Was sind Chart Pattern?

Die Begriffe Trading Chart Pattern und Chartmuster werden im deutschen Sprachgebrauch mittlerweile gleichermaßen stark verwendet. Trading Chart Pattern stellt dabei die englische Bezeichnung dar, welche sich über die Jahre hinweg auch im deutschsprachigen Finanzhandel mehr und mehr verankert hat.

Gemeint sind in beiden Fällen Muster bzw. Formen, die im Preisverlauf eines Marktes mit einer guten Trading Plattform erkennbar sind. In der Regel handelt es sich dabei zum Beispiel um einfache Formen, wie Rechtecke oder Dreiecke. Mit Hilfe dieser Muster soll dann eingeschätzt werden, wie sich der jeweilige Markt oder Preis in Zukunft verhält.

Dabei basiert der Hintergedanke der Chartmuster auf einer simplen Idee. Nämlich der, dass sich der Markt innerhalb eines solchen Musters immer nach identischen Regeln verhält. Was das genau bedeutet, wird durch einen detaillierten Blick auf die einzelnen Chartmuster noch etwas besser deutlich.

Welche Chartmuster gibt es?

Zunächst einmal wichtig zu beachten ist, dass es kein „eines, perfektes“ Chartmuster gibt. Vielmehr haben alle Muster ihre Berechtigung und werden zum Teil in ganz unterschiedlichen Situationen verwendet. So gibt es einige Trading Chart Pattern, die vorwiegend auf einem Bullen-Markt Anwendung finden. Andere Chartmuster sind wiederum besser für den Bärenmarkt geeignet.

Um Dir zumindest einen kleinen Überblick zu ermöglichen, haben wir die bekanntesten Trading Chart Pattern im Folgenden für Dich einmal aufgeführt. Dazu gut zu wissen: Generell unterscheidet man zwischen drei großen Kategorien von Chartmustern. Die bilateralen Muster, die Fortsetzungsmuster und die sogenannten Umkehrmuster.

#1 Channels

Eines der bekanntesten und gleichzeitig simpelsten Chartmuster sind die sogenannten Channels – auf Deutsch: Kanäle. Diese Channels zeichnen sich vor allem dadurch aus, dass zwei parallel verlaufende Diagonalen gezogen werden können. Der Kanal darf dabei aber keinesfalls horizontal verlaufen, sondern sollte am besten nach oben gekippt sein.

Erkennbar ist in einem solchen Trendkanal in der Regel ein sehr gleichmäßiger Preisverlauf des jeweiligen Basiswertes. Sollte also die Zeichnung eines Kanals möglich sein, spricht dies für eine insgesamt solide und harmonische Entwicklung. Für das Trading kannst Du einen solchen Kanal einfach verwenden.

Ist ein Trendkanal durch 2 Trendlinien definiert kannst Du diesen auf zwei Arten im Trading nutzen. Einerseits kannst du beispielsweise bei einem aufsteigenden Trendkanal probieren dem Trend an der unteren Trendkanallinie zu folgen, indem Du eine Long-Position eröffnest, andererseits kannst Du bei einem Ausbruch aus einem Kanal eine Short-Position eröffnen.

Der Stop-Loss könnte bei dem vorgestellten Long-Szenario knapp unter der unteren Trendkanallinie liegen, um einen möglichen Verlusttrade so klein wie möglich zu halten. Einen Take-Profit kannst Du an der gegenüberliegenden Trendlinie setzen, um Deine Gewinne zu realisieren. Bei dem Ausbruch-Szenario könnte der Stop-Loss sinnvollerweise knapp über der Linie liegen. Diese Vorgehensweise kannst Du bei einem fallenden Trendkanal analog anwenden.

