Wie funktioniert der Forex Handel?

Die Abkürzung Forex steht für den englischen Begriff „Foreign Exchange“ (Devisen). Unter dem Forex-Markt wird somit der internationale Währungs- oder Devisenmarkt verstanden und der Forex Handel ist der Handel mit Devisen. Besonderheit des Forex Handels ist, dass es sich dabei um keinen Präsenzmarkt handelt. Devisen werden über Banken und Broker rund um die Uhr an fünf Tagen in der Woche gehandelt (von Montag 0 Uhr bis Freitag 24 Uhr). 

Aufgrund seiner Bedeutung für die Weltwirtschaft und seiner ständigen Verfügbarkeit ist der Forex Handel der umsatzstärkste und liquideste Markt auf der gesamten Welt. Vor allem in den drei Leitwährungen US-Dollar, Euro und japanischer Yen beläuft sich das tägliche Handelsvolumen auf viele Milliarden Währungseinheiten.

Da Währungskurse in der Praxis meist nur sehr geringen Schwankungen unterliegen, handeln professionellen Forex Trader mit gehebelten Derivaten. Dabei wird dem Trader nach Hinterlegung einer Sicherheitsleistung zusätzliches Kapital zur Verfügung gestellt, mit dem er eine Hebelwirkung erzielt. Über diese Hebelwirkung kannst Du als Trader bereits mit einem kleinen Kapitaleinsatz große Gewinne (aber auch Verluste) einfahren.

Was ist ein Forex Broker?

Ein Forex Broker ist das Bindeglied zwischen Dir als Trader und dem gesamten Devisenmarkt. Wie ein Händler auf einem Markt ermöglicht Dir ein Forex Broker den Zugang zum Weltwährungsmarkt. Ein Forex Broker stellt Tradern laufend die An- und Verkaufspreise der über ihn handelbaren Währungspaare zur Verfügung. 

Wenn Du als Trader ein Forex Geschäft eingehen willst, leitet der Broker Deinen Trade weiter an einen sogenannten „Liquiditätsversorger“. Dabei handelt es sich um große, international tätige Finanzinstitute, die Währungen in großem Stil handeln. In der Praxis kaufst und verkaufst Du Devisen über die Handelsplattform eines Forex Brokers. Die meisten Forex Broker betreiben ihre eigenen Handelsplattformen. Es gibt allerdings auch Broker, die Trades über einen Browser ermöglichen.

Worauf sollte beim Forex Broker Vergleich geachtet werden?

Bevor Du ein Konto bei einem Forex Broker eröffnest, solltest Du unbedingt einen Forex Broker Vergleich durchführen und Dich im Detail mit den Angeboten der einzelnen Broker auseinandersetzen. Der Markt für Forex Trading ist in den letzten Jahren explosionsartig gewachsen und neue Anbieter sind wie Pilze aus dem Boden geschossen. 

Privatkunden haben deshalb heutzutage die Qual der Wahl zwischen Dutzenden internationalen Forex Brokern, die sich alle hinsichtlich ihres Leistungsumfangs, ihrer Konditionen, ihres Kundenservices und weiterer Details voneinander unterscheiden. Der Teufel steckt somit im Detail. Nachfolgend findest Du deshalb die fünf wichtigsten Punkte, auf die Du bei einem Forex Broker Vergleich achten solltest.

Leistungen des Brokers: Das Kriterium, das für die meisten Trader bei einem Forex Broker Vergleich an erster Stelle steht, ist der Leistungsumfang des Brokers. Dieser kann sich von Broker zu Broker erheblich unterscheiden. Während große Multi-Asset-Broker nicht selten über 10.000 verschiedene Produkte zum Handel anbieten, sind kleine Broker oftmals auf bestimmte Produktgruppen spezialisiert. Bei einem Forex Broker Vergleich solltest Du deshalb in erster Linie darauf achten, ob ein Broker die von Dir gewünschten Handelsgeschäfte tatsächlich anbietet.

Handelsplattformen: Auch die von einem Forex Broker angebotenen Handelsplattformen sind ein wichtiges Entscheidungskriterium bei der Auswahl eines Brokers. Viele Forex Broker bieten eigene Handelsplattformen an, die sich hinsichtlich ihres Funktionsumfangs und ihrer Komplexität voneinander unterscheiden. Achte bei der Auswahl des besten Forex Brokers für Anfänger darauf, dass er eine möglichst benutzerfreundliche und leicht zu bedienende Plattform hat. Als Profi-Trader steht wahrscheinlich eher der Funktionsumfang der Handelsplattform im Vordergrund.

