Was ist Pullback Trading?

Pullback Trading beschreibt den Handel auf Basis einer entgegen dem Trend verlaufenden Kursbewegung. Das Konzept geht also davon aus, dass jeder übergeordnete Trend aus starken Trendphasen und zwischenzeitlichen Rücksetzern besteht. Wichtig hierbei das Wort „zwischenzeitlich“, denn früher oder später wird der übergeordnete Trend fortgesetzt.

Pullback Trading: Beispielhafte Anleitung

In den nächsten Abschnitten zeige ich Dir die allgemeinen Schritte für eine Pullback Trading Strategie, die auf dem Konzept von kurzfristigen Rücksetzern basieren:

Wie erkennt man einen Pullback vs. Reversal?

Einen Pullback erkennst Du daran, dass der Kurs nach einem kurzen Rückgang den ursprünglichen Trend fortsetzt, sprich der Trend intakt bleibt. Bei einem Reversal läuft der Kurs nicht nur kurz entgegen der Haupttrendrichtung, sondern kehrt den Trend komplett um. Aus einem Aufwärtstrend wird somit ein Abwärtstrend. In der Praxis sprechen wir hier von einem Trendbruch. So ein Reversal besteht in der Chartanalyse oft aus Mustern wie der Schulter Kopf Schulter Formation.

5 Weitere Pullback Anwendungen

#1 Ausbruch Pullback

Beim Ausbruch-Pullback handelt es sich um einen normalen Pullback, allerdings mit dem Zusatz, dass bspw. ein markanter Widerstand überschritten wurde. Setzt der Kurs nach dem Ausbruch noch einmal auf die Zone zurück (=Pullback), wird das auch gerne als „Retest“ bezeichnet.Da ein Ausbruch typischerweise der Start eines neuen Trends ist, bietet der Retest eine super Möglichkeit dem Trend vom Start aus zu folgen

#2 Candlestick-Formation mit gleitendem Durchschnitt

Der gleitende Durchschnitt dient als dynamische Unterstützung (oder Widerstand im Abwärtstrend), weswegen dort das Ende eines Pullbacks wahrscheinlich ist. Mit Hilfe der Price Action lässt sich das Pullback Ende zusätzlich bestätigen. In der Praxis achte ich vor allem auf Hammerkerzen.

#3 Gleitender Durchschnitt mit zweiseitigem Pullback

Diese Strategie für das Pullback Trading geht auf den Amerikaner Al Brooks zurück, welcher herausgefunden hat, dass Pullbacks oftmals in zwei Phasen realisiert werden. Im englischen spricht man von einem „Two-Legged Pullback“. Typischerweise ist die erste kleine Abwärtsbewegung solang wie die zweite. Man kann also im Voraus gut errechnen wo das Ende eines Pullbacks ist. Trifft die Berechnung auf den selben Kurs wie ein Gleitdurchschnitt, bietet sich hier eine gute Trading-Chance.

#4 Pullback Trading mit Trendlinien

Das Einzeichnen der Trendlinie erfolgt durch zwei markante Punkte (Verlaufstiefs und -hochs). Setzt der Kurs auf eine markante Trendlinie auf und zeigt ein Kaufsignal in Form von Candlestick Muster wie dem Hammer, ist dies eine gute Trade-Chance. Trendlinien haben zum Teil viel „künstlerische Freiheit“. Suche Dir also bitte nur die markantesten Linien raus.

#5 Fibonacci Retracement Pullback

In einem Candlestick Chart besteht ebenfalls die Option das Fibonaci Retracement zu verwenden, um das mögliche Ende eines Pullbacks herauszufinden. Lege dazu die Fibonacci Level über die letzte große Bewegung und lass Dir automatisch Kursmarken anzeigen, wo der Trend fortgesetzt werden könnte. Die typischsten Fibonacci Level sind das 23,6%, 38,2%, 50% und 61,8% Level. Aus meiner Erfahrung würde ich sagen, dass die meisten Pullbacks beim 38er und 50er enden.

2 Pullback Indikatoren

Mit der Unterstützung von Trendindikatoren gelingt es Dir ebenfalls Dir einen vertiefenden Einblick in den Kursverlauf und die zu erwartende Prognose zu verschaffen. Zwei dieser Indikatoren stelle ich Dir in diesem Abschnitt vor.

#1 Pullback mit Heiken-Ashi

Bei Heiken-Ashi Kerzen handelt es sich nicht direkt um einen Indikator, sondern viel mehr um eine Sonderform des Kerzendiagramms. Eine lange Reihe an grünen Kerzen deutet einen Aufwärtstrend an, wobei rote Kerzen eine Abwärtsbewegung andeuten. Bilden sich nur wenige rote Kerzen und anschließend wieder grüne ist klar: Es hat sich nur um einen Pullback gehandelt.

#2 Heiliger Gral Setup (ADX)

Das Heiliger Gral Setup ist eine von der Amerikanerin Linda Bradford Raschke entwickelte Strategie, die den ADX-Indikator als Grundlage verwendet und mit einem 20er Gleitdurchschnitt kombiniert. Liegt der Kurs über dem EMA20 und der ADX-Wert über 30 (=Trendstärke), so kann ein Pullback auf den EMA zum Kaufen genutzt werden.

Risikominimierung für Pullback-Strategien

Ein gutes Risikomanagement im Pullback Trading ist Pflicht! Den Stop-Loss kann man immer sehr gut unter den Pullback setzen. Der Stop-Loss schützt Dich im Pullback Trading vor zu hohen Verlusten, falls es doch zu einem Reversal kommt. Ich mache gerne meinen Stop-Loss anhand der Price Action fest. Als Take-Profit kann man entweder das letzte Strukturhoch nutzen oder andere Zonen im Chart suchen.

Mehr Praxis Beispiele

(Klick die Bilder an, um sie groß zu sehen)

FAQ – Pullback Trading