Der Change of Character (ChoCh) deutet auf einen Trendwechsel im Smart Money Concept hin und ist somit ein wichtiger Bestandteil der technischen Analyse. Um den ChoCh zu identifizieren ist Grundwissen über das Erkennen von markanten Verlaufshochs und -tiefs nötig.
Je nach Richtung des Trendwechsel können wir einen bullischen & bärischen Change of Character definieren. Mehr dazu im Artikel:
Kurzüberblick: Change of Character
#1 Was ist ein Change of Character? – Kurze Erklärung & Definition.
#2 ChoCH identifizieren – Letzte Swing High / Low finden.
#3 ChoCh Trading Strategie – Reversal Trading Ansatz.
#4 Vor- und Nachteile – Hinweis auf Trendwechsel; benötigt Übung.
#5 FAQ – Häufig gestellte Fragen zum Change of Character (ChoCh)
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Der Begriff „Change of Character“ (CHoCh) ist Teil des Smart Money Concepts. Wie die Übersetzung aus dem Englischen vermuten lässt, handelt es sich dabei um einen „Wechsel“. Im Börsenbereich ist dabei Wechsel der Trendrichtung gemeint. In einfachen Worten würde ich den Change of Charcter als Trendbruch bezeichnen. Dabei kann ein Aufwärtstrend in einen Abwärtstrend umgekehrt werden (=bärischer CHoCh).
Das Konzept des ChoCh ist in allen Charts anwendbar, sprich in sämtliche Märkte wie Forex, Krypto, Indizes, etc. sowie allen Zeiteinheiten wie Minutenchart oder Monatschart. Um den ChoCh korrekt zu setzen musst Du vor allem auf die markanten Hochs & Tiefs im Chart achten. Schau mal hier:
Beachte: Während der CHoCh einen Trend umkehrt, ist der Break of Structure (BoS) eine Trendbestätigung im Rahmen des Smart Money Concepts.
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ChoCH identifizieren
Ein Change of Character entsteht wenn die Trendstruktur gebrochen wird, welche im Aufwärtstrend bspw. aus höheren Hochs & höheren Tiefs besteht. Wird anschließen ein erstes tieferes Tief gemacht, so ist der Aufwärtstrend gebrochen (= bearish ChoCh). Um das korrekte ChoCh-Level zu identifizieren, musst Du die richtigen Hochs & Tiefs (engl. Swing Highs & Swing Lows) finden. Überlege Dir dabei: Aus welchem markanten Tief ist welches markante Hoch entstanden?
Der Aufwärtstrend ist solange inatkt wie sich der Kurs über dem ChoCh-Level befindet. Sämtliche „kleinere“ Hochs & Tiefs in dem Bereich sind Teil einer kleineren Trendebene und für uns erstmal irrelevant. Diese kurzfristigeren Strukturen sind nur interessant, falls wir in einer kleinere Zeiteinheit wechseln wollen, um einen Trade Einstieg zu finden. Schau mal hier:
Beachte: In einem Abwärtstrend liegt der ChoCh am letzten markanten Hochpunkt aus dem ein neues Tief entstanden ist.
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Befindet sich ein ChoCh im Chart, so deutet dies einen Trendwechsel an, welcher für Reversal Trader interessant sein könnte. In der Praxis handel ich allerdings nicht direkt im Moment des ChoCh, da vor allem in kleineren Zeiteinheiten die Gefahr von „Fehlsignalen“ sehr hoch ist! Viel lieber warte ich einen starken ChoCh sowie einen anschließenden Rücksetzer ab.
Hierdurch habe ich zum einen mehr Sicherheit, dass es kein Fake-ChoCh ist, zum anderen einen besseren Einstiegspreis im Reversal Trade. Um den finalen Einstieg zu finden beachte ich die Price Action, sprich Kerzenformationen, welche auf steigende Kurse hindeuten (bspw. Hammer).
Beachte: Trading ist riskant! Vor allem das Reversal Trading brigt hohe Risiken, weswegen Du immer einen Stop-Loss zum Schutz Deines Kapital setzen solltest.
Vor- und Nachteile Change of Character
Vorteile:
Signal für einen möglichen Trendwechsel
Hilfreich zur Bias-Bestimmung
Rein preisbasierter Ansatz
Funktioniert in allen Märkten und Timeframes
Unterstützt sauberes Risikomanagement
Nachteile:
Hohe Fehlsignalrate in niedrigen Timeframes
Gefahr der Verwechslung mit Liquidity Grabs
FAQ – Change of Character
Christian Böttger
Finanzexperte und Ausbilder für Trading mit über 6 Jahren Erfahrung an der Börse.
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Über den Autor:
Christian Böttger ist hauptberuflich Trader und Mentor, der sowohl kurzfristige Trades als auch langfristige Investments mit überragender Trefferquote durchführt. Auf Finanzradar.de teilt er seine Analysen sowie praktische Erfahrung und hat besonders für Anfänger den einen oder anderen Kniff parat. Mehr über Christian erfährst Du hier.
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