Beim Trading zählt nicht das Bauchgefühl, sondern eine klare Strategie, die Du auch richtig und konsequent umsetzen kannst. Einen Doji Candle zu erkennen und im Kontext richtig zu interpretieren, kann hilfreich sein.
Ein Doji zeigt sich, wenn der Eröffnungs- sowie Schlusskurs fast identisch sind. Grundsätzlich steht die Doji Kerze für Marktunsicherheit, weshalb er das Trendende einläuten kann. Mehr dazu erkläre ich Dir in den folgenden Abschnitten:
Aufbau einer Doji Kerze
Kerzen Trading: Bei einem Kerzenchart wird der Verlauf des Kurses als Wert durch „Kerzen“ gekennzeichnet. Sie besitzen einen Körper zwischen dem Eröffnungs- und Schlusskurs der Periode und weisen einen Docht und eine Lunte auf, die den Höchst- und Tiefstkurs in der Zeit kennzeichnen.
Doji Candle: Entsteht, wenn Eröffnungs- und Schlusskurs identisch sind. Daraus wird ersichtlich, dass weder die Käufer noch Verkäufer während des Zeitraums dominiert haben.
Interpretation von Dojis: Zeigen immer die Unsicherheit an, die im Markt vorherrscht und sind ein Hinweis für potenzielle Umkehrpunkte. Das gilt sowohl für Aufwärts- als auch Abwärtstrends, in denen der Doji den Trend jeweils umkehren kann
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Das Wichtigste zum Doji Candle
#1 Aufbau von Dojis – Haben fast keinen Körper, aber einen Docht und eine Lunte. Die Farbe von Dojis ist weniger relevant.
#2 Was ist ein Doji? – Zeigt mir die Unentschlossenheit im Markt und es ist nun eher möglich, dass sich der Trend umkehrt.
#3 Dojis richtig erkennen – Ich achte auf winzige, fast nicht vorhandene Körper und lange Schatten.
#4 Kerzenbildung allgemein verstehen – Form und Farbe einer Kerze zeigt mir, wer den Markt eher dominiert.
#5 4 wichtige Dojis erklärt – Es gibt verschiedene Dojis, die unterschiedliche Marktsignale geben können.
#6 Trendumkehr und Doji Candles – Sie können für eine mögliche Trendumkehr stehen, sind jedoch im Kontext zu interpretieren.
#7 Vor- und Nachteile – Dojis können wichtige Vorboten sein, aber ihre Aussagekraft ist nicht so stark wie die anderer Kerzen und Muster.
#8 So nutze ich Dojis – Ich kombiniere Dojis immer mit anderen Tools um meine Analyse auf ein sicheres Fundament zu stellen.
#9 FAQ – Häufig gestellte Fragen zu Doji Kerzen.
Was ist ein Doji Candle?
Der Doji ist mehr oder weniger eine „Spezial-Kerze“, welche die Besonderheit hat, dass der Preis zu Beginn der Kerze (Eröffnungskurs) und am Ende (Schlusskurs) nahezu auf einem gleichen Level waren.
Jede Kerze erhält normalerweise eine andere Farbe, wenn eine positive Bilanz oder eine negative Bilanz auftritt. Entsprechend ob der Eröffnungskurs unter dem Schlusskurs liegt oder umgekehrt. Die Farbe ist bei einem Doji Candle aber grundsätzlich nicht so wichtig, da ja Eröffnung- und Schlusskurs (fast) immer gleich sind.
Die Lunte oder der Docht können hingegen schon eher eine bullische oder bärische Tendenz zeigen, wie das zum Beispiel beim Dragonfly Doji der Fall ist:
Hinweis: Die Kerze signalisiert eine Pause oder eine bevorstehende Veränderung der Kursbewegung. Sie entsteht, wenn Seitwärtsbewegungen auftreten oder Konsolidierungen vorliegen, aber auch dann, wenn das Ende der Kursbewegungen ansteht, die über mehrere Zeitperioden andauern.