#2 Rectangles

Wie erwähnt, sollten die Channel-Trendlinien immer gekippt gezogen werden. Verlaufen diese wiederum horizontal parallel zueinander, handelt es sich um ein sogenanntes Rectangle, zu Deutsch: Rechteck. Oft wird diese Formation auch als Range bzw. Seitwärtsphase bezeichnet. Dieses „arbeitet“ nach den gleichen Ansätzen und Prinzipien wie die Channels. Du kannst hier mit den Trendlinien unten und oben sehr gute Bereiche erkennen, die vom Markt akzeptiert werden.

Gute Einstiegsmöglichkeiten bieten in einem Long-Szenario die Berührungspunkte an der unteren Trendlinie bzw. Zone, gute Ausstiegsmöglichkeiten die Touchpoints an der oberen Trendlinie bzw. Zone. Darüber hinaus nutzen viele Trader auch die Ausbrüche nach oben oder unten für den Einstieg , wobei ich Dir rate hierbei nur Einstiege in die vorherige Trendrichtung zu realisieren.

#3 Head & Shoulder und Inverted Head & Shoulder

Das Head & Shoulder Muster kennt mehrere Bezeichnungen und wird unter anderem auch als Shoulder-Head-Shoulder-Muster bezeichnet – zu Deutsch: Schulter-Kopf-Schulter Formation. Warum, zeigt sich bei einem Blick auf den Chart ziemlich schnell. Die Formation wird übrigens gerne auch als SKS-Formation abgekürzt.

Die beiden Schultern werden jeweils durch einen Anstieg symbolisiert, der Kopf liegt wiederum im Peak zwischen den beiden Schultern. Wichtig zu wissen ist hierbei, dass es sich beim Head & Shoulder Pattern um ein Umkehrmuster handelt. Der Trend wechselt also, sprich schlägt in die andere Richtung um. Die SKS-Formation kann hierbei einen Aufwärtstrend in einen Abwärtstrend umleiten.

Quasi das genaue Gegenteil dieses Musters ist das Inverted Head & Shoulder Pattern, für welches der Verlauf einfach umgedreht wird. Bei einem klassischen Head & Shoulder Muster gibt es dabei gleich mehrere Ansatzpunkte für Deine Trades.

Typischerweise handelt man einen Ausbruch aus der Formation. Bei einer SKS-Formation kannst Du entsprechend einen Short-Einstieg suchen, sobald die sogenannte Nackenlinie unterschritten wird. Die Nackenlinie wird durch die Tiefpunkte zwischen dem Kopf und den Schultern definiert.

#4 Doubletop und Doublebottom

Ebenfalls als Trendumkehrmuster werden auch die Trading Chart Pattern des Doubletop und Doublebottom bezeichnet. Du wirst es möglicherweise schon ahnen: Auch diese stehen in einer gewissen „Verwandtschaft“ miteinander.

Ein Doubletop charakterisiert sich im traditionellen Sinne durch zwei Hochs, die durch einen gewissen Freiraum geprägt werden. Die beiden Verlaufshochs sollten in etwa auf dem selben Level liegen.

Damit dieses vollständig als Doubletop bezeichnet werden kann, müssen zwei Regeln erfüllt sein. Zum einen muss vorher ein Aufwärtstrend vorhanden gewesen sein, zum anderen muss der Kurs unter das Zwischentief gelaufen sein.

Das Doppeltop kann auch problemlos zu einem Dreifachtop (siehe nächster Abschnitt) werden. Die Idee hinter der Formation bleibt gleich.

Genau umgekehrt wird wiederum das Doublebottom abgezeichnet. Hier suchen wir also nicht zwei Höhepunkte, sondern zwei Tiefpunkte.

Für die Einstiege gibt es nun mehrere Möglichkeiten. Zum einen bietet sich der Einstieg beim Bruch der sogenannten Nackenlinie an. Hierbei handelt es sich im Falle des Doubletop um das Zwischentief, beim Doppelboden hingegen um das Zwischenhoch.

Eine andere Möglichkeit einen Einstieg zu realisieren ist beim Retest der sogenannten Nackenline. Der Kurs bricht hier zunächst aus der Formation aus und läuft erneut gegen das Zwischentief/-hoch.

