CFD Hebel: Unterschiede zwischen Long und Short

Innerhalb des CFD- und Devisenhandels steht die Voraussetzung im Vordergrund, dass Kurse steigen und fallen. Der Handel verläuft entsprechend nicht nur in eine Richtung, indem Anlagegegenstände gekauft werden, bevor der Kurs steigt, sondern auch in die andere Richtung, dass Anlagen beim Höchststand des Kurses wieder verkauft werden. Daraus ergibt sich der Gewinn.

Bei dem CFD Handel setzt Du darauf, dass ein Kurs entweder steigt oder fällt. Du kaufst entsprechend keine Anlagen, sondern spekulierst nur, wie sie sich entwickeln.

Dabei spielt die Hebelwirkung eine entscheidende Rolle. Die Voraussetzung hierfür ist, dass kein direktes Investment in einen Basiswert erfolgt, sondern die Teilnahme an der Wertentwicklung des Basiswerts über ein Derivat.

Mit der Spekulation auf steigende Kurse geht der Anleger eine Long-Position ein. Setzt er auf fallende Kurse, befindet er sich in der Short-Position. Durch die Hebelwirkung gelingt es, auch große Volumina mit niedrigen Kapitaleinsätzen zu bewegen.

Bei den meisten CFD Brokern ist der Handel aus dem Chart direkt möglich. Die graue Linie ist mein Entry-Level gewesen, während die rote und grüne Linie das Stop-Loss- & Take-Profit-Level markieren.

Wirkungsweise des Trading-Hebels bei CFDs

Beim Handel mit CFDs erwerben Anleger nicht den Basiswert, wie es beim Kauf von Aktien und Wertpapieren der Fall ist, sondern beteiligen sich an den weltweiten Märkten und Kursen, indem sie auf das Fallen oder Steigen spekulieren. Der Vorteil solcher Spekulationen liegt darin, dass nur ein Bruchteil des eigentlichen Wertes zu hinterlegen ist, während der Hebel einen multiplizierenden Effekt hat. Der zu hinterlegende Teil wird Sicherheit bzw. Margin genannt.

Setzt Du beispielsweise 100€ Margin ein und nutzt einen Hebel 5, dann ist Deine Position in Wirklichkeit 500€ groß. Die Differenz von 400€ übernimmt der CFD Broker zeitweise.

Margin und Hebel hängen eng miteinander zusammen, wenn es um das Risikomanagement geht. Eine Trading-Position hat stets 2 Stellschrauben an denen Du drehen kannst: Das eingesetzt Kapital und der Hebel.  Falls Du also beispielsweise einen eher weiten Stop-Loss setzen magst, aber dein Hebel gleich bleiben soll, dann passe einfach dein eingesetztes Kapital (=Margin) nach unten an. Folgende Grafik soll das verdeutlichen:

Durch die Long- und Short-Position wird sichtbar, dass der CFD Hebel immer auch in beide Richtungen wirkt. Einerseits erlaubt er, dass sich die Gewinne vergrößern, solange sich der Kurs wie erwartet entwickelt, zum anderen kehrt sich das Ganze um, wenn der Kurs nicht nach Deiner Prognose verläuft. Dann entstehen größere Verluste.

Steigt der Basiswert um +1%, steigt der Wert der Position gleichzeitig um +5%. Bei einem Anstieg des Basiswertes um +2% würde die Position wiederum um +10% zulegen.

Genau das Gleiche funktioniert aber auch in die entgegengesetzte Richtung. Bei einem Absinken des Basiswertes um -1%, würde deine Position also ein Minus von -5% hinnehmen müssen.

CFDs sind auf allen wichtigen Märkten handelbar. Hier lohnt es sich, das Trading zu lernen und vorab mit einem Trading Demokonto bestimmte Spekulationen zu simulieren. Als Anleger ist es ebenso möglich, CFDs für laufzeitunbeschränkte Differenzgeschäfte zu nutzen, um diese durch ein physisches Portfolio abzusichern.

