Was ist Trend Trading?

Beim Trend Trading im Allgemeinen versuchen wir als Trader, Trends am Markt zu erkennen und sie auf ihre Beständigkeit hin zu überprüfen, um einen Profit mitzunehmen.

Die Frage welche Du stellen solltest: Woran erkenne ich das Auftreten und die Langlebigkeit eines Trends? Glücklicherweise lässt sich diese Frage mithilfe einer guten Chartanalyse beantworten.

Auf Deiner Trading Plattform findest Du zahlreiche Indikatoren und Tools für Chartanalysen, die auf statistischen Verfahren beruhen, die den Faktor Zufall minimieren und Dir Hinweise darauf geben, ob ein Trend bereits vorliegt, ein Trend bevorsteht oder eine Trendumkehr wahrscheinlicher ist.

Was ist eine Trendfolge?

Die Trendfolge ist ein Prinzip, das viele Trader nutzen. Der berühmte Ausspruch „The trend is your friend“ liegt darin begründet. Viele Trader gehen davon aus, dass Trends wahrscheinlicher weiterlaufen, als dass sie enden – ich im übrigen auch.

Natürlich stimmt das nur zum Teil, da jeder Trend irgendwann endet – zumindest vorübergehend. Es gibt dabei 3 mögliche Trendrichtungen:

Der Aufwärtstrend zeigt sich in der Regel, wenn der aktuelle Tiefpunkt höher liegt als der Tiefpunkt der letzten Periode und der aktuelle Hochpunkt ebenfalls höher liegt als der letzte Hochpunkt (im englischen ist gern von HH=“Higher Highs“ und HL=“Higher Lows“ die Rede).

Zeigt sich das Gegenteil, handelt es sich um einen Abwärtstrend. Also dann, wenn der aktuelle Tief- bzw. Hochpunkt niedriger liegt als der Tief- bzw. Hochpunkt der letzten Periode.

Bei einer Seitwärtsbewegung liegen derart markante Punkte nicht vor, stattdessen sind die Hoch- und Tiefpunkte etwa auf einer Höhe. Grundsätzlich reicht das Wissen über die Marktstruktur bereits aus, um längerfristige Trends zu erkennen. Dennoch können wir weitere Indizien wie beispielsweise Indikatoren heranziehen, um unsere Vermutung über den Trend zu bestätigen.

Übrigens, habe ich noch extra ein Video gemacht, wie man Trends besser analysieren / erkennen kann:

Wie funktioniert Trend Trading?

Zunächst einmal ist es wichtig, den Markt zu analysieren. Dies geschieht, wie bereits erwähnt beispielsweise mit sogenannten Indikatoren. Ob sich Trends aufgrund der Analysen stabilisieren, umkehren oder verstärken, nimmt Einfluss auf den weiteren Verlauf Deines Handelns.

Ob Du nun gegen Trends setzt und damit auf eine Trendumkehr, auf eine Trendstabilisierung oder auf ein Abflachen des Kursverlaufs, ist für das Trend Trading nicht relevant.

Erst der Trading Begriff Trendfolgestrategie bringt die Annahme ins Spiel, dass der Markt dazu tendiert, Trends beizubehalten. Beim Trend Trading spielen natürlich auch sinnvolle Stop-Loss und Take-Profit-Orders eine wichtige Rolle, um ein vernünftiges Risikomanagement zu gewährleisten, wie in den Skizzen oben dargestellt.

Grundlagenwissen für Trendtrading

Bevor Du Dich dazu entscheidest, mit Trend Trading zu beginnen, solltest Du Dir das Grundlagenwissen aneignen. Das ist zwingend notwendig, um die tiefergehenden Analysen zu verstehen, ohne die Dein Trading auf reinem Zufall basiert.

Um gut im Trading zu sein, ist ein ausreichendes Verständnis über Angebot, Nachfrage, Käufer und Verkäufer sowie Preisbildung wichtig. Ich gehe in diesem Artikel davon aus, dass Dir die Grundregeln des Tradings bereits bekannt sind und behandle demnach ausschließlich das Trend Trading.

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Was ist eine Trendfolgestrategie?

Die Strategie der Trendfolge basiert auf der Annahme, dass sich die Trends am Markt stabilisieren. Demnach tritt tendenziell eher der Fall ein, dass sich Trends fortsetzen, als dass eine Trendumkehr stattfindet. Der Trend ist deutlich abzugrenzen von üblichen Marktschwankungen innerhalb kurzer Zeitperioden.

