Was bedeutet Volumen?

Mit „Volumen“ wird an der Börse die Summe der gehandelten Stücke oder Terminkontrakte eines bestimmten Finanzinstruments über einen definierten Zeitraum bezeichnet. Das Volumen kann sich somit nicht nur auf eine einzige Stunde, sondern auch auf einen gesamten Handelstag oder eine andere Periode beziehen. 

Wie viele Marktteilnehmer ein bestimmtes Volumen an der Börse generiert haben, ist dabei irrelevant. Ein Beispiel: Ob 5 Käufer je 20 Aktien oder 10 Käufer je 10 Aktien kaufen, spielt für das Ergebnis des gehandelten Volumens (100 Aktien) keine Rolle.

Das Handelsvolumen von Finanzinstrumenten wird vor allem von Nachrichten in Bezug auf die Makroökonomie (Zinsen, Inflationsraten, Wirtschaftswachstumsraten, etc.) und auf einzelne Unternehmen (Quartalsergebnisse, Ad-hoc-Nachrichten) beeinflusst.

An Tagen mit wichtigen Wirtschafts- bzw. Unternehmensnachrichten ist das Trading Volumen oft um ein Vielfaches höher als an anderen Tagen.

Was ist Volumen Trading?

Das Volumen ist generell eine gute Möglichkeit, die Stimmung unter den Marktteilnehmern zu messen und Trends zu erkennen. Neben der Chartanalyse und dem Lesen der Price Action, zählt das Volumen Trading deshalb zu den beliebtesten Analysemethoden im Trading.

Hierbei wird auf Grundlage des Trading Volumens eines Finanzinstruments versucht, die Richtung und Intensität einer Kursbewegung richtig einzuschätzen.

Ein hohes Trading Volumen bedeutet beispielsweise, dass wichtige Marktteilnehmer (wie z.B. Banken) ein bestimmtes Finanzinstrument in hohen Stückzahlen handeln. Private Händler können in solchen Situationen von der Marktmacht großer Händler profitieren und die von ihnen ausgelöste Kursveränderung für sich nutzen.

Wie funktioniert Volumen Trading?

Durch die Analyse des Trading Volumens, kannst Du demnach den Trend eines Kursverlaufs genauer bestimmen und vorhandene Signale zum Beispiel bestätigen. Obwohl das Volumen Trading in der Theorie recht einfach klingt, ist die Umsetzung in der Praxis alles andere als trivial.

Welche Software für das Volumen Trading?

Um Volumen Trading professionell zu betreiben, benötigst Du eine Volumen Trading Software und einen dazugehörigen Datenfeed. Die Volumen Trading Software bietet Dir die zuvor beschriebenen und viele weitere Tools für diese Handelstechnik.

Den Datenfeed brauchst Du, um das Trading Volumen in Echtzeit über die Software abbilden zu können. 

Für Anfänger bietet es sich an, das Volumen Trading über einen guten Online-Broker zu betreiben. Bei den meisten Brokern erhältst Du inzwischen sehr gute Gesamtpakete, mit leistungsstarken Handelsplattformen und günstigen Konditionen. 

Welche Kosten können beim Volumen Trading auftreten?

Einerseits musst Du möglicherweise für eine spezielle Volumen Trading Software Geld bezahlen. Nicht alle Programme werden von Brokern kostenlos angeboten. So ist beispielsweise die Nutzung der zuvor erwähnten Software von Atas kostenpflichtig.

Zum anderen ist der Datenfeed nicht kostenlos. Es gibt zwar eine Reihe von Anbietern, die Demoversionen für einige Tage anbieten. Doch handelt es sich bei den angebotenen Daten in der Regel um verzögerte Daten (und nicht Echtzeitdaten). Zudem sind die Demoversionen zeitlich begrenzt.

Den Datenfeed musst Du für bestimmte Börsen buchen. Die Buchung erfolgt in der Praxis über ein Abo-Modell, für das Du eine monatliche Gebühr entrichtest. Die Preise für Datenfeeds beginnen bei ca. fünf Euro pro Monat.