Kundenservice: Beim Forex Broker Vergleich solltest Du auch den Kundenservice des Brokers beurteilen. Dieser Punkt ist deshalb von Bedeutung, weil nur die wenigsten Broker eine Niederlassung in Deutschland betreiben und Du es demnach fast immer mit einem internationalen Kundenservice zu tun hast. Fast alle größeren Forex Broker bieten jedoch einen deutschsprachigen Kundenservice an, an den Du Dich in der Regel per Email, Live-Chat und Telefon wenden kannst.

Handelskonditionen: Die Handelskonditionen sind für viele Trader das ausschlaggebende Kriterium bei der Auswahl eines Forex Brokers. Sehr häufig sind die Handelskonditionen von Forex Brokern an eine bestimmte Kontoart gekoppelt. Professionelle Trader, die häufiger und größere Volumina handeln, kommen bei den meisten Brokern in den Genuss besserer Handelskonditionen. Führe deshalb im Vorfeld einen Forex Broker Vergleich mit Deinen voraussichtlichen Trading-Volumina durch und vergleiche auf dieser Basis die Konditionen der einzelnen Forex Broker.

Extras und Bonus: Zu guter Letzt bieten viele Broker Extraleistungen und Boni an. Bei den Extraleistungen kann es sich beispielsweise um Echtzeitinformationen oder Marktanalysen handeln, die für Dich als Trader durchaus von Interesse sein können. Einige Broker bieten Tradern, die regelmäßig größere Volumina handeln, auch Boni in Form von Cashbacks oder sonstigen Vergünstigungen an. Prüfe deshalb im Rahmen Deines Forex Broker Vergleichs, ob derartige Extras und Boni für Dich von Bedeutung sind.

Gibt es ein Demokonto?

Ein Trading Demokonto ist der sicherste Weg, den Devisenhandel zu erlernen und Dich mit den Trading-Möglichkeiten eines Forex Brokers vertraut zu machen. Bei einem Demokonto handelt es sich um einen kostenlosen Login für die Handelsplattform eines Brokers, über die Du Trades wie im echten Leben simulieren kannst. 

Idealerweise hat ein Demokonto deshalb den gleichen Funktionsumfang wie ein echtes Konto bei einem Forex Broker. Zudem ist es von Vorteil, wenn der Forex Broker ein Demokonto sowohl als Online-Konto als auch über eine App anbietet, sodass Du den Funktionsumfang des Kontos über beide Zugriffsarten testen kannst. Gute Forex Broker bieten Dir im Rahmen eines Demokontos eine Art Tutorial an, das Dich in die Funktionen des Kontos einführt. 

Der Zugang zu vielen Demokonten ist zeitlich begrenzt. Manche Forex Broker bieten jedoch ein zeitlich unbegrenztes Demokonto an, sodass Du als Trader in aller Ruhe und ohne Risiko Erfahrungen bei der Simulation verschiedenster Trades in unterschiedlichen Marktsituationen sammeln kannst.

Auf die Konditionen beim Forex Broker Vergleich achten

Forex Broker unterscheiden sich vor allem hinsichtlich der von ihnen angebotenen Konditionen. Je nachdem, was Dir als Trader besonders wichtig ist, werden bestimmte Konditionen bei Dir im Vordergrund stehen. Dies können beispielsweise die Höhe der Spreads, die geforderte Margin oder der maximal angebotene Hebel sein. Aber auch Kriterien wie die Regulierung und die Einlagensicherung können eine wichtige Rolle spielen. Nachfolgend findest Du die wichtigsten Konditionen, auf die Du im Rahmen eines Forex Broker Vergleichs achten solltest.

Mindestkontoeinzahlung: Ein wichtiges Unterscheidungskriterium bei Forex Brokern ist die Mindesteinzahlung. Manche Broker verlangen keine Mindesteinzahlung. Das heißt, Du kannst bereits mit Cent-Beträgen handeln. Bei anderen Brokern wiederum musst Du mindestens 1.000 Euro auf Dein Konto einzahlen, um mit dem Trading beginnen zu können. Generell gilt jedoch: Das Trading mit kleinen Beträgen funktioniert genauso gut wie das Trading mit größeren Beträgen.