#5 Dreifachtop und -bottom

Dreifachtop und -bottom sind wichtige Chartmuster um potenzielle Wendepunkte in Trends erkennen zu können. Die Dreifachtop und -bottom Formation tritt auf, wenn der Kurs sich drei Mal in Folge einem bestimmten Kursniveau annähert und ständig abgewiesen wird. Dieses Muster kann auf bevorstehende Veränderungen im Markt hindeuten und wird oft als Signal für eine mögliche Umkehr des vorherrschenden Trends betrachtet.

Beim Dreifachtop zeigen sich 3 aufeinanderfolgende Hochpunkte in ähnlicher Höhe, was darauf hinweisen kann, dass der Widerstand auf diesem Niveau stark ist. Es verdeutlicht, dass es den Käufern schwer fällt, den Kurs über diesen Punkt zu drücken. Dies könnte auf eine mögliche Erschöpfung des vorangegangenen Aufwärtstrends hindeuten, da trotz wiederholter Versuche der Kurs nicht über das vorherige Hoch ansteigt.

Im Gegensatz dazu deutet das Dreifachbottom auf 3 aufeinanderfolgende Tiefpunkte hin, die auf einem ähnlichen Niveau liegen. Hier zeigt sich möglicherweise eine starke Unterstützung auf diesem Preisniveau. Das Muster signalisiert Schwierigkeiten für Verkäufer, den Kurs weiter nach unten zu drücken. Natürlich könnte das ein starker Hinweis auf das mögliche Ende des Abwärtstrends sein, da der Kurs trotz mehrerer Versuche nicht unter das vorherige Tief fällt.

Ich empfehle Dir aber dringend, die Bestätigung dieser Muster abzuwarten und noch weitere Indikatoren zur Einschätzung zu nutzen, bevor Du auf der Basis dieser Chartpattern eine Handelsposition eröffnest. Als Bestätigung gilt hierbei ein Ausbruch beim Dreifachtop unter die Zwischentiefs bzw. beim Dreifachboden ein Ausbruch über die Zwischenhochs.

Ein abnehmendes Volumen bei jedem Hoch im Dreifachtop oder bei jedem Tiefpunkt im Dreifachbottom deutet außerdem auf eine mögliche Trendwende hin. Lege die Kursziele für den Take-Profit oder den Stop-Loss, anhand der Musterhöhe oder früherer Unterstützungs- und Widerstandsniveaus fest.

So schön und einfach alles klingen mag, gibt es bei den beiden Formationen jedoch ein Problem. Die Struktur einer Seitwärtsrange bzw. eine Rectangles sieht zunächst genau gleich aus: Mehrere Hochs und Tiefs auf ähnlichem Level. Ich habe Dir bereits vorhin erklärt, dass Du Rechtecke eher in die vorherige Trendrichtung handeln sollst. Warte daher also immer unbedingt einen Ausbruch ab, um Dir sicher zu sein, ob das vorliegende Chartbild eine Range oder eine Dreifach-Formation ist.

#6 Rounding Bottom und Rounding Top

Das Muster des Rounding Bottom, oft als der „abgerundete Boden“ bekannt, bildet sich durch eine längere Abwärtsbewegung des Kurses, die sich allmählich stabilisiert.

Es zeigt eine sanfte Kurve nach unten, die zu einem stabilen Niveau führt, bevor der Kurs eine Wende nach oben zu nehmen beginnt. Dieses Muster könnte bedeuten, dass der vorherige Abwärtstrend an Dynamik verliert und möglicherweise einen bevorstehenden Aufwärtstrend ankündigt.

Hingegen entsteht das Rounding Top, auch als die „abgerundete Spitze“ bezeichnet, durch eine längere Phase ansteigender Kurse, die dann allmählich flacher wird, bevor sie eine abgerundete Form annimmt und sich nach unten zu bewegen beginnt. Ähnlich wie beim Rounding Bottom deutet dieses Muster darauf hin, dass der vorherige Aufwärtstrend an Schwung verlieren könnte und möglicherweise auf eine bevorstehende Abwärtsbewegung hindeutet.

