Wie lese ich einen Kerzenchart?

Kerzen bestehen aus 3 verschiedenen Komponenten: Kerzenkörper, Kerzendocht und Kerzenfarbe. Sie beinhalten verschiedene Informationen, die Du mit ein wenig Übung schnell abliest. Eine Kerze umfasst dabei eine bestimmte Zeiteinheit, die Du zuvor festlegst. Deshalb kannst Du Kerzen auch für verschiedene Trading-Strategien und -Stilen verwenden, etwa für Daytrading oder Swing-Trading. Außerdem kannst Du sie auch in verschiedenen Märkten einsetzen.

Lass uns mal die einzelnen Bestandteile einer Kerze genauer analysieren: 🙂

Kerzenkörper: Je größer der Kerzenkörper ist, desto größer ist die Differenz zwischen dem Eröffnungs- und Schlusskurs. Welcher von beiden höher als der andere liegt, verrät Dir indes die Farbe. Ein großer Kerzenkörper deutet auf eine starke Bewegung in jene Richtung hin.

Kerzenschatten: Über- und unterhalb des Kerzenkörpers ragen die Dochte und Lunten heraus. Sie geben an, wie hoch die Extrema der Preisniveaus liegen. Der obere Kerzendocht zeigt den Höchstpreis, die untere Kerzenlunte den Tiefstpreis an. Liegen diese mit den Eröffnungs- und/oder Schlusskursen zusammen, fehlen die Dochte.

Farbe: Diese verrät Dir, ob der Eröffnungs- oder der Schlusskurs höher liegt. Liegt erster unter letzterem, ist die Kerze normalerweise grün eingefärbt. Dann findest Du den Eröffnungskurs am unteren Ende des Kerzenkörpers. Liegt der Schlusskurs hingegen tiefer, ist die Kerze meistens rot eingefärbt. Der Schlusskurs bildet dann den unteren Teil des Körpers.

15 Wichtige Kerzenmuster im Chart

#1 Bullish Engulfing

Ich beginne mit dem Umkehrmuster Bullish Engulfing. Zunächst muss ein Abwärtstrend vorliegen. Das Muster selbst beginnt dann mit einer roten Kerze. Die zweite Kerze ist dagegen grün und sowohl nach oben als auch nach unten größer. Der Kerzenkörper verschlingt (engulfing) sozusagen den Körper der ersten Kerze. Entdeckst Du ein solches Muster auf einem Chart, besteht die Möglichkeit einer bullischen Trendumkehr. Eine Long-Position kommt als infrage.

#2 Hammerkerzen

Der Hammer besteht aus einer einzigen Kerze. Du erkennst ihn an einem schmalen Körper, an dem ein langer Docht hängt. Der obere Docht fällt dagegen möglichst klein aus. Ein solcher Hammer zeigt Dir, dass zunächst ein hoher Verkaufsdruck vorlag, den die Käufer jedoch abfedern und sogar drehen können. Ein folgender Aufwärtstrend könnte eintreten, dem Du mit einer Long-Position begegnest.

#3 Morning Star im Kerzenchart

Drei Kerzen benötigt der Morning Star, der als bullisches Umkehrmuster zu einem Long-Trade führen kann. Das Muster wird durch eine kräftige, bärische Kerze eröffnet. Im besten Fall (aber nicht zwingend) kommt es zu einer Kurslücke. Den Star, also die zweite Kerze, zeichnet ein kleiner Körper aus, der gewissermaßen den Abwärtstrend stoppt. Die dritte, stark bullische Kerze, schließt das Muster ab – die Käufer übernehmen den Markt.

#4 Three White Soldiers

Bei den Three White Soldiers handelt es sich um eine Kerzenformation, bei der drei aufeinanderfolgende Kerzen mit kurzen Schatten jeweils höher eröffnen und schließen als die vorangegangene. Die Formation entsteht nach einem Abwärtstrend und eröffnet oft einen übergeordneten, bullischen Markt. Aufgrund der klaren Aussage gelten die Three White Soldiers als starkes Umkehrmuster, weshalb Du eine Long-Position recht einfach rechtfertigen kannst.

#5 Piercing Line Kerzen

Das Muster Piercing Line startet mit einer bärischen Kerze, die einen langen Körper besitzt. Die zweite Kerze besitzt dann mehrere Eigenschaften, die zu diesem Muster führen. Zunächst eröffnet der Kurs unter dem Schlusskurs der ersten Kerze. Gleichzeitig schließt die zweite Kerze über der Mitte des ersten Körpers. Das bedeutet, dass die zweite Kerze wie die Bedeutung des gesamten Musters bullisch ist. Du kannst nach einer Bestätigung also eine Long-Position eingehen.

#6 Bearish Engulfing

Zunächst liegt ein Aufwärtstrend vor mit einer grünen Körperkerze. Im Anschluss entwickelt sich eine rote Kerze, deren Körper den grünen Körper der vorangehenden Kerze vollständig verschlingt. Ein relativ klares, bärisches Zeichen – schließlich übernehmen die Verkäufer den Markt und drücken den Preis nach unten. Für Dich bedeutet das eine potenzielle Shot-Position.

