Was sind Pivot Points?

Pivot Points sind auf Grundlage bestimmter Formeln berechnete Punkte, anhand derer Du potenzielle Unterstützungs- und Widerstandslinienniveaus ermittelst. Anhand dieser Niveaus identifizierst Du wiederum mögliche Ein- und Ausstiegspunkte, bzw. um sinnvolle Stop-Loss– und Take-Profit-Niveaus herauszufinden.

Pivot bedeutet übersetzt Drehpunkt. Die Übersetzung erklärt schon ganz gut, worauf die Berechnung der Punkte hinaus will.

Wenn Du auf Grundlage eines Pivot Punktes Unterstützungs- und Widerstandsniveaus berechnest (mit Niveaus sind in diesem Fall Punkte bzw. Zahlen gemeint), ziehst Du eine zur Zeitdimension parallele Linie über die berechneten Punkte.

Diese dienen Dir als Widerstands- oder Unterstützungslinien, an der die Kurse womöglich abprallen und der Kurs sich dreht.

Was ist ein Pivot Point Indikator und wie funktioniert er?

Der Pivot Point Indikator berechnet die namensgebenden Pivot Punkte automatisch und liefert Dir die entsprechenden Unterstützungs- und Widerstandslinien. Wie er diese berechnet, zeige ich Dir noch im Laufe des Artikels.

Du solltest Dir die Berechnungen anschauen. Diese sind nicht besonders kompliziert und liefern Dir ein besseres Verständnis dafür, was der Pivot Indikator eigentlich macht.

Du brauchst die Berechnungen glücklicherweise nicht jedes Mal selbst durchführen, das erledigt schließlich die Software für Dich. Sie berechnet Durchschnitte aus den Höchst-, Tiefst- und Schlusskursen.

Es gibt allerdings verschiedene Pivot Punkte, die zwar grundsätzlich ebenfalls diese 3 Größen verwenden, allerdings in etwas abgewandelter Form.

Wie wird der Pivot Point richtig verwendet beim Trading?

Hast Du die Pivot Points und die daraus hervorgehenden Widerstand- Unterstützungslinien berechnet bzw. vom Indikator berechnen lassen, verwendest Du sie als potenzielle Ein- und Ausstiegspunkte für Deine Handelsstrategie.

Mein Credo wie immer: ziehe mehr als einen Indikator heran. Indikatoren sind nützlich, um den Markt zu analysieren, doch mit einem einzigen Indikator kommst Du nicht weit.

Wie sieht die Volumenanalyse aus? Liefert der RSI ähnliche Werte? Und was sagen der MACD und die Price Action? Ein Indikator betrachtet immer nur einige bestimmte Größen und lässt andere weg, entsprechend ist die Aussagekraft beschränkt.

Natürlich solltest Du nicht 4 oder 5 Indikatoren gleichzeitig nutzen, ich konzentriere mich in erster Linie auf die Price Action und verwende dann hier und da 1 bis 3 Indikatoren.

Bei der Verwendung der Pivot-Linien, musst Du außerdem Deinen Trading-Stil beachten. Daytrader verwenden etwa kleinere Zeitrahmen als Swingtrader.

In einem meiner YouTube-Videos habe ich übrigens meine 5 Lieblings-Trading-Indikatoren vorgestellt:

Standard Pivot Point

Die Berechnung der Standard Pivot Points ist die einfachste aller hier aufgeführten Pivot Points und ziemlich einfach. Du errechnest einfach nur die Durchschnittswerte von Höchst-, Tiefst- und Schlusskurs des betrachteten Zeitfensters (z.B. des letzten Handelstages).

In der Sprache der Mathematik sieht das folgendermaßen aus:

Pivot Punkt = (H+L+C)/3

Da Trader gerne die englischen Begriffe verwenden, habe ich ebenfalls die englischen Begriffe genutzt und die entsprechenden Abkürzungen verwendet.

Höchstkurs = High (H)

Tiefstkurs = Low (L)

Schlusskurs = Close (C)

Du nimmst also einfach die Werte von H, L und C und teilst sie durch 3. Du erhältst also den Durchschnittswert dieser drei Größen

Um daraus Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu generieren (insgesamt jeweils 3 verschiedene Niveaus, insgesamt also 6). Auch hier verwende ich die englischen Begriffe. R steht für Resistance (Widerstand) und S für Support (Unterstützung). Wegen der Übersicht kürze ich Pivot Punkt als P ab.

R3 = H+2 (P-L)

R2 = P+( H-L)

R1 = (2xP)-L

S1 = (2xP)-H

S2 = P-( H-L )

S3 = L-2(H–P)

Fibonacci-Retracement Pivot Points

Wenn Du wissen willst, was Fibonacci Retracement genau sind, empfehle ich Dir den Artikel auf meiner Webseite. In diesem Kontext reicht es aus, wenn Du weißt, dass Du mit Fibonacci Retracements ebenfalls Unterstützungs- und Widerstandslinien berechnest.