#7 Ascending triangle

Wie eingangs bereits erwähnt, sind bestimmte Chart Pattern vor allem auf bestimmten Märkten wirkungsvoll. Ein Beispiel hierfür ist das Pattern des Ascending Triangel, zu Deutsch: des aufsteigenden Dreieckes. Dieses wird auf Bullen-Märkten genutzt und soll die Fortsetzung eines Aufwärtstrends abbilden.

Das Dreieck bildet sich dabei recht simpel aus einer horizontalen Linie zwischen den Hochs und dem Widerstand. Zudem wird eine aufsteigende Trendlinie entlang von Verlaufstiefs als Unterstützung markiert.

Dank der horizontalen Linie des Dreiecks lassen sich mögliche Widerstände schnell ausfindig machen. Die diagonale Linie des Dreieckes bildet wiederum den generellen Aufstieg innerhalb des festgelegten Zeitraums ab.

Diese Dreiecksart ist oftmals Teil von größeren Formationen wie beispielsweise einer Bullenflagge. Die Funktion ist dabei identisch.

#8 Descending Triangle

Das Descending Triangle Muster stellt das Gegenteil des Ascending Triangles dar. Dieses Chartmuster symbolisiert also nicht die Fortsetzung eines Aufstiegs, sondern eines Abstiegs. Traditionell wird dieses Muster also vor allem in Bärenmärkten genutzt und ist deshalb auch bei Short-Sellern beliebt, die generell auf fallende Kursentwicklungen spekulieren.

Das wohl klarste Merkmal dieses Musters ist die nach unten geneigte Widerstandslinie. Darüber hinaus findet sich hier eine horizontale Unterstützungslinie. Letztere wird in einem typischen Verlauf allerdings durch den Abwärtstrend gebrochen, so dass sich dieser weiter nach unten fortsetzt. Hier liegt bei Bruch unter die Unterstützung ein Short-Signal.

#9 Symmetrisches Dreieck (Triangles)

Ein symmetrisches Dreieck entsteht, wenn Kursbewegungen Höchst- und Tiefstpunkte erreichen, die sich langsam in einer sich verengenden Range entwickeln. Dabei verbindet die obere Linie die Höchststände, während die untere Linie die Tiefststände markiert.

Diese Formation kann auf verschiedenen Zeitebenen auftreten, von kurzfristigen Minuten-Charts bis hin zu langfristigen Wochen- oder Monats-Charts. Während dieses Muster entsteht, zeigt das Handelsvolumen oft eine Abnahme, was auf eine Marktkonsolidierung hinweist.

Oftmals wird das symmetrische Dreieck als Indikator für eine Trendfortsetzung betrachtet. Es signalisiert, dass die vorherige Trendrichtung nach dem Ausbruch aus dem Muster fortgesetzt werden könnte.

Dieses Muster an sich bleibt neutral und gibt keine eindeutige Richtung vor. Es deutet lediglich auf eine potenzielle Konsolidierung des Marktes hin, in der sich Angebot und Nachfrage angleichen.

Ich halte oft Ausschau nach dem Ausbruch aus dem symmetrischen Dreieck, um Positionen zu eröffnen. Hierbei gilt erneut folgende Regel: Ich suche nur Einstiege in die vorherige Trendrichtung!

#10 Wedges

Genau wie die Triangles, gehören auch die sogenannten Wedges zu den Ausbruchsmustern. Aber nicht nur das. Beide Chartmuster können beim ersten Hinsehen schnell miteinander verwechselt werden. Im deutschen sagen wir zu Wedges übrigens „Keile“.

In der Tat sind diese Muster sehr ähnlich und unterscheiden sich lediglich im Winkel der Trendlinien. Auch bei den Wedges wird dabei zwischen zwei verschiedenen Arten unterschieden: Den steigenden Wedges und den fallenden Wedges.