Einzelne Kerzen für sich haben noch wenig Aussagekraft. Im Kontext mehrerer Kerzen und in Hinblick auf die Zeitspanne ergibt sich jedoch ein Gesamteindruck, aus dem sich eine bessere Prognosekraft entwickelt.
Beachte: Prüfe die Entstehung der Kerze genau und analysiere das dahinterstehende Verhalten der Marktteilnehmer.
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Wie erkennt man den Doji Candlestick?
Um Doji Kerzen zu identifizieren, ist es wichtig, nach Kerzen zu suchen, bei denen der Eröffnungs- und Schlusskurs nahezu identisch sind und eine Linie bilden. Ebenso notwendig ist es, das Doji in den Trendkontext auch richtig einordnen zu können:
Die klassische Doji Kerze lässt sich daran erkennen, dass sie einen kleinen Körper und kleine Schatten hat. Gegenüber anderen Kerzenformen hat sie keinen gefüllten Körper, sondern nur einen waagerechten Strich.
Dadurch ähnelt das Doji einem Pluszeichen und bildet sich immer dann, wenn bestimmte Marktrichtungen nicht sicher sind. Sobald das Doji also in einem Abwärtstrend wie im Beispiel oben erscheint, besteht eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass sich der Trend bullisch entwickelt und umkehrt, besonders an einer Support-Zone.
Notwendig ist es, zwischen dem klassischen Doji, dem Gravestone Doji und Dragonfly Doji zu unterscheiden. Alle Kerzenformen treten sowohl in kleinen Zeiteinheiten als auch in langfristigen Charts auf und haben verschiedene bullische oder bärische Tendenzen.
Candlestick Chart und Kerzen besser verstehen
Die Kenntnis über die Bedeutung der verschiedenen Doji-Formen ist für uns beim Trading entscheidend, um das Kursgeschehen und Marktteilnehmerverhalten richtig zu interpretieren. Auch das Verständnis zum Kerzenaufbau allgemein ist wichtig zu verstehen:
Eröffnungs- und Schlusskurs: Bei Beginn einer betrachteten Periode, besitzen Assets einen Eröffnungspreis, zu dem sie angeboten werden. Im Verlauf der Periode der Preis natürlichen Schwankungen. Sobald die Periode abgeschlossen ist, steht der Schlusskurs fest, der den Preis erfasst, der als letztes gilt.
Höchstkurs: Der Höchstkurs kennzeichnet den Preis, den ein Asset im betrachteten Zeitraum maximal erreicht hat. Dieser Wert wird durch die Doji-Kerze als Docht oder oberer Schatten dargestellt.
Tiefstkurs: Der Tiefstkurs zeigt sich bei der Doji-Kerze durch die Lunte oder den unteren Schatten. Er bestimmt den niedrigsten Preis, zu dem ein Asset während eines bestimmten Zeitraums gehandelt wird.
Beispiel: Bullish Candlestick (long) – Dragonfly
Mit langer Lunte wirkt eine Doji-Kerze wie ein Hammer und ist bullisch.
Solche Ausprägungen zeigen eher steigende Kurse, wobei der Eröffnungskurs das untere und der Schlusskurs das obere Ende des Kerzenkörpers darstellt.
Die lange Lunte deutet darauf hin, dass Anleger kauffreudig sind, wodurch sie die Kurse nach oben treiben. Je länger die Lunte ist, desto zuverlässiger ist das Signal.
Beispiel: Bearish Candlestick (short) – Gravestone
Mit langem Docht ähnelt die Kerze einem aufsteigenden Stern und ist bärisch zu werten. Die Bären sind die Verkäufer, so dass sich herauslesen lässt, ob der Eröffnungskurs und der Schlusskurs nah oder weit auseinander liegen.
Bärische Kerzen zeigen eher fallenden Kurse, wobei der Eröffnungskurs das obere und der Schlusskurs das untere Ende aufzeigt.