Bei diesen Finanzprodukten kannst Du mit dem CFD Hebel handeln

Hebelprodukte leiten sich von verschiedenen Finanzinstrumenten ab. Das betrifft Hebelzertifikate, Optionsscheine und CFDs. Beim Hinterlegen der Margin bestimmst Du beim Broker, ob Du auf einen steigenden oder fallenden Kurs setzen und die Long- oder Short-Position einnehmen möchtest. Die Kursveränderungen des Basiswertes sind dadurch überdurchschnittlich groß, was sich auch auf den potenziellen Gewinn oder Verlust auswirkt.

Typische Basiswerte für CFDs sind Aktien, Indizes, Währungen und Rohstoffe, aber auch Anleihen, Kryptowährungen, Zinsen und Futures. Durch volatile Märkte entstehen für Anleger spannende Anlagemöglichkeiten, gerade wenn sich starke Kursschwankungen ergeben, wie es bei Indizes üblich ist.

Klassiker neben den CFD Hebel sind übrigens Hebelzertifikate, bei denen Anleger auf die Kursentwicklung spekulieren, darunter Faktor- oder Knock-out-Zertifikate. Letztere arbeiten mit einem KO-Level, wobei sich die Höhe des Hebels aus dem aktuellen Basiswertstand und dem festgelegten Basispreis errechnet. Das besondere hierbei: Der Hebel ist umso größer je näher sich der Kurs an dem Knock-Out-Level (KO-Level) befindet.

1. Forex CFDs

Forex richtet sich ausschließlich auf den Handel mit Währungen aus und erlaubt den direkten Devisenhandel oder den Handel auf Devisenpaare. Die Abkürzung steht für „Foreign Exchange“ und beinhaltet beim Trading eine Gegenüberstellung von jeweils zwei Währungen, die sich paarweise handeln lassen. Daher steht dem Kauf einer Währung gleichzeitig der Währungsverkauf gegenüber.

Forex Broker unterliegen in Deutschland bestimmten regulatorischen Anforderungen und sind von anerkannten Finanzaufsichtsbehörden europaweit lizensiert. Für den Handel ist ein Brokerkonto mit einem Guthaben notwendig. In der Regel ist Forex mit einem volatilen Handel verbunden, besonders bei größeren Währungspaaren.

2. Aktien CFDs

Aktien sind klassische Anlageprodukte und eignen sich auch als Basiswert für ein Hebelprodukt, um mit einem höheren Risiko Gewinne einzustreichen. Möglich ist die Positionierung im „Long“ und „Short“, bei denen der Hebel die positive oder negative Entwicklung des Aktienkurses im Basiswert verstärkt.

Die Auswahl an Aktien, die mit Hebel angeboten sind, ist groß. Hierbei besteht die Möglichkeit, auf kleinere börsenorientierte Unternehmen und große Konzerne zu setzen, mit Aktienpreisen im drei-, vier- und fünfstelligen Bereich.

Aktien CFDs eignen sich hervorragend für Swing-Trading, da man durch den Hebel mehrere Positionen mit kleinerer Margin eröffnen kann. Mehr Positionen bedeutet gleichzeitig auch mehr Diversifikation, was ein wichtiges Fundament des Risikomanagements ist.

3. Krypto CFDs

Krypto bestimmt den Markt als virtuelle Währung. Bekannt sind Bitcoin oder Ethereum, während immer wieder neue hinzukommen und die Konkurrenz bilden. Die virtuelle Währung lässt sich dabei genauso traden wie Devisen, unterliegt jedoch keiner Regierungs- oder Bankenaufsicht. Vorteilhaft ist, dass Kryptowährungen als Hebelprodukt kein Wallet erfordern, da der Basiswert nicht mit einem physischen Besitz verbunden ist.