Ein steigendes Wedge wird durch einen Kursverlauf symbolisiert, der sich zwischen zwei nach oben geneigten Linien für die Unterstützung und den Widerstand befindet. Ein fallendes Wedge wiederum befindet sich zwischen zwei nach unten geneigten Linien.

Wedges sind in der Regel Umkehrmuster. Das heißt steigt der Keil, deutet dies in der Regel auf einen sinkenden Preis des jeweiligen Vermögenswertes hin, während ein fallender Keil auf einen steigenden Kurs hindeutet.

Das Schema klingt zunächst sehr verrückt. Doch betrachtest Du den Aufbau eines Keiles wird Dir folgendes auffallen: Ein steigender Keil ist im Grund nichts anderes, wie ein immer langsamer steigender Kurs. Anhand des Wedges können wir also abnehmendes Momentum („Schwung“) erkennen. Die Folge davon ist klar: Was nicht mehr nach oben laufen kann, wird logischerweise irgendwann nach unten gehen. Ein Ausbruch unter die untere Trendlinie gibt hierbei ein Short-Signal.

#11 Flag and Pennant

#12 Cup and Handle Pattern (Tassenformation)

Die Cup-and-Handle-Formation ist ein interessantes Chartmuster, das potenzielle Wendepunkte (ähnlich der Rounding-Formation) oder die Fortsetzung von Trends signalisieren kann. Es besteht aus 2 Hauptteilen: der Tassenbildung und der Henkelformation.

Die Tassenformation beginnt mit einer Abwärtsbewegung, die sich allmählich in eine abgerundete, becherähnliche Struktur verwandelt. Anschließend folgt eine sogenannte Konsolidierungsphase sowie ein Anstieg aus dieser, um die Tassenformation zu vervollständigen. Dabei sollte die rechte Seite der Tasse idealerweise fast gleich hoch sein wie die linke. Eine anschließende Korrektur wird als Henkel bezeichnet.

Die Henkelformation tritt dann auf, wenn der Kurs sich seitwärts oder leicht abwärts bewegt, oft in Form einer kleinen Flagge oder eines symmetrischen Dreiecks, das den Henkel der Tasse bildet. Im Vergleich zur Tasse ist der Henkel normalerweise kürzer und kennzeichnet eine Phase der Preisstabilität.

Der eigentliche Durchbruch kommt in der Regel dann, wenn der Kurs über die obere Widerstandslinie des Henkels ausbricht. Dieser Ausbruch bestätigt das Muster und zeigt eine mögliche Fortsetzung des vorherigen Trends an. Der Zeitpunkt des Ausbruchs und das Handelsvolumen sind bei der Validierung des Musters ebenfalls wichtig. Ein steigendes Volumen beim Ausbruch aus der Formation deutet auf ein starkes Signal hin.

Neben der Tassenformation existiert noch eine inverse Tassenformation, welche im Grunde gleich Eigenschaften hat, allerdings als bärische Variante fungiert.

#13 Diamond Top und Diamond Bottom

Die Diamantformation ist eine eher seltenere Formation und ist im Grund eine Art Konsolidierung. Je nach Lage der Formation unterscheiden wir zwischen Diamond Top und Diamond Bottom.

Das Diamond Top folgt nach einem starken Anstieg und deutet auf eine Trendumkehr hin, sobald der Diamant nach unten verlassen wird. Das Diamond Bottom ist das umgekehrte Muster, das sich in einem Abwärtstrend zeigt und ähnliche Eigenschaften aufweist.

Diese Musterentwicklung über längere Zeiträume hinweg und ihre Bestätigung durch Volumen sind entscheidend um einen guten Einstieg festlegen zu können.

#14 Inside Bar

Die Inside Bar ist ein Kerzenmuster, in dem die gesamte Preisbewegung innerhalb der Spanne der vorherigen Kerze liegt. Dieses Chart Pattern deutet auf eine Phase der Konsolidierung und Preisstagnation im Markt hin. Es reflektiert einen Moment des Gleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage, während sich der Markt auf eine potenzielle Richtungsänderung vorbereitet.