Ein langer oberer Docht ist ein Hinweis darauf, dass Anleger verkaufen möchten. Je länger der Docht ist, desto stärker ist das Signal.
Die 4 wichtigsten Doji Candles im Überblick
Bereits auf einem Blick zeigen Kerzencharts den Höchst- und Tiefstpreis von Finanzprodukten, so dass Du sofort sehen kannst, welche Tendenz der Markt insbesondere in Bezug auf den Trend hat.
Bei den Doji Candles müssen wir aber grundsätzlich zwischen verschiedenen Ausprägungen unterscheiden, welche ich Dir in den folgenden Abschnitten vorstellen werde:
#1 Gravestone Doji = Bearish Candlestick
Das Gravestone Doji ist eine spezielle Kerzenform im Candlestickchart, bei dem nicht nur der Eröffnungs- und Schlusskurs identisch sind, sondern gleichzeitig auch der Tiefstkurs auf einem ähnlichen Level liegt.
Es besteht daher aus einer waagerechten Linie, die den ersten und letzten Kurs kennzeichnet, und aus einem langen oberen Schatten (Docht). Der untere Schatten (Lunte) ist fast nicht vorhanden.
Tiefkurs und Eröffnungs- sowie Schlusskurs können bei einem Bilderbuch-Gravestone-Doji identisch sein, wodurch ein perfektes umgedrehtes T entsteht.
Den Namen erhielt das Gravestone Doji, weil es als Signal für einen Abwärtstrend (bärisch) gewertet werden kann. Das Doji deutet aber vor allem auf einen eher uneinheitlichen Handel und Unsicherheit hin. Weshalb es alleine betrachtet natürlich keine besonders starke Aussagekraft besitzt!
Wichtiger Hinweis: Trotz heftiger Schwankungen endet der Kurs auf gleichem Niveau wie bei der Eröffnung. Als einzelnes Signal ist der Gravestone Doji jedoch noch nicht besonders aussagekräftig und Du solltest abwarten, wie sich die nächste Kerze entwickelt.
#2 Long Legged Doji
Das Long Legged Doji besitzt einen langen oberen und unteren Schatten. Sitzt die waagerechte Linie in der Mitte des Kerzenkörpers, wird sie auch Rikshaw Men genannt.
Die Kerze deutet auf einen unentschlossenen Markt hin, auf dem sich Käufer und Verkäufer die Waage halten. Entsprechend zeigt die Formation, dass momentan keine klare Richtung im Kurs vorliegt.
Der lange Schatten verweist darauf, dass im Verlauf des Kurses zu starke Schwankungen entstanden sind und der Kurs wieder das Niveau des Eröffnungskurses erreicht.
Ein Einstieg zu diesem Zeitpunkt ist für Dich mit einem erhöhten Risiko verbunden. Die Kerze zeigt nämlich, dass weder Bullen noch Bären eine nachhaltige Bewegung starten und eine Art Konsolidierung vorliegt.
Wegen dem langen Docht und Lunte, ist außerdem von einer enorm hohen Volatilität auszugehen. Dennoch kann eine Trendumkehr erfolgen. Ein guter Trade ist mit dem Long Legged möglich, wenn das Doji im Trendkontext richtig interpretiert wird!
Beachte: Tritt das Long Legged Doji bei starken Kurstrends auf, handelt es sich eher um eine Abschwächung des aktuellen Trends. In einem Abwärtstrend wie im obigen Beispiel, könnte am Punkt des Long Legged Doji also einen Aufwärtstrend einläuten.
#3 Doji Star
Wenn sich eine Kurslücke eröffnet, tritt der Doji Star auf. Er steht von der vorherigen Kerze getrennt, während sich die bullische Variante unter der Vorkerze und die bärische oberhalb der Vorkerze positioniert.
Grundsätzlich sieht dieses Doji aber aus wie das klassische Doji, ist jedoch im Kontext zu den umliegenden Kerzen verschieden zu interpretieren.
