1. Was gehört zur technischen Analyse?

In der technischen Analyse betrachten wir Trends, Chartformationen und Kerzenmuster in welchen sich der Preis einer Aktie bewegt. Ebenso kann man auf Indikatoren, Sentimente und Saisonalitäten achten. Die richtige Kombination dieser Tools macht eine qualitative Chartanalyse aus.

2. Chart Arten

Die bekanntesten Charts sind der Linien-Chart, Kerzenchart, Balken-Chart und Heikin Ashi Chart. Ebenso gibt es noch Point & Figure Charts, Footprint Charts und Renko Charts, welche deutlich komplexer sind. Die verschiedenen Charttypen stellen unterschiedliche Informationen über den Kursverlauf bereit.

Lass uns die Chart Arten einfach mal anschauen: Ich zeige Dir stets den selben Ausschnitt einer Aktie.

Übung zu Chart Arten

Welcher Chart liegt vor? Welche Richtung könnte der Kurs weitergehen?

3. Trends in der technischen Analyse

Die technische Analyse unterteilt in Aufwärtstrend, Abwärtstrend und Seitwärtstrend. Um Trends zu definieren, achten wir auf die Hochs und Tiefs im Chart. Sind höhere Hochs und höhere Tiefs zu sehen, so ist vom Aufwärtstrend die Rede.

Im Gegenteil dazu wird ein Abwärtstrend durch tiefere Hochs und tiefere Tiefs definiert. Ein Seitwärtstrend ist auch als Seitwärtsphase bzw. Range bekannt. Dieser ist durch gleichwertige Hochs und Tiefs gekennzeichnet. Schau mal hier:

Übung zu Trends

Was ist das für ein Trend? Welche Hochs & Tiefs beachtest Du? Wohin wird sich der Kurs wahrscheinlich bewegen?

4. Unterstützung und Widerstand

Unterstützungen und Widerstände sind horizontale Zonen, welche sich durch eine Zahl markanter Hochs und Tiefs auf ähnlichem Level ausbilden. Liegt der Kurs über einer solch markanten Zone, dann ist dies eine Unterstützung. Hier könnte der Kurs möglicherweise wieder hochgekauft werden.

Liegt der Kurs unterhalb einer horizontalen Zone, dann fungiert diese als Widerstand und hindert die Aktie an weiteren Gewinnen. Schau mal hier:

Kombinierst Du solche Zonen mit anderen simplen, aber sehr effektiven, Tools wie Trends und Kerzenmuster, dann kannst Du sehr schnell einen guten Überblick über den zukünftigen Kursverlauf eines Charts erhalten.

Übung zu Zonen

Wo liegen markante Unterstützungen und Widerstände? Tipp: Achte darauf wo Hochs & Tiefs auf ähnlichem Level liegen.

5. Chartmuster

Chartmuster sind wiederholende Preisbewegungen, welche meist aus 30 oder mehr Kerzen bestehen. Wir unterscheiden zwischen Trendumkehr Formationen und Trendfortsetzung Formationen. Anhand einer Formation kann Trade Einstiege, Stop-Loss und Take-Profits bestimmen. Schau mal:

Übung zu Chartmuster

Welche Formationen kennst Du und worauf deuten sie hin? Tipp: Pro Chart habe ich eine Formation.

6. Kerzenmuster

Candlestick Muster bestehen meist aus 2-5 Kerzen und geben uns Hinweise auf kurzfristige Bewegungen. Mit ihnen versuche ich einerseits Trendstarts ausfindig zu machen, aber ebenso auch das Ende eines Trends herauszulesen.

Im Internet kannst Du sicherlich 20+ Muster finden, aber wenn Du die wichtigsten kennst, dann reicht das aus, da alle anderen Muster nur Kombinationen davon sind:

Übung zu Kerzenmuster

Welche Kerzenmuster erkennst Du? Tipp: Schau vor allem bei den Hochs und Tiefs mal genauer hin 🙂

7. Indikatoren

Trading Indikatoren geben uns Hinweise auf mögliche Bewegungen, indem die Preise der Vergangenheit ausgewertet werden. Die bekanntesten Indikatoren sind der RSI-Indikator, Macd-Indikator, Gleitender Durchschnitt und Bollinger Bänder. Diese 4 Indikatoren sind für Anfänger sehr leicht anzuwenden und eine gute Hilfe.

Übrigens gibt es mehr als 100 Indikatoren. Weitere oft genutzte Indikatoren zum Einstieg sind der ATR, Vwap, Donchian Kanal und Stochastic Oszillator. Ich gehe hier erstmal nicht genau auf den Aufbau der einzelnen Indikatoren ein, sondern zeige Dir lieber wie sie Dir ein Signal geben:

Indikatoren für Einsteiger:

Indikatoren für Fortgeschrittene:

Übung zu Indikatoren

Welcher Indikator ist abgebildet und welche Richtung deutet er an?

9. Technische Analyse PDF zum Downloaden

Die 5 besten Bücher über technische Analyse

Technische Analyse der Finanzmärkte von John J. Murphy

Das Buch ist das Standardwerk über technische Analyse und wird oftmals sogar als die „Bibel der technischen Analyse“ benannt. Es erklärt die Grundlagen, fortgeschrittene Techniken und Anwendungen der Technischen Analyse in der Praxis.

Es ist für Trader und Investoren geeignet, die ihr Wissen über die Technische Analyse vertiefen möchten.

Technische Analyse mit Candlesticks von Steve Nison

Es beschäftigt sich mit der Anwendung von Candlestick-Charts in der Technischen Analyse. Es erklärt die Grundlagen, die Interpretation, Trading-Strategien und die Anwendung der Candlestick-Analyse in der Praxis.

Dieses Buch ist eines meiner ersten Bücher damals gewesen, welches ich gelesen habe und hat mich seit jeher geprägt.

Alles Was Sie über Technische Analyse Wissen müssen von Pierre M. Daeubner

Das Buch ist die kostengünstige Alternative zu den anderen Lektüren und super für Einsteiger geeignet. Es gehört zur „simplified“-Buchreihe des FinanzBuch Verlags und richtet sich entsprechend an Neulinge der technischen Analyse. Es erklärt Dir alle wichtigen grundlegenden Sachverhalte wie Formationen, Kerzenmuster und Indikatoren.

Das Elliott-Wellen-Prinzip von Robert Prechter

Die Elliott-Wellen-Theorie ist das komplexeste finanzprognostische Instrument, was die technische Analyse zu bieten hat. Das Buch von Prechter erklärt die Theorie und ihre Bestandteile sehr detailliert und für jedermann verständlich.

Da Prechter ein großer Freund von praxisnähe ist, sind alle Aspekte mit mehreren Charts sehr anschaulich dargestellt. Für jeden fortgeschrittenen technischen Analysten ist das Buch ein Muss in meinen Augen. Anfänger sollten jedoch lieber erstmal fern von dieser Lektüre bleiben.

Die Methodologie Wyckoff tiefgründig erklärt von Ruben V. Chaves

Die Wyckoff-Methode ist neben der Elliott-Wellen-Theorie ein weiteres komplexes, aber sehr effektives, Analyseverfahren. Das Buch erläutert anschaulich die Einzelheiten dieses Ansatzes von Akkumulations- und Verteilungsschemata bis hin zu Positionsmanagement ist alles dabei. Auf Grund der Komplexität der Wyckoff-Methode ist dieses Buch ebenfalls eher für Fortgeschrittene, als für Anfänger geeignet.

FAQ – Technische Analyse