Dieses Muster spiegelt demzufolge die Unsicherheit der Marktteilnehmer und eine mögliche bevorstehende Preisschwankung wieder. Nach einer starken Bewegung kann die Inside Bar als Ruhephase oder eine Art „Pause“ betrachtet werden, bevor der Markt eine neue Richtung einschlägt oder diese fortsetzt.

Um einen Einstieg zu realisieren, solltest Du auf einen Ausbruch über bzw. unter das Hoch bzw. Tief der beiden Kerzen abwarten. Ein Stop-Loss kann auf die andere Seite der Formation gelegt werden. Sprich bist Du Long, dann kannst Du Deinen Stop-Loss knapp unter das Mustertief setzen.

#15 Outside Bar (Engulfing Pattern)

Die Outside Bar, auch bekannt als Engulfing Pattern, ist ein starkes Umkehrmuster, in dem der aktuelle Kerzenkörper den gesamten Körper der vorherigen Kerze vollständig umschließt. Dadurch erkennst Du eine starke Veränderung im Sentiment des Marktes. Diese Formation bedeutet außerdem, dass die neue Kursbewegung den vorherigen Trend komplett „verschlungen“ hat, was aus diesem Grund ein hervorragendes Indiz für eine Trendumkehr ist.

#16 Rising Three Methods

Rising Three Methods ist ein bullisches Fortsetzungsmuster, bestehend aus insgesamt 5 Kerzen in einem aktiven Aufwärtstrend. Zu Beginn der Formation treibt eine starke bullische Kerze den Trend nach oben an, welche von 3 kleinen Kerzen gefolgt wird. Diese 3 Kerzen deuten auf eine Phase der Konsolidierung hin.

Wie es typisch in der technischen Analyse ist, wird eine Konsolidierung meist in die vorherige Trendrichtung verlassen. Im Rising Three Methods Muster gelingt dies durch eine starke bullische Kerze an 5. Stelle, welche die Formation abschließt.

#17 Falling Three Methods

Das Gegenstück dazu ist das Falling Three Methods Chart Pattern, das als bärisches Fortsetzungsmuster bekannt ist und aus 5 Kerzen besteht, wobei die erste und fünfte Kerze starke bärische Kerzen sind.

Diese Formation sollte vor allem in Abwärtstrend betrachtet werden, wobei es auch möglich ist, dass zwischendrin mal 2 oder 4 kleine Kerzen, anstatt 3, sind. Die Wirkung und Interpretation des Musters ist dennoch das selbe.

#18 Piercing Line Pattern

Das Piercing Line Pattern ist ein bullisches Umkehrmuster, das aus zwei Kerzen besteht. Die erste Kerze ist bärisch, gefolgt von einer zweiten, bullischen Kerze, die mit ihrem Kerzenkörper mindestens die Hälfte des vorherigen Kerzenkörpers überdeckt. Dieses Muster signalisiert einen möglichen Wechsel von einem Abwärtstrend zu einem Aufwärtstrend.

Falls Du Dir den Abschnitt #15 aufmerksam durchgelesen hast, sollte Dir nun auffallen, dass das Piercing Line Muster nahezu gleich wie das Bullish Engulfing aussieht – und das tut es auch! Mit dem einzigen Unterschied: Beim Bullish Engulfing reicht der zweite Kerzenkörper bis ganz über den ersten Kerzenkörper, nicht nur bis über die Hälfte.

Aus diesem Grund nenne ich das Piercing Line Muster auch oftmals scherzhaft „Kleinen Bruder vom Bullish Engulfing“. Die Interpretation ist nahezu identisch.

Falls Du so ein Muster im Chart erkennst und auf eine Long-Bewegung handeln möchtest, dann kannst Du einen sinnvollen Stop-Loss knapp unter das Tief der beiden Kerzen setzen, um Dein Trade abzusichern.

