welche die Standardabweichung des Kurses darstellen.
Oftmals werden die äußeren Bänder als Einstiegs- und Ausstiegslevel genutzt.
Fibonacci Retracements
Leonardo Fibonacci war ein italienischer Mathematiker, der in der Zeit des Mittelalters gelebt hat. Dieser Gelehrte entdeckte eine Zahlenreihe, die heute als Fibonacci-Sequenz bekannt ist und als Fibonacci Retracement ihren Weg in das Trading gefunden hat. Unter Einbeziehung dieses Indikators besteht eine Chance schneller auf Entwicklungen im Kurs zu treffen, die unmittelbar bevorstehen.
Vergleichbar mit anderen Indikatoren sind die Fibonacci Retracements nicht als 100-prozentige Prognose zu deuten. Weitere Indikatoren mit einzubeziehen erhöht die Tendenz mit dieser Prognose eine sichere Wahl zu treffen.
Elliott Wellen
Elliott Wellen nehmen Bezug auf die Schwankungen, die sich auf den Märkten im Hinblick auf Angebot und Nachfrage ergeben. Ralph Nelson Elliott entwickelte die Theorie, dass das Zusammenspiel aus Angebot und Nachfrage und deren Schwankungen nicht auf zufälligen Entwicklungen basiert.
Sein Konzept beruht auf einem Muster, welches als 5-zu-3 Wellenmuster bekannt ist. Mit diesem Konzept entwickelte sich eine Technik, die es erlaubt Prognosen auf die Entwicklung kommender steigender ebenso wie fallender Kurse zu erstellen.
Fallen bei der Nutzung von Aktien Diagrammen Gebühren an?
Die Antwort auf diese Frage ist von mehreren Faktoren abhängig. Einer dieser Faktoren besteht aus dem vorhandenen Angebot an Analysetools auf der verwendeten Trading Plattform. Erlauben Dir die dort angebotenen Aktien Diagramme eine ausführliche Analyse vorzunehmen, decken die Kosten für die Verwendung der Plattform diesen Bereich des Handels ebenfalls mit ab.
Bist Du mit dem Angebot nicht zu 100% zufrieden, entstehen aufgrund der Verwendung externer Software eventuell weitere Kosten. Die Spanne an Kosten für Trade-Analysetools sind breit gefächert. Einige Anbieter setzen auf komplett kostenlose Inhalte, während andere eine monatliche Gebühr oder Jahresgebühr für die Nutzung vorsehen.
Zusätzlich zahlt es sich aus, zu überprüfen, ob eine mobile Version der Software vorhanden ist. Auf diese Weise ergeben sich keine Probleme, falls Du planst von unterwegs oder auf Reisen die momentanen Aktienkurse zu überprüfen.
Beachte: Bei Brokern kannst Du überall kostenlose Demokonten erstellen, um die Charts dort zu nutzen. Direkte Charting Plattformen wie beispielsweise Tradingview haben in der kostenlosen Version bereits alle wichtigen Tools zur Verfügung.
Aktien Diagramme sind wichtig!
Die visuelle Darstellung von Börsenkursen nimmt auf das Gehirn einen anderen Einfluss, als die Veränderungen einzig anhand von Zahlen vor sich zu sehen. Im Rahmen der selektiven Wahrnehmung ist das Gehirn permanent auf der Suche nach Mustern. Dieses natürliche Bedürfnis des Gehirns lenken Trader mithilfe der Aktien Diagramme in eine bestimmte Richtung.
Ist das Gehirn darauf trainiert bestimmt Formation und Muster wie Shooting Stars oder M-Formationen zu erkennen, beginnt diese Suche ab dem ersten Moment, an dem das Diagramm auf dem Bildschirm erscheint. Je mehr Zeit Trader in das Studium der Analyse von Aktien Charts investieren, umso mehr Erfahrungswerte stehen dem Gehirn für die Zeitersparnis bei zukünftigen Analysen zur Verfügung.
Ein zweiter Punkt, der für die Nutzung der Aktien Diagramme in Verbindung mit Analysetools steht, ist die Reduzierung menschlicher Emotionen. Zu Beginn der Erarbeitung einer Handelsstrategie wohnt dem Image eines Unternehmens oder der Beliebtheit eines Assets wie Kryptowährungen oder Gold oftmals ein höherer Stellenwert inne als dem Blick auf die Diagramme der historischen und aktuellen Kurse.
Vor- und Nachteile von Aktien Diagrammen
Vorteile:
Aktien Diagramme bilden die Grundlage für die technische Analyse.
Tradern stehen unterschiedliche Diagrammarten zur Auswahl.
Kerzendiagramme gehören zu den weltweit verwendeten Charts.
Mehrere der Diagrammarten beinhalten einen hohen Informationsgehalt.
Farbliche Darstellungen erleichtern die Auswertung der Diagramme.
Zeicheninstrumente erlauben es Unterstützungs- und Widerstandszonen einzuzeichnen.
Umfangreiches Angebot an Analysetools vorhanden.
Nachteile:
Die Einarbeitung in das Lesen von Diagrammen kostet Zeit.
Für die Nutzung von Chartanalyse-Software fallen eventuell weitere Kosten für Trader an.
Nicht alle Diagrammarten weisen einen hohen Informationsgehalt auf.
FAQ – Aktien Diagramm
Christian Böttger
Vollzeit-Trader
>75% Trefferquote
+6 Jahre Erfahrung
>100K € Jahresgewinn
Über den Autor:
Christian Böttger ist hauptberuflich Trader und Mentor, der sowohl kurzfristige Trades als auch langfristige Investments mit überragender Trefferquote durchführt. Auf Finanzradar.de teilt er seine Analysen sowie praktische Erfahrung und hat besonders für Anfänger den einen oder anderen Kniff parat. Mehr über Christian erfährst Du hier.
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