Unter Leverage Trading versteht man das Verwenden eines Hebels, wodurch Gewinne & Verluste multipliziert werden. Für kleine Konten ist ein Hebel interessant, um mehr Assets handeln zu können. Um Kleinanleger zu schützen gibt es ESMA-Regulierungen, wodurch der Hebel in Europa begrenzt ist.
Viele Anfänger werden durch mögliche höhere Gewinne gelockt, während sie das Verlust-Potential vergessen. Mehr dazu im Beitrag:
Kurzüberblick: Leverage Trading
#1 Was ist Leverage Trading? – Kurze Erklärung & Definition.
#2 Leverage Trading Rechner – Mach Dich mit dem Hebel vertraut.
#3 Leverage Effekt Beispiel – Im DAX wird oft Hebel 20 genutzt.
#4 ESMA Regulierung – Beschränkung im europäischen Raum.
#5 Vor- und Nachteile – Mehr Chancen bei höherem Risiko.
#6 FAQ – Häufig gestellte Fragen zum Leverage Trading.
Was ist Leverage Trading?
Leverage stammt aus dem Englischen und beduetet soviel wie „Hebel“. Beim Leverage Trading handelt es sich somit um Hebel Trading wobei typischerweise Produkte wie CFDs, Optionen oder KO-Zertifikate genutzt werden. Der Hebel entsteht durch Deinen Broker, welcher Dir Kapital zur Eröffnung einer Position leiht. Du musst bspw. anstatt 5.000€ bei einem Hebel von 1:5 nur 1.000€ einsetzen. Die anderen 4.000 sind ein kurzfristiger Kredit beim Broker Deiner Wahl.
Der Leverage ist dabei ein Multiplikator der Gewinne & Verluste (also in beide Richtungen!). Bewegt sich der gekaufte Vermögenswert um 1%, so verändert sich der Hebel um 5%. Die meisten Anfänger vergessen dabei, dass eine Bewegung von 20% bereits zum Totalverlust führen kann (-100%). Bitte habe das erhöhte Verlustrisiko stets im Blick, wenn Du Leverage Trading machen möchtest.
Beachte: Am besten testest Du das Hebel Trading erstmal in einem Demokonto. Meine Empfehlung ist das kostenlose Musterdepot bei XTB, was ich Dir hier verlinkt habe.
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Leverage Trading Rechner
Der Leverage Trading Rechner soll Dir veranschaulichen wie sich der Hebel auf Deinen Gewinn auswirkt. Stell Dir vor Du machst ein € Investment und der Kurs verändert sich 1%. So würdest Du ohne Hebel 10€ Gewinn verzeichnen. Durch einen Hebel von 5 wären es in der Praxis schon 50€ Gewinn. Gib gerne das Rechenbeispiel mal ein: 1.000€ Margin, Hebel5 und Kursveränderung 1
Leverage Effekt Beispiel
Stell Dir vor Du willst den DAX handeln, welcher bei 20.000 Punkten steht. Um einen Trade zu eröffnen müsstest Du nun 20.000€ aufbringen. Da das sehr viel Geld ist, kann es sinnvoll sein einen CFD mit Hebel 1:20 zu nutzen. Durch diesen musst Du lediglich 1.000 aufwenden. In der Praxis wird der Einsatz von 1.000€ auch als Margin bezeichnet. Die 1.000€ Einsatz sind durch den Hebeleffekt in Wirklichkeit 20.000€ wert.
Gewinn ohne Hebel: 1.000 EUR x 1% = 10 EUR.
Mit Hebel 1:20: 20.000 EUR x 1% = 200 EUR.
Erhöhter Verlust: Bei einem Verlust von 1% wäre Dein Verlust ebenfalls 200 EUR, und bei größeren Schwankungen kann der Verlust noch drastischer ausfallen.
ESMA Regulierung
Gemäß der ESMA-Richtlinien gibt es im europäischen Raum Beschränkungen, welche dafür sorgen, dass Retail-Trader weniger riskieren, da die Verluste durch übermäßigen Hebeleinsatz in der Vergangenheit für Kleinanleger oft verheerend waren. Wenn Du also bei einem EU-Broker tradest und als Kleinanleger agierst, sind die unten dargestellten Multiplikatoren die Obergrenzen für den Leverage den Du nutzen kannst.
Es ist wichtig zu wissen, dass diese Beschränkungen nur für Private Trader gelten. Professionelle Trader, die bestimmte Kriterien erfüllen, können weiterhin mit höheren Hebeln handeln, aber das erfordert eine spezielle Zulassung und bringt auch weniger regulatorischen Schutz mit sich. Mehr Hebel bedeutet immer mehr Risiko!
Leverage-Grenzen gemäß ESMA-Richtlinien
Hauptwährungspaare (z. B. EUR/USD, GBP/USD): Maximaler Hebel: 1:30
Nebenwährungspaare, Gold und Hauptindizes (z. B. DAX, S&P 500): Maximaler Hebel: 1:20
Rohstoffe (außer Gold) und Nebenindizes: Maximaler Hebel: 1:10
Einzelaktien: Maximaler Hebel: 1:5
Kryptowährungen: Maximaler Hebel: 1:2
Leverage Trading Vor- und Nachteile
Vorteile:
Geringer Kapitaleinsatz für größere Positionen.
Mehr Diversifizierung mit weniger Kapital.
Effiziente Nutzung von Eigenkapital.
Zugang zu Märkten mit kleineren Konten.
Nachteile:
Höheres Risiko von erheblichen Verlusten.
Verluste können Eigenkapital schnell auslöschen.
Erhöhter psychologischer Druck und Stress.
Unvorhersehbare Marktbewegungen können Verluste verstärken.
FAQ - Leverage Trading
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Christian Böttger
Finanzexperte und Ausbilder für Trading mit über 6 Jahren Erfahrung an der Börse.
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Über den Autor:
Christian Böttger ist hauptberuflich Trader und Mentor, der sowohl kurzfristige Trades als auch langfristige Investments mit überragender Trefferquote durchführt. Auf Finanzradar.de teilt er seine Analysen sowie praktische Erfahrung und hat besonders für Anfänger den einen oder anderen Kniff parat. Mehr über Christian erfährst Du hier.
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