Ein- und Auszahlungsmethoden: Bei einem Forex Broker Vergleich solltest Du auch auf die vom Broker angebotenen Ein- und Auszahlungsmethoden achten. Schließlich möchtest Du Dein Geld möglichst schnell und einfach auf Dein Trader-Konto einzahlen und wieder auszahlen können. Die Bandbreite der Zahlungsmethoden ist bei den meisten Brokern heutzutage sehr groß. Fast alle bieten die gängigen Methoden über Kreditkarten, Banküberweisungen und PayPal an. Darüber hinaus hast Du bei zahlreichen Brokern auch die Möglichkeit, Geld über digitale Geldbörsen (sogenannte „E-Wallets“), wie zum Beispiel Neteller und Skrill, zu transferieren.

Gebühren für Abhebungen: Achte bei einem Forex Broker Vergleich auch auf etwaige Gebühren für Abhebungen. Bei vielen Brokern sind Geldtransfers kostenfrei. Manche Anbieter berechnen jedoch für bestimmte Zahlungsmethoden Gebühren. Diese sind unterschiedlich ausgestaltet. Sie hängen entweder von der Höhe des Auszahlungsbetrages ab oder es wird eine Pauschalgebühr erhoben. Falls du regelmäßige Abhebungen planst, solltest Du die Gebührenmodelle der einzelnen Broker im Detail vergleichen.

Gebühren für Plattform oder Echtzeitkurse: Ein weiterer Kostenfaktor bei Forex Brokern können Gebühren für die Nutzung der Trading-Plattformen oder von Echtzeitkursen darstellen. Grundsätzlich stellen Dir Forex Broker ihre Trading-Plattformen kostenlos zur Verfügung. Manche Broker verlangen jedoch Gebühren für die Nutzung bestimmter Add-Ons. Auch die Bereitstellung von Echtzeitkursen ist bei manchen Brokern mit Kosten verbunden. Falls Du für Dein Trading auf Add-Ons bzw. Echtzeitkurse angewiesen bist, solltest Du im Rahmen eines Forex Broker Vergleichs die Gebühren der einzelnen Broker gegenüberstellen.

Maximaler Hebel: Der maximale Hebel entscheidet darüber, welche Gewinnchancen bzw. welches Verlustpotenzial Du mit einem bestimmten Kapitaleinsatz bei Deinen Trades hast. Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde hat bei Forex Trades den maximalen Hebel für Privatanleger auf 1:30 begrenzt. Bei anderen Finanzprodukten gelten jedoch individuelle maximale Hebel. Wenn Du mit kleineren Geldbeträgen eine große Trading-Wirkung erzielen willst, solltest Du Dich für einen Broker entscheiden, der Dir bei vielen Asset-Klassen eine hohe Hebelwirkung anbietet.

Spreads: Für viele Trader sind die Spreads das entscheidende Kriterium beim Konditionenvergleich von Forex Brokern. Beim Spread handelt es sich um die Differenz zwischen dem Geldkurs (der Kurs, zu dem der Broker bereit ist, ein Finanzprodukt von Dir zu kaufen) und dem Briefkurs (der Kurs, zu dem der Broker bereit ist, Dir ein Finanzprodukt zu verkaufen). Die Spreads unterscheiden sich von Broker zu Broker und von Finanzprodukt zu Finanzprodukt. Achte bei einem Forex Broker Vergleich deshalb darauf, welche Spreads die einzelnen Broker für diejenigen Finanzprodukte verlangen, die Du am häufigsten handelst.

Wo ist der Broker reguliert: Ein sehr wichtiges Kriterium bei einem Forex Broker Vergleich sollte für Dich die Regulierung des Brokers sein. Viele Broker haben ihren Hauptsitz in Ländern wie Zypern oder den Seychellen, um strengeren Regularien zu entgehen. Achte deshalb darauf, dass der Broker auch von den Finanzaufsichtsbehörden in Ländern wie Deutschland oder England reguliert wird. Das hat für Dich als Trader viele handfeste Vorteile in Bezug auf die Sicherheit Deines Geldes und die Transparenz des Brokers.

Welche Einlagensicherung gibt es: Auch die Einlagensicherung sollte eine große Rolle bei der Auswahl eines Forex Brokers spielen. Forderungen aus offenen Trades können im Insolvenzfall des Brokers verloren sein. Viele Länder sehen zwar einen Entschädigungsanspruch für solche Geschäft vor, begrenzen die Entschädigung jedoch auf recht niedrige Beträge. In diesem Zusammenhang musst Du prüfen, in welchem Land der Broker reguliert ist. Davon hängt es ab, welche Einlagensicherung greift. Vor allem wenn Du vorhast, mit größeren Geldbeträgen zu handeln, ist die Einlagensicherung ein ganz entscheidendes Auswahlkriterium für einen Forex Broker.