Als Grundlage dieser Berechnungen zieht man die berühmten Fibonacci Zahlen heran. Auch in diesem Fall macht das Fibonacci Retracement nichts anderes.

Hier die Berechnung:

R3 = P+ ((H-L)x1.000)

R2 = P+((H–L) x0.618)

R1 = P+ ((H-L)x0.382)

P = (H+L+C)/3

S1 = P-((H-L)x0.382)

S2 = P-((H-L)x0.618)

S3 = P-((H-L)x1.000)

Camarilla Pivot Points

Es gibt bei den Camarilla Pivot Points 4 Widerstandslinien und 4 Unterstützungslinien, die ähnlich funktionieren wie die Standard Pivot Points. Das Erreichen der Punkte R3 und S3 bedeutet bereits eine Tendenz für einen Trend. Ein Durchbruch durch R4 oder S4 ist ein klares Zeichen für eine Long- bzw. Short-Position.

Die von Nick Scott im Jahr 1989 entwickelte Methode berücksichtigt verstärkt den Schlusskurs des Vortages und bezieht diesen entsprechend in die Berechnung ein:

R4 = C+((H-L)x1.5000)

R3 = C+((H-L)x1.2500)

R2 = C+((H-L)x1.1666)

R1 = C+((H-L)x1.0833)

Pivot = (H+L+C)/3

S1 = C-((H-L)x1.0833)

S2 = C-((H-L)x1.1666)

S3 = C-((H-L)x1.2500)

S4 = C-((H-L)x1.5000)

Woodie Pivot Points

Diese Form der Pivots Points basiert auf der zentralen Linie Pivot = (H+L+2C)/4.

R2 =P+H-L

R1 = (2xP)-L

Pivot = (H+L+2C)/4

S1 = (2xP)-H

S2 = P-H+L

Der Pivot Punkt gibt dem Schlusskurs durch seine Verdopplung mehr Gewicht, was sich auch auf die Unterstützungs- und Widerstandlinien auswirkt. Die Widerstands- und Unterstützungslinien nehmen dabei die gleichen Funktionen ein, wie bei den bereits genannten Methoden ein.

Gerade Durchbrüche durch die Linien R2 und S2 zeigen einen potenziellen Trend an.

Trading-Strategien mit Pivot Points

Die Entwicklung einer Trading Strategie mit Pivot Points ist ein enorm umfangreiches Thema und verdient einen eigenen Artikel. Um diesen Leitfaden zu vervollständigen, möchte ich Dir jedoch einen kurzen Überblick verschaffen.

Wie viele andere Indikatoren sind Pivot Points dann am stärksten, wenn Du sie mit anderen Indikatoren, Mustern oder Candlestick-Mustern kombinierst und so die Widerstände und Unterstützungen bestätigst.

Der Begriff „Pivot Points“ wird häufig auf 2 verschiedene Arten verwendet, die nichts miteinander zu tun haben, aber beide auf das Konzept von „Wendepunkten“ hinweisen. Bei „Swing High“ und „Swing Low“ spricht man ebenfalls von „Pivot Points“.

Die grundsätzliche Arbeit mit den Pivot Points als Indikator hingegen, basiert auf das Abprallen und Durchbrechen der Unterstützungs- und Widerstandslinien, die eine Tendenz einer übergeordnete Seitwärtsphase stärken bzw. den Beginn eines Trends oder eine Umkehr einläuten können:

Bei Eröffnung einer Position dienen die Linien auch als Anhaltspunkt für einen Stop-Loss-Kurs, der je nach Risikoprofil etwa fünf oder zehn Pips Abstand betragen könnte. Pivot Points eignen sich dabei insbesondere für Daytrader, die auf schnelle und klare Informationen angewiesen sind.

Welche Art von Märkten eignen sich am besten für die Verwendung von Pivot Points?

Pivot Points funktionieren am besten in liquiden Märkten. Eine wesentliche Intention der Pivot Points, ist das Entlarven potenzieller Trends, aber auch von Umkehrpunkten.

Eine gewisse Volatilität ist in vielen Strategien also ebenfalls vorteilhaft. Aus diesen Gründen sind Pivot Points vor allem bei Tradern beliebt, die mit Devisen handeln.

Devisen, ich spreche hier von den Hauptwährungspaaren, sind sowohl für ihre Liquidität als auch ihre Volatilität bekannt. Ein weiterer Vorteil ist der technische Charakter der Devisen. Gerade im Daytrading lassen sich Devisen sehr gut mit Strategien, die auf Pivot Points basieren, einschätzen.

FAQ – Pivot Point