Der Keltner Kanal ist ein Volatilitäts-Indikator, welcher dabei hilft zu erkennen, ob ein Trend fortgesetzt oder umgekehrt wird. Er besteht aus 3 Linien: einem Gleitdurchschnitt sowie 2 Linien aus dem ATR Indikator.
Oft nutzt man den einfachen 10 Tage Durchschnitt, also eher was kurzfristiges. Der Keltner Channel ist deswegen gut im Trading geeignet. Mehr dazu im Artikel:
Kurzüberblick: Keltner Channel
#1 Was ist der Keltner Kanal? – Kurze Erklärung & Definition.
#2 Berechnung des Indikators – Step by Step Aufbau.
#3 Trading Strategie – Ich zeige Dir drei einfache Anwendungen.
#4 FAQ – Häufig gestellte Fragen zum Keltner Channel.
Was ist der Keltner Kanal?
Der Keltner Channel basiert auf einem 10 Tage Gleitdurchschnitt (=SMA), welcher um 2 Volatilitätsbänder erweitert wird. Um die obere und untere Keltner-Linie zu bilden nutzt man den ATR-Indikator, welcher ein Maß für die durchschnittliche Kursschwankung ist. Der Keltner Kanal zeigt somit mögliche Unterstützung- und Widerstandslevel auf Basis der Marktschwankung und Trendrichtung an.
Der Indikator wurde 1960 von Chester W. Keltner entwickelt und wird gern als Alternative zu den Bollinger Bändern gesehen, welche die Standardabweichung nutzen, um die Bänder zu bilden.
Beachte: Ist die Volatilität gering, sind entsprechend auch die Bänder sehr eng beieinander. Hat der Markt eine hohe Volatilität, ist der Keltner Channel sehr breit.
Aus diesen Indikatoren ist der Kanal aufgebaut …
3 Schritte zur Berechnung des Keltner Channels
Obwohl der Keltner Indikator komplex aussieht, ist er im Grunde sehr simpel aufgebaut und kann entsprechend leicht verstanden und angewendet werden. Lass uns das mal kurz durchgehen:
#1 Gleitdurchschnitt berechnen
Am typischsten ist der Keltner Kanal auf Basis des Simple Moving Average (SMA) 10. Dieser wird berechnet indem man von den letzten 10 Kerzen die Schlusskurse aufsummiert und dann durch 10 teilt. Es gibt übrigens auch eine Alternative mit einem Exponential Moving Average (EMA) 20. Der EMA ist einfach nur ein gewichteter Durchschnitt, aber wird ähnlich gebildet.
#2 ATR berechnen
Der Average True Range (ATR) wird als 14 Tage Durchschnitt der „True Range“ berechnet. Die True Range ist einfach der höchste aus einem der folgenden drei Werten: Heutiges Hoch minus heutiges Tief; Heutiges Hoch minus gestriger Schlusskurs; oder gestriger Schlusskurs minus heutiges Tief.
#3 Berechnung der äußeren Kanallinien
Die obere Keltner Linie wird berechnet indem ich auf den SMA10 den doppelten ATR-Wert summiere,, während ich für die untere Keltner Linie von jenem SMA10 den doppelten Wert subtrahiere. Es werden also zwei Indikatoren verrechnet um einen neuen zu bilden.
Beachte: Ich nutze gern den Faktor 2 für die ATR Entfernung. Es gibt aber auch Strategien, wo bspw. die 3-fache Entfernung genutzt wird. Hier bricht der Kurs logischerweise seltener aus dem Kanal aus.
Keltner Channel Trading Strategien
Strategie 1: Trend Breakout – werden die Bänder mit Körperkerzen verlassen, ist ein starker Trendschub wahrscheinlich.
Strategie 2: Trendfolge – Ist ein Trend aktiv können Rücksetzer auf alle drei Keltner-Linien ein Folgesignal geben.
Strategie 3: Trendumkehr – Der Kurs wird oft an der oberen Linie abgewiesen und bricht nach unten aus.
Strategie 1: Trend Breakout
Da der ATR ein Maß für die Marktschwankung ist, würde man erwarten, dass der Kurs auch innerhalb des Kanals bleibt. Bricht er allerdings aus, muss es sich folglich um eine besondere Stärke in jene Richtung handeln. Mit hoher Wahrscheinlichkeit wird die Stärke fortgesetzt, weswegen ein Ausbruch aus dem Kanal gehandelt werden kann.
Tipp: Nimm das Breakout Signal nur mit, wenn der Kurs stark außerhalb der Bänder schließt! Irgendwelche Hammerkerzen oder Dojis lasse ich sofort weg! Ein Stop-Loss kann sinnvoll unter die mittlere Keltner Linie platziert werden.
Strategie 2: Trendfolge
Befindet sich ein Chart im Aufwärtstrend, ist die Chance auf weitere Kursgewinne sehr wahrscheinlich. Da es ungünstig ist an einem neuen Hoch zu kaufen (=teurer Preis), warte ich geduldig einen Rücksetzer ab, um den preiswerten Kurs in Trendrichtung zu handeln. Die Keltner Linien geben dabei mögliche Unterstützungslevel wovon der Trend fortgeführt werden kann.
Beachte: Kombiniere den Einstieg mit einem guten Price Action Signal. So ist eine Hammerkerze ein gutes Indiz an einer der Linien, dass die zwischenzeitliche Korrektur beendet ist.
Strategie 3: Trendumkehr
Schafft es der Kurs nicht den Trend fortzusetzen, ist die Chance einer Umkehr gegeben! Ein guter Hinweis ist das mehrfacher scheitern an der oberen Keltner Kanal Linie. Bricht der Kurs anschließend nach unten aus (analog zu Strategie 1), so ist dies ein sauberes Umkehrsignal.
Beachte: Bitte setze immer einen Stop-Loss, um Dein Kapital zu schützen. Ein sinnvoller Stop-Loss ist hier im Beispiel über der oberen Keltner Linie oder sogar direkt über den Hochs.
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FAQ – Keltner Channel
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Christian Böttger ist hauptberuflich Trader und Mentor, der sowohl kurzfristige Trades als auch langfristige Investments mit überragender Trefferquote durchführt. Auf Finanzradar.de teilt er seine Analysen sowie praktische Erfahrung und hat besonders für Anfänger den einen oder anderen Kniff parat. Mehr über Christian erfährst Du hier.
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