Beobachtest Du den Markt zu feingliedrig, zeigen Dir Chartkerzen womöglich mehrere positive Kerzen in Folge an, dennoch muss kein Trend vorliegen. Um Trends zu identifizieren, setze Dich also mit den Indikatoren auseinander und ihren Annahmen, ob der Kursverlauf einem Trend unterliegt oder nicht.

Trend Trading ist eine sehr beliebte Strategie und setzt in hohem Maße auf statistische Verfahren. Im Zuge dessen warten in diesem Artikel zahlreiche Indikatoren auf Dich, die Dir helfen, Trends zu identifizieren.

Wie funktionieren Trendfolgestrategien?

Zunächst gilt es, einen Trend zu identifizieren. Das erfolgt mit der Marktstruktur oder bestimmten Indikatoren, etwa einem Volumen-Oszillator oder der Ichimoku-Wolke. Daraufhin beginnt die Suche nach potenziellen Einstiegspunkten.

Der RSI Indikator ist hier eine Möglichkeit, einen günstigen Zeitpunkt auszumachen. Setze bei Deinen Trades auf einen gut gewählten Zeitrahmen. Der variiert auch mit dem betrachteten Markt, der unterschiedlich volatil ausfällt. Ziehe dabei historische Daten heran, um die Dauer von Trends abzuschätzen und markttypische Verläufe auszumachen.

Auch der ADX Indikator liefert Dir Hinweise auf die Stärke eines Trends. Hohe ADX Werte deuten daraufhin, dass sich der Trend stabilisiert. Ein gutes Risikomanagement, das natürlich auch von Deiner Risikobereitschaft abhängt, schützt Dich vor hohen Verlusten. Nutze dazu Indikatoren, die Dir gute Argumente liefern, welche Stop-Loss und Take-Profit-Niveaus sinnvoll sind. Der ATR Indikator spielt hier seine volle Stärke aus.

Wie Du siehst, sind technische Indikatoren beim Trend Trading äußerst nützlich. Ein Indikator erfüllt nicht immer nur eine Funktion, sondern ist auf durchaus verschiedenen Ebenen anwendbar. Der RSI hilft Dir, gute Einstiegspunkte auszumachen.

Für wen eignen sich Trendfolgestrategien

Trends treten in verschiedenen Zeiträumen auf. Insofern ließe sich gut begründen, dass die Trendfolgestrategie sich sowohl für Daytrader als auch für Investoren eignet, die langfristige Positionen aufbauen möchten.

Ob Du ein Trader mit Hang zum Risiko bist oder nicht, ist für die Trendfolgestrategie nicht wichtig, da die Strategie beide ”Charaktere” bedient und das Risiko abhängig davon ist, wie eng Du etwa Deine Stop-Loss und Take-Profit Niveaus setzt.

Die Trend Trading Strategie kannst Du auch auf verschiedenen Märkten fahren, etwa dem Devisen- oder Aktienmarkt. Eine klare Strategie zu verfolgen, ist außerdem für Anfänger empfehlenswert.

8 Tools für Trendfolgen, Indikatoren und Chartanalysen

Wie bereits erwähnt, ist die Trendfolgestrategie für Daytrader interessant, die sich gerne mit Indikatoren und Chartanalysen auseinandersetzen. Deshalb möchte ich Dir nun 8 Tools vorstellen, die sich für ein solches Vorgehen eignen und zu den Grundlagen des Daytrading zählen.

Beschäftige Dich mit den Tools und lerne, sie vernünftig einzusetzen, um Deine Verluste einzugrenzen. Statistische Verfahren sowie Chartanalysen in Kombination mit der Entwicklung einer eigenen Strategie und anschließend sinnvollen Backtest, führen auf lange Sicht zum Erfolg.

#1 Arbeite mit Trendlinien

Ein Kursverlauf ist nie eine exakte Linie, entsprechend schwierig gestaltet sich die Definition des Begriffs Trend. Eine Möglichkeit, einen Trend auszumachen, ist die Trendlinie.

Für Aufwärtstrends gilt grundsätzlich, dass ein vorheriges Tief tiefer liegt als das aktuelle Tief. Mit einer Trendlinie verbindest Du diese Tiefpunkte miteinander:

Bleibt der Kurs über der Trendlinie, liegt ein klassischer Bullenmarkt vor. Bei Abwärtstrends hingegen, zeichnest Du die Linie entsprechend bei den Hochs ein. Liegt das vorherige Hoch höher als das aktuelle Hoch, handelt es sich um einen Abwärtstrend.

