Was ist Trading Psychologie?

Der Begriff „Trading-Psychologie“ stammt aus dem Bereich der Verhaltensökonomie (Engl. Behavioral Finance) und beschreibt Phänomene, die auf die inneren Einstellungen und unbewusste Handlungen von Tradern zurückzuführen sind. In zahlreichen Experimenten wurde in den letzten Jahrzehnten nachgewiesen, dass Menschen an den Finanzmärkten am laufenden Band irrationale Entscheidungen treffen.

Hinter diesen Entscheidungen stecken kognitive Verzerrungen, die zu einer falschen Einschätzung von Marktgegebenheiten führen. Die typischsten Emotionen beim Trading sind dabei Zufriedenheit & Stolz, aber auch Ungeduld, Wut & Angst.

Ängste im Trading

Wer mit Angst handelt, wird langfristig mit hoher Wahrscheinlichkeit Verluste machen. Die Ängste können wir dabei unterteilen in Angst während dem Trade und Angst außerhalb des Trades:

Angst, Geld zu verlieren: Das ist die stärkste Emotion. Man hat Angst mal einen Verlust Trade zu machen.

Angst, Gewinn-Trades zu verpassen: Dies wird gern als Fear of missing out (FOMO) bezeichnet. Du glaubst, dass Du eine Chance verpasst und deswegen zu viele Trades eingehst.

Angst, Gewinn zu verlieren: Aus diesem Grund beenden Trade zu oft einen guten Trade und lassen ihren gewinn nicht sinnvoll laufen.

Kognitive Verzerrungen

Per se sind diese kognitiven Verzerrungen nichts Schlechtes. In vielen Lebenslagen helfen sie Menschen, schnelle und oftmals richtige Entscheidungen zu treffen. Im Trading an der Börse können diese Wahrnehmungsverzerrungen jedoch zu gravierenden Fehlentscheidungen führen, die richtig ins Geld gehen.

Ankereffekt: Menschen haben eine natürliche Neigung, sich an einer vorgegebenen Bezugsgröße zu orientieren (bspw. die letzten 3 Tage ging es hoch, also muss das heute auch so sein)

Rezenzeffekt: Aktuellere Informationen erhalten mehr Gewicht bei Entscheidungen als ältere Informationen.

Bestätigungseffekt: Bist Du bspw. Long Positioniert, so suchst unterbewusst nur nach weiteren Long Signalen. Short Signale werden komplett ignoriert.

Verlustaversion: Gewinne von 100€ werden weniger gut wahrgenommen als ein Verlust von 100€ schlecht wahrgenommen wird.

Herdeneffekt: Ist man in einem Börsenforum, so setzt man eher Entscheidungen um, die der Meinung der Gesamtheit folgen, anstatt einer eigenen konträren Idee.

Kontrollillusion: Manchmal glaubt man, dass sich der Kurs bewegt „weil ich x gemacht habe“ oder ein Indikator was signalisiert hat.

5 Tipps zum besser werden

#1 Übe im Demokonto

Ein Trading-Demokonto bietet Dir nicht nur den Vorteil, ohne Verlustrisiko Trades auszuprobieren, sondern nimmt auch die Emotionen aus dem Spiel. Sobald Du in den Echtgeldhandel einsteigst, wirst Du merken, wie stark Dich Deine Emotionen mitnehmen. Du wirst es permanent mit Angst, Stolz, Wut und Zufriedenheit zu tun haben und aufgrund Deiner Gefühlslage bestimmte Entscheidungen treffen.

#2 Nutze kleine Positionsgrößen

Wer kleine Positionen handelt wird weniger emotional reagieren, falls es mal zu einem Verlust Trade kommt. Gerade zu Beginn kann Dir das helfen, wenn Du Deine Strategie erst noch herausfinden bzw. trainieren musst. Hast Du einmal den Dreh raus, dann wird das Depot inkl. Einsatz von ganz alleine wachsen.

#3 Führe ein Trading-Tagebuch

Ein Trading-Journal ist vielmehr als nur ein reines Standard-Tagebuch. In ihm notierst Du alle wesentlichen Faktoren rund um Deine Trades. Neben quantitativen Faktoren solltest Du darin auch zwei essenzielle qualitative Informationen festhalten: Erstens, was waren Deine Beweggründe, einen bestimmten Trade einzugehen? Und zweitens, wie hast Du Dich bei diesem Trade gefühlt?

 #4 Backteste Deine Strategie

Vertrauen ist eine unabdingbare Grundeigenschaft jedes Traders. Wer an der Börse kein Vertrauen in sich selbst und seine Handelsfähigkeiten hat, wird früher oder später scheitern. Achte beim Backtesten einer Strategie darauf, dass Du ausreichend Trades umsetzt über einen genügend großen Zeitraum. Ein Backtest aus nur beispielsweise 10 Trades ist wenig Wert. Ich versuche für meine Scalping-Strategien stets mindestens 1.000 Trades umzusetzen!

 #5 Nutze immer einen Stop-Loss

Für Anfänger im Trading ist es hart Verluste zu realisieren. Meist passiert folgendes: Man macht 9 Gewinn-Trades in Folge, aber hat anschließend einen so großen Verlust, dass man am Ende dennoch im Minus steht. Beende den Verlust-Trade schon deutlich eher per Stop-Loss Order und schütze Dein Kapital. Allein dieser Handkniff kann Dich auf den grünen Weg bringen!

FAQ – Trading Psychologie