Das sollten Einsteiger beim Volumen Trading beachten

Das Volumen Trading ist für viele Trading-Einsteiger verlockend. Doch bevor Du Dich Hals über Kopf in diese Handelsmethode stürzt, solltest Du berücksichtigen, dass das Volumen Trading viel Knowhow und einen hohen Zeiteinsatz erfordert. Orientiere Dich für das Erlernen von Volumen Trading an den folgenden Punkten:

Risikomanagement

Auch beim Volumen Trading ist es grundsätzlich erforderlich, dass Du Dein Risiko gut im Griff hast. Ich empfehle immer feste Stop-Loss-Grenzen, um nur einen kleinen Teil des Kapitals zu riskieren.

Passe Deine Positionsgröße so an, dass sie zu Deinem Risikoprofil passt, und halte Dich beim Einsatz von hohen Hebeln zurück, da das Risiko dann besonders stark ansteigt.

Für Anfänger ist ein Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) von mindestens 2:1 sinnvoll. Das bedeutet, dass der potenzielle Gewinn mindestens doppelt so hoch sein sollte wie das eingegangene Risiko.

So kannst Du auf Nummer sichergehen, dass selbst bei mehreren Verlusttrades Deine Gewinnerträge die Verluste übersteigen können. Angenommen Du steigst bei 100€ ein, setzt den Stop-Loss bei 99€ und den Take-Profit bei 2€, dann hast Du ein Risiko von 1€ und ein Gewinnziel von 2€.

Wissen & Erfahrungen sind notwendig

Viele Trading-Anfänger träumen vom schnell verdienten Geld an der Börse. Fakt ist jedoch, dass ohne Grundlagen-Knowhow, kein Trader langfristigen Erfolg hat. Das gilt auch in Bezug auf das Volumen Trading.

Zwar mag diese Handelsstrategie in der Theorie recht einfach klingen, doch in der Praxis erweist sich das Volumen Trading als deutlich komplexere Angelegenheit.

Sofern Du in diese Strategie einsteigen willst, solltest Du ausreichend Zeit und Energie für Deine Volumen Trading Ausbildung mitbringen. Schließlich sollte jeder Trader bei jedem einzelnen Trade wissen, warum er ihn eingeht und welche Folgen er haben kann.

An dieser Stelle kann ich Dir das Demo-Trading ans Herz legen: Nur durch das konsequente Üben im Demokonto, bin ich am Ende auch richtig gut geworden, ohne dabei echtes Geld zu verlieren.

Bereit sein, sich mit News zu befassen

Das Volumen Trading und breaking news stehen ebenfalls in einem engen Zusammenhang. Das sind also Eilmeldungen, die für ein bestimmtes Finanzinstrument von Bedeutung sein können.

Generell zählen dazu makroökonomische Neuigkeiten, wie beispielsweise die Zinsentscheidungen wichtiger Notenbanken sowie die Bekanntgabe von Daten zu Wirtschaftswachstum, Arbeitslosen- und Inflationsraten.

Hinzu kommen unternehmensspezifische Nachrichten, wie zum Beispiel die Meldung von Quartalszahlen oder Ad-hoc-Meldungen zum Kauf/Verkauf von Aktien durch Manager.

Um ein guter Volumen Trader zu werden, musst Du folglich auch die Bereitschaft haben, Dich mit News aller Art auseinanderzusetzen. Nur wenn Du up-to-date in Bezug auf die Nachrichtenlage bist, wirst Du die Kursbewegungen der von Dir gehandelten Finanzinstrumente richtig einschätzen können.

Demoversion nutzen

Was im Allgemeinen für das Trading gilt, gilt im Speziellen für das Volumen Trading: Nutze die Demoversion eines Online-Brokers, um erste Erfahrungen mit dieser Handelstechnik zu sammeln.