Dabei spekulieren Anlieger auf die Preise der Währung mit den gehebelten Derivaten. Das gestattet bestmögliche Preise an mehreren Börsen und eine Teilnahme an volatilen Märkten, selbst wenn andere Märkte währenddessen ruhig bleiben.

Auch hier spekulieren Anleger auf steigende und fallende Kryptomärkte. Da es sich um sehr komplexe Instrumente handelt, ist auch die Hebelwirkung mit einem höheren Risiko verbunden. Die Kurse verändern sich im Krypto-Bereich sehr plötzlich und bewegen sich mit großen Abständen. Hier empfiehlt sich der Vergleich seriöser Anbieter und die Hilfe durch einen Metatrader Broker.

4. Indizes CFDs

Indizes stellen die Preis- und Mengenbewegungen von Wertpapieren und Gütern dar. Finanzprodukte wie Aktien oder Rohstoffe werden in einem Index aufgenommen und in ihren Marktkapitalisierungen gewichtet. Das bedeutet, dass beispielsweise im deutschen Leitindex DAX die Allianz Aktie mehr Gewicht hat, als Siemens Energy, da sie viel mehr Milliarden wert ist.

Als Hebelprodukt sind Intraday-Positionen möglich, mit einer schnelleren Reaktion auf Ergebnisse und Gewinnberichte. Aktienindizes gelten als die wichtigsten Elemente auf dem Finanzmarkt und repräsentieren die Performance aller Top-Aktien an der Börse. Die Index-Grundlage Deutschlands bildet der DAX, der die größten Unternehmen enthält, die an der deutschen Börse gehandelt werden. Indizes sind in meinen Augen vor allem für Trading-Einsteiger gut geeignet, um sich mit der CFD Trading Thematik zu befassen und erst Erfahrung zu sammeln.

Indizes richten sich nach der Markkapitalisierung der Einzelaktien. Sobald der Durchschnittswert dieser Unternehmen steigt, steigt gleichzeitig auch der Indexwert. Fällt dieser, fällt auch der Kurs. Das erlaubt Spekulationen mit Hebelwirkung. Anleger hebeln ihre Positionen mit Derivaten mit vollem Marktexposure und geringer Margin. Letztere variiert in Hinblick auf den Markt und die Einstufung des Anlegers.

5. Rohstoff CFDs

Rohstoffe sind ein begehrtes Börsenprodukt. Sie gelten als Grundgüter für die Herstellung von Endprodukten. Eisen, Kupfer, Blei, Zink, Silber oder Gold, Rohöl, Erdgas und alternative Energien, Getreide, Soja und andere Agrarprodukte bestimmen die obersten Positionen.

Zu den weichen Rohstoffen gehören solche, die sich nicht allzu lange lagern lassen, darunter Kaffee, Kakao oder Zucker. Der Hebel bildet dabei den Faktor, um den sich die jeweilige Kursveränderung verstärkt. Entsprechend bewirkt der Hebel ein höheres Gewinn- und Verlustrisiko.

Was versteht man unter „CFD Hebel Konto“?

Wer darüber nachdenkt, mit Hebelprodukten zu handeln, sollte sich mit der Materie auskennen und bereits an der Börse aktiv sein. Erfahrungen über die Veränderung der Kurse und Märkte sind eine wichtige Voraussetzung für den Erfolg. Um loszulegen, ist ein Depot oder CFD Hebel Konto notwendig. Bei letzterem handelt es sich um ein Einschusskonto, über das der Anleger Geldmittel von einem Anbieter leiht, um mit Derivaten zu handeln.

CFDs sind immer Verträge zwischen Verkäufer und Käufer, bei denen sich der Verkäufer dazu verpflichtet, den Käufer die Differenz zwischen dem Basiswert und aktuellen Wert auszubezahlen oder diese vom Käufer einzubeziehen, wenn der Kurs sich anders entwickelt als erwartet. Die vertragliche Abrechnung erfolgt über das CFD Konto, das gleichzeitig ermöglicht, auf allen Finanzmärkten zu spekulieren.