#19 Dark Cloud Cover

Das Dark Cloud Cover ist ein bärisches Umkehrmuster, bestehend aus 2 Kerzen. Die erste Kerze ist bullisch, gefolgt von einer zweiten, bärischen Kerze, die mindestens die Hälfte des vorherigen bullischen Kerzenkörpers überdeckt. Es signalisiert eine potenzielle Trendumkehr (Aufwärtstrend zu einem Abwärtstrend).

Die Formation ist das Gegenstück zum bullish Piercing Line Muster und hat entsprechend analog gleiche Eigenschaften. Auch hier der Hinweis: Dieses Muster ist dem Bearish Engulfing sehr ähnlich vom Aufbau, weswegen ich es gerne scherzhaft als „Kleine Schwester vom Bearish Engulfing“ bezeichne.

#20 Hammer Candlestick Pattern

Das Hammer Candlestick Pattern ist eine einzelne Kerze mit einem kleinen Körper und einem langen unteren Schatten, der mindestens doppelt so lang wie der Körper ist. Es signalisiert eine mögliche Trendumkehr von einem Abwärtstrend zu einem Aufwärtstrend.

Der Grund dafür ist simple: Der lange untere Schatten (oftmals auch Lunte genannt) deutet auf einen Wechsel in der Dynamik zwischen Käufern und Käufern hin. Damit diese Lunte entsteht muss der Kurs zwischenzeitlich auf entsprechendem tiefen Level gehandelt haben, konnte dieses Level allerdings nicht halten. Stattdessen kamen starke Käufer in den Markt, welche den Kurs wieder hochgekauft haben.

Die Hammerkerze zeigt entsprechend einen klaren Wechsel von bärischer Dominanz zu auftretende erste bullische Stärke. Tritt so eine Kerze an einer Unterstützung auf, dann hast Du ein gutes Indiz dafür, dass das Level halten wird. Eine Long-Order könnte nun sinnvoll sein.

#21 Hanging Man Pattern

Das Hanging Man Pattern ist eine Hammerkerze, welche nach einem Aufwärtstrend erscheint. Es ist eine einzelne Kerze mit einem kleinen Körper und einem langen unteren Schatten, der mindestens doppelt so lang wie der Körper ist. Es könnte eine potenzielle Trendumkehr von einem Aufwärtstrend zu einem Abwärtstrend stattfinden.

Trotz des exakt gleichen Aussehens wie eine Hammerkerze schreibt man dem Hanging Man eine leicht andere Interpretation zu: Nachdem der Kurs über längere Zeit stark gestiegen ist (= Aufwärtstrend), deutet die Lunte ein erstes Anzeichen von potentieller Schwäche an. Schließlich wurde der Kurs bis zu einem gewissen Level abverkauft. Zwar konnte dieser Kurs noch nicht gehalten werden, erste starke Verkäufer scheinen in den Markt zu kommen.

Da die möglichen Interpretationen der ein und selben Kerze oftmals zu Verwirrung führt, solltest Du auf den Bruch unter das Hoch/Tief der Hammerkerze warten, um eine Interpretation zu realisieren. Wird nach einem Aufwärtstrend das Hoch der Hammerkerze überschritten, dann bleibt der Kurs vermutlich bullisch, wird hingegen das Tief unterschritten sprechen wir von einem Hanging Man und ein Abwärtstrend ist möglich.

#22 Morning Star

Der Morning Star ist ein bullisches Umkehrmuster, das aus 3 aufeinanderfolgenden Kerzen besteht. Eine bärische Körperkerze bringt zunächst einen aktiven Abwärtstrend voran, wonach eine kleine Kerze einen Stopp der Bewegung einläutet. Der Markt befindet sich zu diesem Zeitpunkt kurzfristig im Gleichgewicht. Eine dritte starke bullische Körperkerze deutet anschließend auf eine Trendumkehr hin.