Der Doji Star ist oftmals als ein Vorzeichen für den kommenden Trendwechsel zu werten. Der bullische Doji Star verspricht steigende Kurse und einen Abwärtstrend, der bärische fallende Kurse und einen Aufwärtstrend.
Die bullische Formation ist in der ersten Kerze durch eine rote Kerze gekennzeichnet. Die 2. Kerze ist ein Doji oder Pluszeichen, das mit einer Kurslücke unter der roten Kerze dargestellt ist. Die bärische Formation (siehe obere Skizze), besitzt eine lange grüne Kerze, auf die eine Doji-Kerze folgt, die oberhalb der ersten Kerze sitzt.
#4 Dragonfly Doji Candlestick
Das Dragonfly Doji verweist darauf, dass sich der Eröffnungskurs, der Schlusskurs und das Hoch der Kurskerze auf identischem Level oder im gleichen Bereich befinden. Diese Variante zeigt eine eher bullische Trendwende an.
Sie ist das genaue Gegenteil des Gravestone Doji und ist ein Hinweis darauf, dass der Abwärtstrend wahrscheinlich vorüber ist und mögliche steigende Kursentwicklungen zu erwarten sind:
Auch hier gibt die waagerechte Linie gibt sowohl den Eröffnungskurs als auch den Schlusskurs an. Sie befindet sich allerdings im Fall des Dragonfly Dojis im oberen Bereich, wodurch sich das Abbild des Buchstaben T ergibt.
Folgt die Dragonfly Doji Candle auf eine Abwärtsbewegung, ist sie ein Hinweis auf einem möglichen Aufwärtstrend – jedoch ist diese nicht garantiert. Dojis sind wie bereits erwähnt immer eher ein Hinweis auf unsichere Marktzustände.
Fehlt es in der Folgekerze an Kaufkraft, ist es also auch sehr gut möglich, dass sich der Abwärtstrend fortsetzen wird:
Wichtig: Beachte bitte immer, dass es auch möglich ist, dass eine Fortsetzung des vorliegenden Trends möglich ist, wie im Beispiel oben dargestellt. Dojis sind immer mit Vorsicht zu interpretieren und sollten nicht alleine betrachtet werden. Wichtige weitere Hinweise sind Indikatoren und markante Zonen.
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Wichtiges Learning: Doji zeigen häufig Kurswenden an
Doji Kerzen verweisen auf die Neutralität von Kursbewegungen und zeigen gleichzeitig auch mögliche Trendwenden an. Dennoch bieten sie alleine noch keine ausreichenden Informationen, um Entscheidungen zu treffen.
Mit der Deutung der Kerzensignale sind auch andere Muster und Indikatoren zu berücksichtigen. Eine Doji-Kerze kann ein Preis-Reversal andeuten, dennoch muss das nicht unbedingt zutreffen.
Beachte das Momentum: Anhand von Doji-Kerzen lässt sich in der Regel die Stärke eines Trends (Momentum Trading) ermitteln. Treten gehäuft Doji Candles auf, ist der Trend weniger stabil und kann auch schnell in die Gegenrichtung umkehren!
Warum repräsentieren Doji Kerzen Marktunsicherheit?
Die Doji-Kerze bildet sich immer dann, sobald bullische Trader den Preis nach oben drücken, während bärische Trader den Höchstpreis ablehnen und erneut nach unten bewegen. Sie stellt quasi ein „unentschieden“ dar.
Es ist natürlich auch möglich, dass Bären den Preis weit nach unten drücken und Bullen diesen wieder nach oben treiben. Während dieser kurzen Zeit entsteht ein Verhältnis der Ruhe durch die wechselnde Auf- und Abwärtsbewegung, ohne dass der Kurs zunächst in eine bestimmte Richtung tendiert.