In der Regel sind die Gebühren günstiger als beim Aktienkauf, während auch die Verwaltung des Kontos einfacher ist. Der Trader zahlt die Margin auf das Konto ein, die dann eine Sicherheit für den Broker ist. Diese bestimmt sich in Prozent, so dass der Rest vom Broker geliehen wird, um die Beteiligung an den Hebelprodukten zu ermöglichen. Die Höhe des Einsatzes hängt vom Finanzprodukt ab und ist meistens bei Aktien etwas höher als bei Währungen oder Indizes.

Hebel = Basiswertkurs x Bezugsverhältnis / Hebelproduktkurs

Rechenbeispiel

Eine Aktie hat einen Wert von 1.000 Euro. Ohne Hebel wäre es notwendig, diese Summe aufzubringen, um die Aktie zu erwerben. Als Hebelprodukt kostet diese 1,10 Euro, so dass das Bezugsverhältnis bei 0,01 liegt. Daraus ergibt sich ein Hebel von 9, gerechnet mit 1.000 Euro x 0,01 / 1,10 Euro mit dem Ergebnis von 9. Wenn nun der Kurs der Aktie um 1 % steigt, steigt der Wert des Hebelprodukts um 9 %, entsprechend von 1,10 Euro auf 1,19 Euro.

Ein Anleger, der ein Produkt mit dem Hebel 4 besitzt und auf den steigenden Kurs setzt, erzielt, sobald die Aktie beispielsweise um 2 % steigt, nicht 2, sondern 2 x 4, also 8 %. Fällt die Aktie dagegen um 2 %, gilt für den Wert dasselbe und er fällt um das Vierfache.

Risiken der CFD Hebelwirkung reduzieren

Das Trading mit dem CFD Hebel ist sehr komplex und spekulativ. Entsprechend eignet es sich nur für erfahrene Trader und risikofreudige Anleger. Einsteiger sollten sich vorab erst mit den Vorgängen vertraut machen, da auch das Risiko des Totalverlusts höher ist.

Dennoch gibt es einige Möglichkeiten, das Risiko zu senken und mögliche Verluste zu minimieren. So ist durch den Negativsaldoschutz die Garantie gegeben, dass ein CFD Konto nicht überzogen werden kann und so nicht in den Minusbereich abrutscht. Alternativ lohnt es sich immer, ein Hebelprodukt zunächst auf einem Demokonto auszuprobieren und herauszufinden, wie hoch die Positionsgrößen sein sollten.

Welchen CFD Hebel sollte ich nutzen?

Ein CFD Hebel legt grundsätzlich nur fest, in welcher Höhe die Margin für die Position aufgebracht wird. Ein großes Risiko ergibt sich, wenn der Hebel vollständig ausgereizt wird. Der Hebel ist zunächst dafür gedacht, größere Positionen zu traden, birgt aber immer die Gefahr, dass sich Kurse verändern und das Kapital verloren geht.

Je höher der Hebel ist, desto kleiner ist die Margin für große Handelspositionen. Umgekehrt erhöht sich die Sicherheitsleistung bei kleinem Hebel. Banken empfehlen in der Regel einen Hebel zwischen 2 und 5, während einige Broker auch einen Hebel von 60 bis 100 bieten.

Was muss ich noch beim Traden mit einem CFD Hebel beachten?

Zu beachten ist beim CFD Trading immer, dass das Risiko am Markt nur schwer einzuschätzen ist. Das öffnet den Raum für unverantwortliche Investitionen, besonders bei einem hohen Hebel, bei dem mehr als 100 % des Kontos auf dem Spiel stehen. CFDs eignen sich eher für kleine Anleger und Portfolios und sind für größere Unternehmen weniger interessant. Sie werden 24 Stunden am Tag bewertet und lassen sich je nach Verfügbarkeit, Kurs und Kursschwankung handeln.

FAQ – CFD Hebel