Was ist Orderflow Trading?

Beim Orderflow Trading werden die Kauf- und Verkaufsaktivitäten der Marktteilnehmer analysiert, welche durch ihr Handeln Kursbewegungen verursachen. Sprich Du analysierst bspw. bei welchem Level viele Kauforders liegen und kannst dort ebenfalls eine Long Position eröffnen. Hilfsmittel wie Times & Sales, das Orderbuch (DOM) sowie Volume Profile (bzw. Market Profile) bieten Einblicke in den Orderflow. Merke Dir also erstmal: Der Preis wird durch Kauf- und Verkaufsorders bewegt:

Die Trefferquote von Orderflow Tradern ist recht hoch, da sie auf auffällige Kauf- oder Verkaufsaktivitäten reagieren. Gerade im Scalping ist diese Strategie somit sehr interessant. Du probierst herauszufinden wo große Institutionen wie Banken ihre Orders platzieren und „schwimmst“ quasi zwischen denen einfach mit.

Die Kurse steigen, wenn die Kaufaktivitäten auf einem Preislevel die Verkaufsbereitschaft übertrifft und sie fallen entsprechend, wenn die Verkaufsaktivitäten der Marktteilnehmer die Kaufaktivitäten überwiegen. Angebot und Nachfrage bewegen also den Kurs. Ist die Nachfrage nach einem Wertpapier größer als das Angebot, dann kannst Du davon ausgehen, dass der Kurs steigen wird. Schau mal hier:

Orderflow Trading: Beispielhafte Anleitung

4 Orderflow Indikatoren & Tools

#1 Orderbuch

Beim Orderflow Trading spielt das Orderbuch, auch als Depth of Market (DOM) bekannt, eine besonders wichtige Rolle. Das Orderbuch enthält nämlich die besten Geld- (Bid) und Briefkurse (Ask), sprich hier kannst Du gut sehen wo Kauf- und Verkaufsorders liegen.

#2 Times and Sales

Diese Liste bietet eine übersichtliche Darstellung der tatsächlich abgewickelten Transaktionen eines Wertpapiers. Jeder einzelne Trade wird mit präzisem Zeitpunkt, Preis und Volumen aufgeführt, was es Tradern ermöglicht, den Orderflow des jeweiligen Wertpapiers genau zu verfolgen.

#3 Footprint (Analyse von Bid und Ask im Zeitverlauf)

Der Bid (Geldkurs) repräsentiert den besten aktuellen Kaufpreis, zu dem Käufer bereit sind, ein Finanzprodukt zu erwerben. Im Gegensatz dazu ist der Ask (Briefkurs) der beste Verkaufspreis, zu dem Verkäufer bereit sind, das Finanzprodukt zu veräußern. Preisbewegungen entstehen, wenn Händler die Ask-Seite leeren, indem sie steigende Angebote absorbieren. Dies führt zu einem Uptick. 

#4 Volume Profile

Das Volumen Profil misst die Anzahl gehandelter Kontrakte (oder Aktien) auf jenem gehandelten Preis-Level. Die rote Linie im Chart ist der VPOC (Volume Point Of Control). Die restlichen Volumenberge sind ebenso interessante Level für eine Umkehr des Kurses.

Softwares für Orderflow

Professionelle Softwares für das Orderflow Trading sind ATAS, Sierra Chart und NinjaTrader8. Hier kannst Du Dir sämtliche Orderflow Tools anzeigen lassen und auch Footpriont Charts nutzen. Wundere Dich nicht, wenn Du für Echtzeit Daten hier extra Geld zahlen musst – das ist nahezu Standard.

5 mögliche Risiken im Orderflow-Trading

#1 Fehlinterpretation von Orderflow-Daten

Orderflow-Daten sind komplex und erfordern viel Erfahrung. Schon kleine Fehler bei der Interpretation von Volumenprofilen, Times & Sales oder Limit-Order-Büchern können zu Fehlentscheidungen führen. Da der Orderflow stark situationsabhängig ist, können sich scheinbar klare Signale schnell ins Gegenteil verkehren. Deshalb ist es entscheidend, diese Daten im Demokonto intensiv zu trainieren, bevor echtes Kapital riskiert wird.

#2 Illiquidität und Marktschwankungen

Sowohl zu geringe Liquidität als auch übermäßige Volatilität stellen ein Risiko dar. In illiquiden Märkten können Orders nicht sauber ausgeführt werden, was zu Slippage und unvorteilhaften Kursen führt. Umgekehrt können plötzliche Schwankungen durch News oder Algorithmus-getriebene Orders das Marktbild innerhalb von Sekunden verändern – und den Orderflow unberechenbar machen.

#3 Hohe technische Anforderungen an die Analysewerkzeuge

Orderflow Trading erfordert leistungsfähige Software, stabile Internetverbindungen und möglichst direkte Börsenanbindung mit niedriger Latenz. Ausfälle oder Verzögerungen – sei es bei der Datenübertragung oder Orderausführung – können massive finanzielle Schäden verursachen. Ohne zuverlässige Infrastruktur ist profitables Orderflow Trading praktisch unmöglich.

#4 Überrelianz auf kurzfristige Marktbedingungen

Orderflow Trading findet meist auf sehr kurzen Zeitebenen statt. Die Notwendigkeit, viele Entscheidungen innerhalb von Sekundenbruchteilen zu treffen, erzeugt enormen Stress. Dieser Druck kann zu impulsivem Verhalten führen – besonders dann, wenn Verluste auftreten oder Signale uneindeutig sind. Nur wer psychisch gefestigt ist und klare Routinen hat, wird langfristig erfolgreich sein.

#5 Manipulationsrisiken und unvorhergesehene Ereignisse

Orderflow-Daten spiegeln das Verhalten echter Marktteilnehmer wider – aber auch das Verhalten von Algorithmen, Fake-Orders oder großen Playern, die gezielt falsche Signale setzen. Zusätzlich können geopolitische Ereignisse, überraschende Nachrichten oder Naturkatastrophen den Markt in Sekunden komplett verändern. In solchen Situationen verlieren Orderflow-Signale ihre Aussagekraft, was schnelle Verluste verursachen kann.

FAQ – Orderflow Trading