Aktien als Direktanlagen

Beim Aktienhandel gibt es grundsätzlich unterschiedliche Ansätze. Sehr gerne wird die Direktanlage genutzt: Du investierst direkt in ein Unternehmen, indem Du die entsprechende Aktie kaufst. Hier erwirbst du direkt Anteile an einer oder Konzern und wirst sozusagen ein kleiner Miteigentümer.

Entsprechend profitierst Du direkt von Kursgewinnen und in manchen Fällen auch von Dividenden, trägst allerdings ebenfalls das volle Risiko. Andere Handelsformen, wie zum Beispiel der gehebelte Aktienhandel mit Derivaten, ermöglichen nicht den direkten Besitz der Aktie selbst.

Margin bei Hebel Aktien

Für die Nutzung eines Aktien Hebels verlangt der Broker von den Anlegern einen als Margin bezeichneten Betrag. Dieser Geldbetrag wird sozusagen als Sicherheitsleistung beim Broker hinterlegt.

Über den Hebel wird die Margin dann vervielfacht und dadurch die Position deutlich größer:

Eine Besonderheit, die es in Zusammenhang mit einem Aktien Hebel über Jahre zu beachten galt, war der Margin-Call. Übersteigen die Verluste die bereitgestellte Margin des Anlegers, dient der Margin-Call dazu auf dieses Defizit aufmerksam zu machen und weitere Geldmittel für die Aufrechterhaltung der Position einzuzahlen.

Diese Nachschusspflicht greift seit dem Jahr 2017 für private Kleinanleger bei Brokern in Deutschland und der EU nicht länger. Im Gegenzug hat sich ein Limit von 1:30 für private Anleger etabliert.

Beispiel: Ein Anleger möchte ein Eigenkapital von 100 Euro in CFDs investieren. Zu diesem Zweck macht der Anleger von einem 1:10 Hebel Gebrauch. Daraus ergibt sich diese Rechnung:

Welche Gebühren fallen beim Handel mit Aktien an?

Im Handel mit Aktien müssen die Anleger in erster Linie mit Order-Gebühren rechnen. Diese Kosten erhebt der zum Öffnen und Schließen von Positionen verwendete Broker.

Die Order-Gebühren entsprechen dem Entgeld für den Arbeitsaufwand den ein Broker mit der Ausführung der von den Anlegern aufgegebenen Ordern investiert.

Die meisten Broker die ich kenne, verzichten übrigens auf Ein- und Auszahlungsgebühren.

So funktioniert ein Aktien Hebel

Die Höhe eines Hebels bringt Auswirkungen auf die eigene Positionsgröße mit sich.

Zur Erklärung dient das folgende Beispiel:

Die eingesetzte Margin besteht insofern, abhängig von dem eingesetzten Hebel aus 50%, 20% oder 10% der Gesamtsumme. Für einen kleinen Hebel musst Du als Folge dessen den größten Kraftaufwand in Form von Eigenkapital erbringen, während die Hebelwirkung mit einem größerem Hebel höhere Summen bewegt.

Berechnung eines Aktien Hebels

Die Berechnung für Hebelprodukte als Aktien CFDs lautet:

100 ÷ Marginsatz = Hebel

Rechenbeispiel:

100 ÷ 5 % = 20

Mit einem Marginsatz von 5 % der geforderten Summe für die Investition muss der Hebel 1:20 lauten. In Zahlen ausgedrückt bedeutet dies, dass in einem Investment über 10.000 Euro die Margin 500 Euro beträgt, während über den 1:20 Hebel die übrigen 9.500 Euro in die Position mit einfließen.

Rechner für Aktien Hebel

Wie hoch ist ein üblicher Hebel?

Innerhalb der Europäischen Union gelten für die Mitgliedsstaaten und als Folge dessen ebenso für die Broker feste Regeln für die maximale Höhe der Hebel für private Anleger. CFDs auf Aktien kannst Du als Kleinanleger deshalb gemäß ESMA-Richtlinien nur mit einem Hebel von 1:5 handeln!

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Hebelwirkung im Aktienhandel: Risiken und Chancen

Trading zu lernen bedeutet sich die Risiken eines Investments ebenso deutlich vor Augen zu führen, als die Chancen für eine hohe Rendite zu kennen.

Aktien Hebel sind sehr leicht zu unterschätzen, sodass jede Anlage ein routiniert verlaufendes Risikomanagement benötigt:

Auf Basis der individuellen Abwägung des Einsatzes eines Hebels zeigt sich, wie potenziell riskant der jeweilige Aktien Hebel tatsächlich ist.

Können Aktien selbst ein Hebelprodukt sein?

Aktien gehören nicht zu den Hebelprodukten, sondern sind den Direktanlagen zuzurechnen! In diesem Zusammenhang ist es verständlich, dass Du vielleicht kurz irritiert bist, da dieser Ratgeber dem Aktien Hebel gewidmet ist.

Um dieses sprachliche Gebilde besser zu verstehen, ist es wichtig zu verstehen, dass es sich bei einem Hebelprodukt um ein Derivat handelt.

Derivate sind eine Ableitung von einem Basiswert. Bei diesem Basiswert handelt es sich in der Regel um an der Börse gehandelte Assets, wie Aktien oder Devisen.

Obwohl Aktien demnach nicht identisch mit Hebelprodukten sind, basiert die Wertentwicklung eines Hebelprodukts auf der Entwicklung des Börsenkurses der Basiswerte.

Was ist ein Hebelprodukt?

Ein Aktien Hebel steht in einem untrennbaren Zusammenhang mit den passenden Hebelprodukten. Die Mehrzahl des Wortes deutet bereits darauf hin, dass die Anleger die Auswahl aus verschiedenen Produkten haben, in denen ein Aktien Hebel zur Anwendung kommt.

Zu den vielleicht bekanntesten Produkten dieser Art gehören CFDs oder auf Deutsch Differenzkontrakte. Wie bei allen Hebelprodukten ist der physische Besitz des Basiswerts bei dieser Art von Investment nicht vorgesehen.

Aktien vs. Aktien CFDs mit Hebel

Wie bereits zu Beginn erläutert, handelt es sich bei Aktien in erster Linie um eine Direktanlage. Also die Anleger erwerben mit dem Eröffnen einer Position den Besitz an der eingekauften Menge an Aktien eines Unternehmens.

Ferner besteht aber auch die Möglichkeit, die Aktie als Basiswert bzw. Underlying mit einem Hebel zu handeln:

Bei Aktien CFDs dienen die Kursentwicklungen als Richtwerte für die Hebelprodukte. Ein Aktien Hebel bezieht sich durchgehend auf den Basiswert und hebelt nicht die Aktie selbst an! Welche Unterschiede Du in diesem Zusammenhang kennen musst, zeigt Dir die folgende Übersicht.

FAQ – Aktien Hebel