Das Morning Star Muster beschreibt in nur 3 Kerzen einen krassen Umschwung von bärischer Domnianz zu bullischer Stärke, weswegen die Formation eine der stärksten Umkehrmuster ist.

#23 Evening Star

Das Evening Star Muster ist das umgekehrte Muster des Morning Star. Es besteht aus 3 aufeinanderfolgenden Kerzen, beginnend mit einer bullishen Kerze, gefolgt von einer kleinen Kerze, welche eine Konsolidierung andeutet. Eine abschließend dritte bärische Kerze signalisiert eine potenzielle Trendumkehr von einem Aufwärtstrend zu einem Abwärtstrend.

#24 Gravestone Doji

Der Gravestone Doji ist eine einzelne Kerze mit einem kleinen Körper bzw. gar keinem Körper und einem langen oberen Schatten (= Docht). Die Kerze ähnelt sehr einer inverted Hammerkerze und hat entsprechend ähnliche Eigenschaften.

Oftmals tritt diese Kerze nach einem Aufwärtstrend auf und deutet eine potenzielle Umkehr in eine Abwärtsbewegung an. Der lange Docht signalisiert die starke Abweisung nach oben.

#25 Dragonfly Doji

Der Dragonfly Doji ist eine einzelne Kerze mit einem kleinen bzw. gar keinem Körper und einem langen unteren Schatten. Er tritt auf, wenn der Schlusskurs nahe dem Hoch des Tages liegt.

Das Muster ähnelt stark einer Hammerkerze und hat entsprechend ähnliche Funktionen. Oftmals tritt es nach einer Abwärtsbewegung auf und signalisiert eine Trendumkehr in einen Aufwärtstrend.

Traden mit Chart-Pattern: Darauf solltest Du achten

Beim Traden mit Chart-Pattern solltest Du einige Dinge beachten. Es ist keinesfalls ratsam, sich nur wenige Augenblicke mit dem Preisverlauf zu beschäftigen und dann ein vermeintliches Muster zu verfolgen.

Keine Garantie für vorhergesagte Richtung: Du solltest Dir immer bewusst machen, dass es keine Garantie für eine vorhergesagte Richtung gibt. Zwar charakterisieren sich die Muster natürlich gerade aufgrund ihrer Ähnlichkeiten. Dennoch kann das weitere „Setup“ rund um den Markt (bspw. Trends ) vollkommen anders sein. Du solltest das mögliche Risiko also nie außer Acht lassen.

Viel Erfahrung notwendig: Um Trading Chart Pattern korrekt aufspüren, auswerten und einschätzen zu können, ist eine Menge Erfahrung notwendig. Neben der technischen Analyse sollten zudem noch weitere Faktoren ermittelt und bewertet werden. Gerade als Anfänger solltest Du Dich deshalb vorsichtig an die Analyse heranwagen.

Ausreichend Zeit für Analyse nehmen: Noch wichtiger ist es, sich beim Analysieren der Trading-Charts ausreichend Zeit zu nehmen. Du solltest versuchen, die einzelnen Bewegungen nachvollziehen zu können und auch äußere Einflüsse auf den jeweiligen Vermögenswert berücksichtigen. Je intensiver Du hier vorgehst, desto besser stehen die Chancen auf ein erfolgreiches Handeln.

Fazit: Muster erkennen und nutzen

Chartmuster sind etwas Wunderbares und können vielen Tradern beim Investieren behilflich sein. Mittlerweile gibt es unzählige dieser Muster und jeder Anleger setzt in der Regel auf seine ganz eigenen Pattern. Definitiv einmal befassen solltest Du Dich mit den bekanntesten Ausführungen.

Pattern wie die Triangles oder Channels sind simpel zu verstehen und ermöglichen Dir dennoch einen guten Überblick über dieses Thema. Bevor Du dann jedoch voll einsteigst, solltest Du unbedingt weitere Erfahrungen sammeln und sicherstellen, dass Deine Analyse möglichst lückenlos ist.

Häufig gestellte Fragen zu Trading Chart Pattern