Je näher der Kursverlauf sich an die Trendlinie anschmiegt, desto stabiler ist er. Trendlinien sind sehr einsteigerfreundlich und dienen erst einmal zur groben Orientierung.

#2 Zeichne Trendkanäle

Zunächst zeichnest Du eine Trendlinie ein. Dadurch erkennst Du, ob ein Aufwärts-, ein Abwärts- oder ein Seitwärtstrend vorliegt. Legst Du etwa einen Aufwärtstrendlinie an, folgt daraufhin eine weitere Linie, die Du unter dem Kriterium der Parallelität bestimmst:

Während die Aufwärtstrendlinie Tiefpunkte miteinander verbindet, verbindet die zweite Linie Hochpunkte miteinander. In einigen Zeiträumen liegen diese Linien parallel zueinander und konstruieren so einen sogenannten „Trendkanal“. Er gibt Aufschluss über Richtung und Trendstärke.

#3 Mögliche Trendumkehr mit Widerstand und Unterstützung entdecken

Das Begriffspaar Widerstand und Unterstützung bezeichnet im Trend Trading ein Konzept, das künftige Kursentwicklung vorhersagen soll. Bei einem Trendkanal innerhalb einer Aufwärtsbewegung ist die obere Linie die Widerstandslinie. Während eines stabilen Trends neigt der Kurs dazu, diesen Widerstand nicht zu durchbrechen:

Die untere Trendlinie hört auf den Namen Unterstützungslinie, an der der Kurs, bildlich gesprochen, immer wieder abprallt und den Kurs ”unterstützt”. Diese Linien sind durchaus aussagekräftig, allerdings nicht unfehlbar:

#4 Ein- und Ausstiegspunkte beim Trend Trading mit dem RSI Indikator festlegen

Der von J. Welles Wilder entwickelte RSI Indikator ist ein absoluter Klassiker. Die Werte des RSI liegen immer zwischen 0 und 100 und lassen Aussagen über das Kursmomentum, also Stärke und Geschwindigkeit, zu.

Anders ausgedrückt, zeigt der Indikator an, ob der Markt überkauft ist (ab einem Wert von 70 oder höher) und die Nachfrage sinkt, oder ob der Kurs überverkauft ist ( ab einem Wert von 30 oder niedriger) und die Nachfrage in Zukunft steigt.

#5 Stabilität des Trends mit Gleitdurchschnitt überwachen

Einfach und durchaus beliebt, sind gleitende Durchschnitte. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, mit ihnen zu arbeiten. Zunächst kommt es auf den Durchschnitt selbst an.

Die bekanntesten und am häufigsten genutzten Verfahren sind sicherlich der Simple Moving Average (SMA), also der einfache gleitende Durchschnitt, sowie der Exponential Moving Average (EMA), also der exponentielle gleitende Durchschnitt.

Der EMA gewichtet die aktuellen Kurse höher als die vergangenen. Nutze am besten 2 Durchschnitte mit unterschiedlich langen Perioden, zum Beispiel EMA20 und EMA50. Liegt der längere Durchschnitt über dem kürzeren, liegt ein recht stabiler Abwärtstrend vor, ansonsten ein Aufwärtstrend.

Das ist allerdings nur der Fall, wenn keine Seitwärtsbewegung den Kurs bestimmt. Gerade auf volatilen Märkten kommen Signale allerdings oft sehr spät.

#6 Trend mit MACD-Indikator bestätigen

Wie es der Name bereits andeutet, verwendet der MACD-Indikator 2 gleitende Durchschnitte, die entweder zusammenlaufen (Convergence) oder auseinanderlaufen (Divergence).

Die sogenannte MACD-Linie entsteht aus 2 gleitenden Durchschnitten unterschiedlicher Periodenzahl (der Erfinder Gerald Appel schlägt EMAs vor), wobei vom kürzeren der längere Durchschnitt abgezogen wird.

Ein weiterer gleitender Durchschnitt mit noch kürzerer Periodenzahl dient als Signallinie. Eine MACD-Linie überhalb der Signallinie deutet einen Aufwärtstrend an, andersherum liegt ein Abwärtstrend (wie im obigen Beispiel) vor.

Je weiter die beiden Linien auseinanderlaufen, desto stärker ist der vorliegende Trend. Viele Trading-Plattformen zeigen zusätzlich ein Histogramm, das das Ablesen vereinfacht.