#7 Shooting Star Kerze

Vollständig isoliert betrachtet, handelt es sich beim Shooting Star um einen inversen Hammer. Du erkennst ihn an einem langen oberen Docht, an dem unten ein relativ kleiner Körper hängt. Der untere Docht ist dagegen kaum vorhanden. Der Shooting Star erhält wie viele Formationen seine Bedeutung durch den Kontext. Er tritt ausschließlich während eines Aufwärtstrends auf und kündigt eine potenzielle, bärische Trendumkehr an.

#8 Evening Star im Chart

Das bärische Pendant zum Morning Star trägt den passenden Namen Evening Star. Zunächst kommt es während eines bullischen Marktes zu einer kräftigen, grünen Kerze. Es folgt – am besten nach einer Kurslücke – eine kleine Kerze, die den Trend stoppt. Das Muster ist vollendet, wenn Du eine dritte Kerze ausmachst, die einen langen und roten Körper besitzt. Spätestens, wenn eine vierte Kerze den Trendwechsel bestätigt, kannst Du das zugrunde liegende Finanzinstrument shorten.

#9 Dark Cloud Cover

Das bärische Gegenstück zum Muster Piercing Line nennt sich Dark Cloud Cover. Es startet also mit einer bullischen Kerze, auf die eine rote Kerze folgt. Die rote Kerze wiederum zeigt einen Eröffnungskurs, der über dem Schlusskurs der vorherigen Kerze liegt. Gleichzeitig schließt die Kerze unter dem Mittelpunkt des ersten Kerzenkörpers. Ein gutes Muster, damit Du eine potenzielle Shot-Position ins Auge fassen kannst.

#10 Hanging Man

Der Hanging Man ist optisch ein Hammer – inhaltlich fungiert er jedoch als das bärische Gegenstück zum inversen Hammer. Ein recht kleiner Körper mit einem langen unteren Docht und einem kurzen oberen Docht stoppt einen vorliegenden Aufwärtstrend. Die Käufer können dem steigenden Druck der Verkäufer oft nichts mehr entgegensetzen. Die Folge kann eine bärische Trendumkehr sein.

#11 Three Black Crows

Auch die Three White Soldiers haben ein bärisches Pendant aufzuweisen. Bei den Three Black Crows liegen drei bärische Kerzen direkt hintereinander. Dabei gilt, dass jede Folgekerze deutlich tiefer eröffnet und schließt als die vorherige. Der Eröffnungskurs liegt also am besten auf etwa dem Niveau des Schlusskurses der vorherigen Kerze oder tiefer. Ein bärisches Muster, das nach einem Aufwärtstrend auftritt und Dir eine Short-Position ermöglicht.

#12 Spinning Top im Kerzenchart

Charakteristisch für den Spinning Top sind der kleine Körper und zwei lange Dochte, die zudem die gleiche Länge aufweisen. Die Farbe der Kerze ist unerheblich. Das liegt daran, dass der Körper so klein ist und es aufgrund der langen Dochte schlussendlich keinen Unterschied macht, ob der Eröffnungs- oder der Schlusskurs minimal höher liegt. Befindet sich der Spinning Top im bullischen Markt, gehst Du long. Im bärischen Markt shortest Du.

#13 Falling Three Methods

Zwei rote, von langen Körpern geprägte Kerzen umrahmen drei grüne Kerzen, die vollständig umschlossen sind. Hier handelt es sich um ein klares Signal innerhalb eines bärischen Trends – es geht weiter bergab! Die Käufer sind zwar kurzfristig fleißig, doch schlussendlich setzen sich die Bären durch. Das ist ein guter Einstiegspunkt, wenn Du shorten willst.

#14 Rising Three Methods

Das Pendant der Falling Three Methods. Hier sind es zwei grüne Kerzen mit langen Körpern, die drei rote Kerzen umschließen. Der bullische Markt bleibt sich treu. Der Druck auf die Käufer wächst, doch diese lassen sich nicht beirren und bleiben dabei. Wenn Du bereits eine Long-Position hältst, solltest Du diese halten. Wenn nicht, könnte sich der Einstieg für Dich auszahlen.

#15 Doji-Kerzen

Der Doji ähnelt dem Spinning Top. Einzig die charakteristischen langen Dochte fehlen. Bullen und Bären halten sich entsprechend über den gesamten abgebildeten Zeitrahmen die Waage. Das deutet auf einen unsicheren Markt hin. Ein Fortsetzungsmuster entsteht vor allem dann, wenn die Doji-Kerzen von einem Morning oder einem Evening Star begleitet werden. Findest Du die Kombination Doji und Morning Star, gehe long. Im anderen Fall dürfte shorten die richtige Entscheidung sein.

FAQ – Kerzenchart