Höhe der Margin: Die Höhe der Margin entscheidet darüber, wie viel Geld Du benötigst, um einen bestimmten Trade eingehen zu können. Bei der Margin handelt es sich nicht um eine Gebühr, sondern lediglich um eine Absicherung, dass Du über ausreichend Kapital für einen Trade verfügst. Die Margin unterscheidet sich von Broker zu Broker und von Finanzprodukt zu Finanzprodukt. Sie liegt in der Regel zwischen 0,25 und 2 Prozent des Trading-Betrags.

Kleinste handelbare Einheit: Die kleinste handelbare Einheit auf dem Devisenmarkt wird in der Praxis in sogenannten „Lots“ angegeben. Die Anzahl der Lots wirkt sich auf den Gewinn oder Verlust aus, den Du als Trader mit einem Forex Geschäft erzielen kannst. Für Trading-Anfänger, die gerne mit kleineren Geldbeträgen handeln, sind vor allem Broker interessant, die sogenannte „Microlots“ anbieten. Dabei sind die Gewinne bzw. Verluste auf einen Bruchteil eines normalen Lots begrenzt.

Seriosität der Broker überprüfen

Bei Forex Brokern hast Du als Trader heutzutage die Qual der Wahl aus Dutzenden Anbietern. Wie in allen Märkten gibt es auch bei Forex Brokern mehr oder weniger seriöse Anbieter. Die gute Nachricht vorweg: Alle größeren und etablierten Forex Broker können als seriös bezeichnet werden. Bei der Beurteilung der Seriosität eines Brokers kannst Du verschiedene Kriterien anlegen.

Eine wesentliche Rolle hinsichtlich der Seriosität eines Brokers spielt dessen Regulierung. Grundsätzlich gilt: Je mehr Finanzbehörden die Aufsicht über einen Broker haben, umso besser. Ein wesentliches Qualitätskriterium eines Forex Brokers ist in diesem Zusammenhang, dass er von einer europäischen Finanzaufsichtsbehörde wie der BaFin in Deutschland oder der FCA in Großbritannien reguliert wird.

Neben einer zuverlässigen Regulierung spricht für einen seriösen Broker, dass alle Kosten und Gebühren transparent einsehbar sind. Bei guten Brokern sind alle im Zusammenhang mit dem Trading anfallenden Kosten vollständig und übersichtlich dargestellt. Zudem sollten alle Bonusbedingungen, wie beispielsweise für eine Kontoeröffnung oder für Cashback-Programme, klar und verständlich sein.

Nicht zuletzt ist der Kundensupport ein wichtiges Kriterium zur Beurteilung der Seriosität eines Forex Broker. Seriöse Broker sind an allen Handelstagen rund um die Uhr erreichbar, idealerweise sowohl per Telefon als auch per E-Mail oder Live Chat. Für Dich als deutschsprachigen Trader stellt auch ein Support auf Deutsch einen großen Vorteil dar.

Fazit

Den für alle Trader gleichermaßen besten Forex Broker gibt es nicht. Zu groß ist heutzutage die Zahl an Brokern und zu unterschiedlich sind ihre Angebote. Je nachdem, was Dir bei einem Broker besonders wichtig ist, wirst Du einen anderen Favoriten finden. Manche Broker punkten mit einem sehr großen Produktangebot, andere mit geringen Trading-Gebühren und andere wiederum mit hohen Hebeln auf einzelne Produkte.

Die gute Nachricht ist jedoch: Forex Trading ist absolut seriös. Schwarze Schafe gibt es so gut wie keine mehr am Markt. Alle in diesem Artikel dargestellten Anbieter sind seit vielen Jahren im Geschäft, verfügen über hunderttausende Kundenkonten und werden von einer oder mehreren Finanzaufsichtsbehörde(n) reguliert. Du kannst Dir somit sicher sein, dass Dein Geld in guten Händen ist. Für welchen der genannten Anbieter Du Dich letztlich entscheidest, ist deshalb Geschmackssache. 

Zur Auswahl des für Dich besten Forex Brokers solltest Du auf jeden Fall einen Forex Broker Vergleich durchführen, über den Du Deine bevorzugten Broker herausfiltern kannst. Führe im Anschluss noch einen Forex Broker Test im echten Leben durch. Alle in diesem Artikel genannten Broker bieten Dir ein Demokonto an, über das Du die Funktionen und das Produktangebot der Handelsplattformen testen kannst.

FAQ - Die am häufigsten gestellten Fragen zum Forex Broker Vergleich