#7 Trendstärke mit dem ADX Indikator ermitteln

Der ADX ist ein hervorragender Indikator, um die Trendstärke zu ermitteln. Grundlage des Indiators sind die Directional Movement (DM) und daraus folgend die sogenannten DI-Linien. Die beiden Linien und der ADX bilden zusammen den Directional Movement Index von Welles Wilder.

Der ADX nimmt Werte zwischen 0 und 100 an. Ein Wert zwischen 0 und 24 zeigt eine Seitwärtsbewegung an. Liegt der Wert über 25, gehst Du von einem stabilen Trend aus. In welche Richtung der Trend geht, gibt der ADX nicht an. Dazu benötigst Du das gesamte DMI-System. 

#8 Ichimoku-Wolke zur Erkennung von kurzfristigen Preisdynamiken

Die Ichimoku-Wolke kennt insgesamt fünf verschiedene Linien und gehört damit zu den komplexeren Indikatoren. Die namensgebende Wolke entsteht aus der farblichen Markierung zwischen den Senkou-Spannen A und B. Liegt der Kurs über dieser Wolke, ist ein Aufwärtstrend erkennbar, liegt er darunter, entsprechend ein Abwärtstrend.

Innerhalb der Wolke zeigt der Kurs einen Seitwärtstrend. Anhand der Basislinie (Kijun-Sen) erkennst Du kurzfristige Preisdynamiken, während die Konvertierungslinie (Tenkan-Sen) Handelssignale gibt. Die Chikou-Spanne setzt den aktuellen Marktpreis ins Verhältnis zu den historischen Preisen.

Du kannst die einzelnen Elemente der Ichimoku-Wolke natürlich auch isoliert betrachten, wenn Du etwa lediglich die Trendrichtung oder die Trendstärke bestimmen möchtest.

Umsatzorientierte Tools für Trend Trading

Umsatzorientierte Tools, also Werkzeuge, die das Handelsvolumen als Grundlage haben, eignen sich hervorragend, um die Stabilität eines Trends auszumachen. Der große Vorteil liegt in erster Linie in der weitgehenden Unabhängigkeit zu den Kursverläufen bzw. zur Price Action.

Dadurch bringen diese Tools eine weitere Messgröße ins Spiel, mit der Du Trends qualitativ bewerten kannst. Isoliert betrachtet haben diese Methoden oft nur wenig Aussagekraft. In Kombination mit den Indikatoren, die ich Dir bereits gezeigt habe, eignen sie sich allerdings ausgezeichnet, Dein Trading weiter zu verfeinern.

On Balance Volume (OBV)

Das On Balance Volume kumuliert (sammelt) Handelsvolumen und setzt sie ins Verhältnis zum vorliegenden Kurs. Ist der aktuelle Schlusskurs höher als der vorherige, addierst Du das Handelsvolumen zum ersten vorliegenden Wert.

Ist er niedriger, ziehst Du ihn ab. Bei gleichbleibenden Schlusskursen bleibt der Wert auf dem gleichen Niveau. So verändert sich das On Balance Volume für jeden neuen Schlusskurs.

Der absolute Wert hat aufgrund der Struktur des OBV keine Aussagekraft. Die wichtige Größe ist die Steigung, weshalb viele Trader einen gleitenden Durchschnitt nutzen. Steigen sowohl Kurs als auch OVB, gehst Du von einem stabilen Trend aus.

Andersherum spricht ein sinkender OVB für einen Abwärtstrend. Divergenzen, also das Auseinanderlaufen des Kurses und des OVB, deuten dagegen auf eine Trendumkehr hin.

Volume Oszillator

Der Volume Oszillator stellt üblicherweise die Differenz zweier gleitender Durchschnitte verschiedener Handelsvolumina dar. Dabei wird ein gleitender Durchschnitt über einen längeren Zeitraum und ein anderer über einen kürzeren Zeitraum ermittelt. Daraufhin wird der Wert des längeren Zeitraums vom Wert des kürzeren Zeitraums abgezogen.

Ein Wert über der Mittelpunktlinie bedeutet ein steigendes Handelsvolumen; liegt er darunter, sinkt der Umsatz. Liegt der Volume Ozillator im positiven Bereich, handelt es sich eher um einen stabilen Trend. In welche Richtung der Trend läuft, ist unerheblich. Bei fallende Umsätzen ist dagegen eine Trendumkehr wahrscheinlicher.

