Was ist das Chance-Risiko-Verhältnis?

Das Chancen-Risiko-Verhältnis ist der Quotient des potenziellen Gewinns und des potenziellen Verlusts. Der Begriff ist für Dich sinnvoll, wenn Du mit Stop-Loss und Take Profit-Orders arbeitest. Der Begriff „Chance“ könnte eventuell verwirrend sein, denn dieser klingt nach „Wie hoch ist die Chance, dass mein Trade erfolgreich wird?“. Dies ist aber nicht gemeint, sondern es geht hier rein um die Höhe des Gewinns bei Erfolg, ebenso wie um die Höhe des Verlusts bei Misserfolg.

CRV richtig berechnen – 3 Wege

Die Berechnung des CRV ist glücklicherweise nicht schwierig. Du benötigst insgesamt 3 Werte und zwar Dein Einstiegspreis, den Take-Profit-Preis und den Stop-Loss-Preis. Insgesamt kenne ich 3 Möglichkeiten zur Berechnung des CRVs:

#1 CRV Berechnen mit Profit / Loss

Diese Variante ist die einfachste, aber nicht die allerbeste. Du überlegst Dir bevor Du in einen Trade reingehst wie viel Du von Deinem Depot maximal riskieren wirst und wie viel Du gewinne willst in festen Euro-Beträgen. Ich bin nicht der größte Freund der Variante, da man den Stop-Loss und Take-Profit nicht anhand des Charts wirklich festmacht, sondern nur „blind“ am Depotwert.

CRV Berechnen = Möglicher Gewinn-Betrag / Möglicher Verlust-Betrag.

#2 CRV Berechnen mit absoluten Kurswerten (Favorit)

Bei dieser Variante legst Du Deinen Stop-Loss und Take-Profit anhand des Charts fest. Für den Stop-Loss gilt: Lege diesen dort hin wo Deine Trade Idee nicht mehr aktiv ist. Für den Take-Profit gilt: Lege den dorthin wo Dein Trade Gegenwind bekommt.

CRV Berechnen: (Take Profit Preis – Einstiegspreis) / (Einstiegspreis – Stop Loss Preis)

#3 CRV Berechnen mit relativen Kurswerten

In dieser Variante legst Du den Stop-Loss und Take-Profit ebenfalls anhand des Charts fest, nutzt für die Berechnung allerdings Prozentwerte für die Entfernung beider Preislevel. Jede gute Trading Plattform hat ein Maßband-Tool, womit Du die Entfernung in Prozent abmessen kannst.

CRV Berechnen: Take-Profit Entfernung in % / Stop-Loss Entfernung in %

CRV Trading in der Praxis

Isoliert betrachtet, ist das Chancen-Risiko-Verhältnis wenig aussagekräftig. Wenn Du Deine Take-Profit-Order und Deine Stop-Loss-Order viel zu weit weg vom Einstiegspreis setzt, kannst Du ebenso ein CRV von 2:1 haben, wie es der Fall ist, wenn Du die Orders viel zu nah an den Einstiegspreis setzt. Es ist wichtig ein „gesundes“ CRV passend zu Deinem Trading Stil und Strategie zu finden. Schauen wir uns das Beispiel meiner Trade Idee an, dass die Unterstützung hält:

Das Gleichgewicht zwischen CRV und Trefferquote

Die Trefferquote zeigt Dir an, wie viele Deiner Trades tatsächlich gewinnbringend waren. Je höher die CRV, desto geringer muss Deine Trefferquote sein, damit Du profitabel bist. Du kannst durch die Kombination der beiden Werten somit die Aussagekraft des CRV deutlich erhöhen und die Profitabilität Deiner Trading Strategie bewerten. Ich hab Dir die passende Matrix dazu mal gezeichnet:

Unterschied zwischen CRV und R-Multiple

Die Risikoeinheit R wird verwendet, um die Profitabilität eines Trading-Systems festzustellen. Dazu wird die Stop-Loss Entfernung als 1R (1 Risiko) definiert. Handelst Du mit einem CRV von 2 und der Trade läuft in den Take-Profit, so hast Du 2R verdient. Wird der Stop-Loss getroffen, hast Du -1R realisiert. Ob Dein Stop-Loss dabei 50€ wert ist oder 100, spielt keine Rolle. Die Risikoeinheit R ist somit eine abstrakte Größe, um die Stärke eines Systems zu definieren.

CRV Tool in Tradingview

Wie bei anderen Analysetools musst Du auch Dein CRV nicht für jeden Trade selbst ausrechnen. Trading-Programme wie TradingView machen das automatisch für Dich. Das ist sowohl in einer Long- als auch Short-Position möglich. Dazu gehst Du auf Deiner Chart-Übersicht lediglich links auf den Reiter Prognose-/ Messwerkzeuge (engl. prediction and measurement tools) und klickst dann wahlweise auf Long- oder Short-Position.

Ein weiterer Klick auf den Chart aktiviert das Tool an dieser Stelle. Der Wert erscheint nun mittig. Sobald Du die Werte für einen möglichen Take-Profit oder Stop-Loss auseinanderziehst, ändert sich auch das CRV. Der grüne Bereich gibt dabei die Höhe des Take-Profit an, während der rote Bereich den Stop-Loss repräsentiert. Gleichzeitig erkennst Du die Kapitalbeträge, die aus einem Gewinn oder Verlust entstehen würden.

Vorteile eines hohen CRV

Ein Trade mit einem hohen CRV bedeutet in erster Linie, dass Dein potenzieller Gewinn deutlich höher liegt als Dein potenzieller Verlust.

Hohe Chance-Risiko-Verhältnisse eignen sich gut für eine Trendfolgestrategie, die darauf setzt, mit einem Trade so viel Gewinn zu machen, dass viele kleine Verluste übertrumpft werden.

Die Trefferquote darf für gute Trading geringer sein, je höher das CRV ist.

Auch mit geringen Geldmitteln ist mit einem Trade ein hoher Gewinn möglich.

Risikoaffine Trader haben mit einem hohen CRV möglicherweise einen psychologischen Vorteil, da die Gewinnpotenziale höher sind.

Ein hohes CRV, das dauerhaft auf demselben Niveau bleibt, ist eine konsistente Strategie, die zu diszipliniertem, emotionsfreiem Trading führt.

FAQ – CRV Trading