Eine Broker-Demoversion gibt Dir die einmalige Gelegenheit, völlig kosten- und risikolos den Handel mit Echtgeld zu simulieren und Dich mit dem Ablauf des Volumen Tradings in der Praxis vertraut zu machen. Das habe ich weiter oben schon erwähnt.

Mit einer Demoversion kannst Du Deine Trading Strategien im Detail testen und feinjustieren, um sie für den späteren Echtgeldhandel zu perfektionieren. Eine Demoversion verzeiht jeden Fehler – und aus Fehlern lernt jeder Trader. Fehler im Echtgeldhandel kosten Dich hingegen richtig viel Geld.

Den passenden Online-Broker wählen

Um in das Volumen Trading einzusteigen, musst Du einen zu Dir passenden Online-Broker finden. Die Wahl des für Dich besten Brokers ist von verschiedenen Aspekten abhängig.

Für die meisten Trader spielen das Spektrum der handelbaren Finanzinstrumente, die Handelskonditionen, die Benutzerfreundlichkeit der Handelsplattform und der Kundenservice die größte Rolle.

Auf keinen Fall solltest Du nach einem Vergleich verschiedener Broker auf Papier vergessen, die Broker auch in der Praxis miteinander zu vergleichen. Mit einem kostenlosen Demokonto kannst Du alle Online-Broker auf Herz und Nieren testen und die für Dich wesentlichen Entscheidungskriterien im Detail beurteilen.

Online-Kurse & Schulungen besuchen

Ein wichtiger Bestandteil Deiner Volumen Trading Ausbildung, können Online-Kurse und Schulungen sein. Zahlreiche Experten, viele von Ihnen gute Trader, bieten im Internet Schulungsangebote rund um das Volumen Trading an.

Um den für Dich passenden Anbieter zu finden und nicht zu viel Geld für zu wenig Inhalt zu bezahlen, solltest Du die diversen Schulungsangebote im Detail miteinander vergleichen.

Volumen Trading: Futures vs. Aktien

Aktien und Futures sind die beiden wichtigsten Finanzinstrumente beim Volumen Trading. Ein großer Vorteil von Futures ist die Hebelwirkung.

Die Kehrseite der Medaille ist jedoch das Risiko, das beim Volumen Trading mit Futures im Vergleich zum Handel mit Aktien deutlich erhöht ist

Bevor Du in das Volumen Trading mit Futures einsteigst, solltest Du deshalb unbedingt Deine Risikobereitschaft klären.

Ein großer Vorteil von Aktien gegenüber Futures ist, dass die Bandbreite der handelbaren Werte viel größer ist. Futures werden in der Regel nur auf größere und entsprechend liquide Wertpapiere angeboten.

Mit Aktien kannst Du hingegen auch sehr kleine und illiquide Unternehmen handeln.

Ein weiterer großer Vorteil von Aktien, der vor allem für Privatanleger mit einem kleineren Investmentbudget eine Rolle spielt, ist, dass Du Aktien in sehr geringen Stückzahlen kaufen kannst. Je nach Aktienkurs kannst Du bereits mit Kleinstbeträgen in den Aktienhandel einsteigen.

Futures werden in der Regel in größeren Paketen gehandelt, die deutlich höhere Investmentbeträge erfordern. Eine Faustregel, ab welchem Investmentbudget der Einstieg in den Futures-Handel sinnvoll ist, gibt es aber nicht.

Tools für das Volumen Trading

Für das Volumen Trading kannst Du im Wesentlichen drei verschiedene Tools einsetzen: Das einfache Volumen, das Volumen Profile und den Footprint Chart. Alle drei Tools liefern Dir unterschiedliche Informationen und werden am besten in Kombination miteinander eingesetzt.

Volumen

Das historische Volumen ist eines der wichtigsten Tools der Chartanalyse. Darunter wird das gehandelte Volumen eines Finanzinstruments während eines bestimmten Zeitraums in der Vergangenheit verstanden.