Eine solche Doji Kerze hat gegenüber dem Docht und der langen Lunte keinen ersichtlichen oder nur einen sehr kleinen Körper, da Eröffnungs- und Schlusskurs gleich sind. Das kennzeichnet einerseits die Unentschlossenheit der Marktteilnehmer, andererseits auch eine bullische Tendenz!
Das Doji kann auch dem Hammer Candle ähneln, wobei der Hammer eher einen etwas größeren Kerzenkörper besitzt. Der Hammer hat natürlich eine stärker bullische Signalwirkung!
Wie im Beispiel oben zu sehen, hält die Unterstützung wahrscheinlich, jedoch besteht auch die Möglichkeit, dass weitere Kaufkraft in diesem Fall fehlt, es sich lediglich um eine kurzfristige Trendumkehr handelt und der Kurs danach wieder weiter fällt.
Um die Trendentwicklung besser einschätzen zu können, ist es dann beispielsweise sinnvoll, noch weitere Indikatoren zu betrachten bzw. die Kerze in das Konzept seiner eigenen Strategie mit den entsprechenden Tools auch richtig einzuordnen. Hierbei verwende ich zum Beispiel gerne die Fibonacci Retracement Level:
Doji Candle Vor- und Nachteile
Vorteile:
Doji Kerzen sind einfach erkennbar
Zeigen sofort Marktunsicherheit und mögliche Trendwechsel
Lassen sich hervorragend mit anderen Tools kombinieren
Dojis treten in jedem Markt auf
Die Farbe von Dojis spielt kaum eine Rolle
Nachteile:
Sind lediglich als Hinweis zu verstehen
Unsichere Signale – Umfangreiche Bestätigung notwendig
Teilweise ähnlich dem Hammer oder anderen Kerzen
Treten eher selten auf
So nutze ich die Doji Candles
Identifizieren von Doji-Kerzen: Gerade in volatilen Märkten besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass ein Doji eine interessante Wendung im Trend anzeigt. Nachdem eine solche Kerze erscheint, evaluiere ich sorgfältig, ob ein sinnvoller Einstieg möglich ist oder ob damit ein höheres Risiko einhergeht.
Position: Hier ist es entscheidend, die Position der Doji-Kerze im Kontext des Trends zu prüfen, sei es in einem Aufwärts- oder Abwärtstrend. Andere Trader springen oft erst ein, wenn sich ein klar erkennbares Muster abzeichnet und die Prognose sich bestätigt.
Entwicklung einer Handelsstrategie: Die Ausarbeitung einer robusten Handlungsstrategie ist von besonders großer Bedeutung. Den Doji-Kerzen schenke ich bei meiner Strategie im Rahmen der Price Action Analyse ebenfalls etwas Aufmerksamkeit.
Trendumkehr durch Doji identifizieren: Mein Fokus liegt auf Doji-Kerzen, die nach einem ausgedehnten Trend auftreten und einen möglichen Hinweis auf eine bevorstehende Trendumkehr geben. Hierbei stütze ich mich zusätzlich auf weitere Indikatoren, um das Umkehrsignal zu bestätigen.
Doji Fortsetzung: Es gibt auch Situationen, in denen ich nach Dojis Ausschau halte, die während eines Trends auftauchen und möglicherweise eine Fortsetzung signalisieren. Natürlich warte ich darauf, dass weitere Signale die Doji-Information stützen, um kein unnötiges Risiko einzugehen.
Doji Durchbruch: Besondere Aufmerksamkeit schenke ich Doji-Kerzen, die an bedeutenden Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus erscheinen. Solche Bereiche / Zonen verstehen die Signalwirkung eventuell.
FAQ – Doji Candle
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Christian Böttger ist hauptberuflich Trader und Mentor, der sowohl kurzfristige Trades als auch langfristige Investments mit überragender Trefferquote durchführt. Auf Finanzradar.de teilt er seine Analysen sowie praktische Erfahrung und hat besonders für Anfänger den einen oder anderen Kniff parat. Mehr über Christian erfährst Du hier.
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