Umsatz Extrema

Oft sind extreme Umsätze ein schlechtes Zeichen für Trends. Wenn sich Käufer und Verkäufer richtig „austoben“ und viel gehandelt wird, endet ein Trend im Anschluss oft. Das gilt natürlich für beide Richtungen. In einem Aufwärtstrend haben dann die meisten Käufer ihren Trade durchgeführt und es gibt kaum noch Interessenten.

In der Regel bedeutet das eine Konsolidierung oder sogar eine Trendumkehr. Andersherum zeigt sich bei einem Abwärtstrend und einem extrem hohen Handelsvolumen, dass sich die Verkäufer erschöpft haben, während die Käufer lieber halten oder zu einem höheren Preis verkaufen. Auch hier ist eine Trendumkehr die Folge. Nutze objektive Maßstäbe, um ein hohes Volumen von üblichen Marktumsätzen zu unterscheiden.

Trend Trading wie die großen Marktteilnehmer

Besonders interessant werden Kursverläufe beim Trend Trading oft dann, wenn große Marktteilnehmer enorme Volumen bewegen. Wer die Marktteilnehmer genau sind, ist dabei erst einmal unerheblich.

Es kann sich um Banken, große Fonds oder andere Akteure handeln. Natürlich weißt Du in der Regel nicht im Voraus, wer wann welche Summen einsetzt. Anhand von Volumenspitzen kannst Du jedoch im Nachgang schnell herausfinden, wann große Umsätze generiert wurden.

Üblicherweise handelt es sich dann nicht um viele kleine Marktteilnehmer, sondern um solche, die ein großes Handelsvolumen aufweisen. Solche Volumenspitzen bedeuten, dass sich der Kurs vermutlich bewegen wird und ein Trendwechsel die Folge sein kann.

Trendwechsel Trading Methoden

Als Grundlage eines Trendwechsels mit dieser Strategie dienen die erwähnten Volumenspitzen. Sie sind der erste Anhaltspunkt, um eine mögliche Trendwende auszumachen.

Sie sind jedoch nur eine notwendige und keine hinreichende Bedingung, da der Trend auch einfach weiterlaufen könnte. Du benötigst weitere Anhaltspunkte, die eine Trendwende bestätigen können.

Hier nutzt Du am besten Dir bekannte Methoden und Muster wie Ausbrüche, Candlestick Patterns oder Unterstützungs- und Widerstandslinien. Nur so findest Du objektive Einstiegspunkte, die einen guten Trade ermöglichen.

Möglicherweise hast Du mit einigen Methoden bereits gute Erfahrungen gemacht. Ansonsten ist es wahrscheinlich erst einmal sinnvoll, mit einem Trading Demokonto zu arbeiten, um neue Instrumente risikofrei zu testen. Im folgenden Absatz zeige ich Dir anhand eines Beispiels, wie ein derartiger Trade in der Praxis aussehen kann.

Trend Trading Beispiel: große Marktteilnehmer

Ein Wertpapier befindet sich in einem Abwärtstrend. Eine Trendumkehr könnte demnach bevorstehen. Mehrere Candlesticks zeigen nacheinander immer tiefere Tiefs, die klar mit erkennbaren Volumenspitzen zusammenhängen.

Die Interpretation solcher Muster ist relativ eindeutig: Umsatzkräftige Verkäufer wollen ihre Wertpapiere loswerden, während bei vielen Käufern die Buy Limit Order einsetzt, um das Wertpapier günstig zu erstehen.

Ist der Großteil der Buy Limit Orders erschöpft, zeigt sich häufig eine Konsolidierung oder sogar der Beginn eines neuen Trends.

Noch gilt es abzuwarten, um weitere Hinweise zu sammeln. Hier wäre ein weiterer Kursverfall noch im Bereich des Möglichen. Doch wann zeigt sich ein guter Einstiegspunkt? Sehr risikoreiche Trader sehen bereits während der Konsolidierungsphase eine adäquate Möglichkeit.

Eine bessere Variante ist ein Blick auf das Volumen, mit dem Du erkennst, wann große Marktteilnehmer einsteigen. Ein idealer Zeitpunkt, eine Long-Position zu eröffnen, wäre im weiteren Verlauf eine grüne Kerze mit einem klaren, höheren Hoch, die mit einem starken Anstieg des Volumens einhergeht.

Umsatzstarke Marktteilnehmer übernehmen das Ruder und Käufer üben starken Druck aus. Einem Aufwärtstrend steht dann anschließend nur noch wenig im Weg und ist sehr wahrscheinlich.

FAQ – Trend Trading