Über einen sogenannten „Candle Volume Chart“ kannst Du Dir das gehandelte Volumen in einem Kursdiagramm anzeigen lassen. Der Candle Volumen Chart ist eine Erweiterung des klassischen Candlestick Charts. Zusätzlich zum Anfangs-, Schluss-, Höchst- und Tiefstkurs zeigt er anhand der Breite der Kerze das Handelsvolumen an.

Wie bereits an anderer Stelle erwähnt, bedeutet ein hohes Trading Volumen ein großes Interesse der Marktteilnehmer an einem Finanzinstrument. Sehr häufig tritt ein hohes Handelsvolumen in der Praxis bei guten oder schlechten Markt- bzw. Unternehmensnachrichten auf und verstärkt einen Aufwärts- oder Abwärtstrend. 

Ein hohes Trading Volumen kann aber auch durch die Schließung von Positionen oder das Auslösen von Stop-Losses zustande kommen. Nicht selten schließen große Marktteilnehmer wie Banken bei bestimmten Kursniveaus ihre Positionen und lösen damit größere Kursbewegungen aus.

Ein geringes Trading Volumen ist in der Praxis meist ein Signal dafür, dass es keine interessanten Neuigkeiten in Bezug auf ein Finanzinstrument gibt. Ein abflachendes Handelsvolumen deutet oftmals das Ende eines Aufwärts- oder Abwärtstrends an.

Volumen Profile

Das Volumen Profile ist eine Erweiterung des reinen Volumens und ergänzt dieses um Preisinformationen. Anhand des Trading Volumens kannst Du lediglich erkennen, in welcher Größenordnung ein Finanzinstrument in einer bestimmten Zeitspanne gehandelt wurde.

Das Trading Volumen liefert Dir jedoch keine Informationen darüber, zu welchen Preisen gehandelt wurde.

Um diese Frage zu beantworten, kannst Du das Volumen Profile heranziehen. Es zeigt Dir das gehandelte Volumen eines Finanzinstruments in einem bestimmten Preisbereich an. Das Volumen Profile ist jedoch keine chronologische Darstellung der Handelsaktivitäten.

Es ist ein kumuliertes Verteilungsprofil des Trading Volumens über einen bestimmten Zeitraum. Jedes Mal, wenn ein Finanzinstrument in einem bestimmten Preisbereich gehandelt wird, wird die gehandelte Stückzahl dem vorhandenen Volumen hinzugefügt.

Mithilfe eines Volumen Profiles kannst Du demnach erkennen, in welchen Preisbereichen besonders viel gehandelt wird. Bei diesen Preisbereichen handelt es sich häufig um Unterstützungen und Widerstände, bei denen Marktteilnehmer größere Stückzahlen eines Finanzinstruments kaufen bzw. verkaufen.

Footprint Chart

Der Footprint Chart ist das detailreichste Tool für das Volumen Trading. Über den Footprint Chart wird das gehandelte Volumen eines Finanzinstruments auf der Bid- und der Ask-Seite grafisch dargestellt.

Im Prinzip ist der Chart also nichts anderes als eine grafische Darstellung des gesamten Orderbuchs, also aller gehandelter Kontrakte im Markt. Wie der Name zum Ausdruck bringt, zeigt der Footprint Chart den „Fußabdruck“ anderer Marktteilnehmer.

Der Footprint Chart liefert Dir eine ganze Reihe an Detailinformationen. So erkennst Du darüber das von den Marktteilnehmern zu jedem Preis gehandelte Volumen. Auf dieser Basis kannst Du das Verhalten anderer Marktteilnehmer analysieren und Rückschlüsse auf Deine eigene Handelsstrategie ziehen.

Zudem bekommst Du über den Footprint Chart einen direkten Einblick in die Preisbildung von Finanzinstrumenten. Vor allem bei kleinen und illiquideren Aktien können bereits kleine Investments größere Kursbewegungen auslösen.

Der Footprint Chart ist eine Unterform der Candlesticks Formation und lässt sich in unterschiedlichen Formen darstellen. Die genaue Darstellung ist von der jeweiligen Volumen Trading Software abhängig.

FAQ – Häufig gestellte Fragen zum Volumen Trading