Was ist Volumen Trading?

Mit „Volumen“ wird an der Börse die Summe der gehandelten Stücke oder Terminkontrakte eines bestimmten Finanzinstruments über einen definierten Zeitraum bezeichnet. Das Volumen kann sich somit nicht nur auf eine einzige Stunde, sondern auch auf einen gesamten Handelstag oder eine andere Periode beziehen. 

Wichtig ist, dass Du das Volumen niemals alleine betrachtest, sondern immer mit einer Preisbewegung kombinierst. So kann das Volumen eine Bewegung bestätigen oder als Warnsignal dienen. Dabei gilt: Wächst das Volumen während sich eine Bewegung ausbaut, so ist das eine Bestätigung. Fällt das Volumen während sich eine Bewegung bildet, so ist diese fragwürdig und womöglich nicht nachhaltig.

Vereinfacht gesagt lassen sich beim Volumen Trading 4 Kurs-Volumen-Beziehungen definieren:

Ein steigender Kurs in Kombination mit einem steigenden Trading Volumen, deutet auf ein starkes Interesse der Marktteilnehmer und eine entsprechend starke Aufwärtsbewegung hin.

Steigt der Kurs bei gleichzeitig fallendem Handelsvolumen, signalisiert das ein nachlassendes Interesse der Marktteilnehmer, welches einen Trendwechsel hin zu fallenden Kursen wahrscheinlicher macht.

Fällt der Kurs bei steigendem Trading Volumen, dann bedeutet das, dass die Marktteilnehmer Angst bekommen und „das sinkende Schiff“ verlassen – ein typisches Phänomen aus der Trading Psychologie.

Ein fallender Kurs bei gleichzeitig fallendem Volumen deutet auf eine Bodenbildung und einen möglichen Trendwechsel zu steigenden Kursen hin.

Arten von Volumen

Für das Volumen Trading kannst Du im Wesentlichen drei verschiedene Tools einsetzen: Das einfache zeitliche Volumen, das preisliche Volumen Profile und den Footprint Chart. Alle drei Tools liefern Dir unterschiedliche Informationen und werden am besten in Kombination miteinander eingesetzt.

1. Art: Zeitliches Volumen (standard)

Hier wird gezählt wie viele Aktien in einem bestimmten Zeitraum gehandelt werden, bspw. im Tageschart wird der Umsatz des ganzen Tages gezählt, während im 5 Minutenchart nur das Volumen pro 5 Minuten beachtet wird. Wie bereits an anderer Stelle erwähnt, bedeutet ein hohes Trading Volumen ein großes Interesse der Marktteilnehmer an einem Finanzinstrument. Ein geringes Trading Volumen ist meist ein Hinweis auf wenig Interesse an jenem Wert.

Das einfache Volumen dient vor allem zur Bestätigung von Trends (bzw. im Gegenteil als Warnsignal für ein mögliches Trendende). Ich nutze das gerne im Aktien Swing Trading. Wenn Du das bei Indizes nutzen möchtest, dann solltest Du auf das Volumen in sogenannten „Futures“ achten.

2. Art: Preisliches Volumen

Das Volumen Profile ist eine Erweiterung des reinen Volumens und ergänzt dieses um Preisinformationen. Es zeigt Dir also zu welchem Preis wie viel gehandelt wurde. Dies ist vor allem für große Institutionen wie Banken, Versicherungen etc. wichtig, da diese hohes Volumen benötigen um ihre Orders im Markt zu platzieren. Die Chance ist entsprechend hoch, dass der Kurs die großen „Volume Profile Berge“ anläuft und dort auch eine Umkehr macht.

3. Art: Footprint Chart

Der Footprint Chart ist das detailreichste Tool für das Volumen Trading. Über den Footprint Chart wird das gehandelte Volumen eines Finanzinstruments auf der Kauf- und der Verkauf-Seite grafisch dargestellt. Im Prinzip ist der Chart also nichts anderes als eine grafische Darstellung des gesamten Orderbuchs, also aller gehandelter Kontrakte im Markt. Wie der Name zum Ausdruck bringt, zeigt der Footprint Chart den „Fußabdruck“ anderer Marktteilnehmer.

Volumen Trading Strategie

Auf Grund der verschiedenen Arten von Volumen sowie einer Vielzahl an volumen-basierten Indikatoren, gibt es auch etliche Strategien. Ich will Dir eine einfache Strategie zeigen, dmait Du das Volumen Trading lernst:

Volumen Trading Indikatoren

#1 On Balance Volume (OBV)

Der OBV Indikator addiert das Volumen an steigenden Tagen und subtrahiert das Volumen von fallenden Tagen. Es wird somit das Handelsvolumen mit der Price Action kombiniert. Steigt der OBV, so bedeutet das, dass es bei steigenden Kursen auch tatsächlich viele Käufer gibt – der Trend wird wahrscheinlich fortgesetzt.

#2 Volume Weighted Average Price (VWAP)

Der VWAP beachtet wie viel Volumen auf welchem Preislevel umgesetzt wurden und ähnelt damit stark dem Volume Profile. Der VWAP geht aber noch einen Schritt weiter: Er bildet aus den Preis-Volumen-Daten einen Durchschnitt. Die entstehende Linie fungiert als dynamische Unterstützung / Widerstand. Ist der Kurs über dem VWAP deutet dies auf einen Aufwärtstrend hin; unterhalb ist dies ein Indiz auf einen Abwärtstrend.

#3 Chaikin Money Flow (CMF)

Der CMF soll den OBV erweitern und setzt dazu das Handelsvolumen pro Zeitraum ins Verhältnis zur Spanne des Hochs & Tiefs jener Zeit. Ist der Kurs über der Null-Linie bedeutet das, dass die Aktie nachgefragt wird (sprich steigende Kurse wahrscheinlich sind). Die umgekehrte Logik gilt für einen CMF-Wert unter der Null-Linie.

Welche Software für das Volumen Trading?

Profi Volumen Trading Softwares sind Volfix, Atas und Sierra Chart. Als Anfänger kannst Du Dir aber auch bspw. ein kostenlosen Account bei Tradingview erstellen und dort in Aktien Tagescharts Dir das Volumen einblenden lassen. Mit einem Tradingview Abo kannst Du Dir sogar auch Volumen Candles und Volume Footprint anzeigen lassen.

Um Volumen Trading professionell zu betreiben, benötigst Du eine Profi Volumen Trading Software und einen dazugehörigen Datenfeed. Das Handelsvolumen wird oftmals auch als „Level 2 Daten“ bezeichnet. Damit Dir dieses in Echtzeit zur Verfügung stellen, musst Du so um die 20€ im Monat zahlen.

FAQ – Häufig gestellte Fragen zum Volumen Trading