Was sind Divergenzen beim Trading?

Indikatoren basieren auf den vergangenen Werten des zugrunde liegenden Kurses, weshalb sie nachlaufen und oft ähnliche Verläufe zeigen. Steigt etwa ein Kurs, steigt der RSI in den meisten Fällen. Beim Trading können Divergenzen als wichtige Signalgeber fungieren.

Eine bullische Divergenz der Klasse A, also die eindeutigste Form, liegt vor, wenn der Kurs ein neues tieferes Tief bildet, während zur gleichen Zeit der Indikator ein höheres Tief anzeigt.

Die beiden Verläufe streben also ganz klar auseinander. Die bullische Divergenz tritt demnach während eines Abwärtstrends auf und dient als Signalgeber für eine mögliche Trendumkehr. In schwächeren Klassen besteht eher die Möglichkeit, dass der Abwärtstrend schwächelt und sich in eine Seitwärtsphase (Konsolidierung) wandelt.

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Wie entstehen Divergenzen beim Trading?

Entscheidend für die Entstehung von Divergenzen sind die Berechnungen der Indikatoren. Während der Kursverlauf durch die Preise im Handel bestimmt wird und den tatsächlich gezahlten Preis widerspiegelt, haben Indikatoren einen nachlaufenden Charakter.

Sie beziehen je nach gewählter Periode und Indikator mehrere Höchst- und Tiefstpreise sowie Schlusskurse mit ein. Dadurch lassen sich Rückschlüsse auf das Verhalten der Marktakteure schließen.

Was sind die grundlegenden Arten bei den Divergenzen?

Grundlegend unterscheiden wir zwischen 2 Divergenzarten – der bullischen und der bärischen. Während sich die bullische Divergenz bei einem Abwärtstrend zeigt, liegt die bärische in einem Aufwärtstrend vor. Der Begriff bullisch bezieht sich also darauf, dass eine Trendumkehr nach oben bevorstehen kann.

Ist die bullische Divergenz ein guter Signalgeber?

Dass die bullische Divergenz als zuverlässiger Signalgeber fungieren kann, gilt jedoch nur eindeutig für die klassische Divergenz der Klasse A (wie weiter unten beschrieben).

Weniger eindeutige Divergenzen sind in der Aussagekraft etwas schwächer und teilen sich in die Klassen B und C auf. Um eine weitere Variante, die allerdings den vorliegenden Trend bestätigt und nicht widerlegt, handelt es sich bei einer versteckten Divergenz. Als Grundlage für bullische Divergenzen kommen verschiedene Indikatoren infrage.

Mit welcher Du bevorzugt arbeiten möchtest, findest Du am besten mit einem Trading Demokonto und etwas Übung heraus. Zu Beginn kann das Backtesting sehr nützlich sein. So erfährst Du, ob vergangene Trades mit der Methode sinnvoll waren und integrierst Trading mit Divergenzen passend in Dein Risikoprofil.

Welche 3 klassischen Formen der bullischen Divergenz gibt es?

Ich unterscheide in der Trading-Praxis grundsätzlich zwischen 3 verschiedenen bullischen Divergenz-Klassen, die ich aufgrund ihrer Aussagekraft in die Klassen A bis C einteile.

Bullische Divergenz Klasse A

Bullische Divergenzen der Klasse A erkennst Du daran, dass das aktuelle Tief am Markt niedriger liegt als das vorherige Tief, der Oszillator allerdings ein höheres neues Tief herausbildet. Kursverlauf und Oszillator widersprechen sozusagen einander. Ein starkes Handelssignal, oft interpretierbar als ein überverkaufter Markt.

Der Preis des Marktes liegt demnach viel zu niedrig. Alles deutet auf eine Trendumkehr und auf einen steigenden Kursverlauf am Markt hin. Das veranlasst mich dazu, in den Markt einzusteigen. Die bullische Divergenz der Klasse A besitzt die größte Aussagekraft aller 3 Klassen.

Bullische Divergenz Klasse B

Bullische Divergenzen der Klasse B zeichnen sich dadurch aus, dass am Markt das aktuelle Tief auf dem gleichen Preisniveau wie das vorherige Tief liegt, während der Indikator gleichzeitig ein Tief zeigt, das über dem vorherigen Tief liegt. Entsprechend liegt die Wahrscheinlichkeit einer Trendumkehr nicht so hoch, wie es bei der Klasse A-Divergenz der Fall ist.

Dennoch ein potenzieller Kandidat für einen Einstiegspunkt, allerdings mit Vorsicht zu genießen. Ich rate Dir, weitere Indikatoren heranzuziehen, um auf Nummer sicher zu gehen, ob hier eine Long-Position sinnvoll ist. Der Aufwärtstrend fällt eventuell schwächer aus, auch eine Preisstabilisierung ist im Bereich des Möglichen.

Bullische Divergenz Klasse C

Folgt im Kurs Deines betrachteten Finanzinstruments ein Tief, das unter dem Preisniveau seines Vorgängers liegt, und Dein Indikator zeigt Dir ein aktuelles Tief auf gleicher Ebene wie die des vorherigen Tiefs an, halte Dich zurück.

Diese Divergenz-Klasse beinhaltet nur geringfügige bis keine Aussagekraft und taugt nicht als Rechtfertigung für einen Einstieg in den Markt.

Natürlich ist auch in diesem Fall eine Trendumkehr möglich, doch sei lieber geduldig und warte auf prägnantere Signale. Achte grundsätzlich darauf, Dich nicht von kleinen Signalen beeinflussen zu lassen und setze auf deutliche Anzeichen, auch wenn die Suche nach passenden Einstiegspunkten auch einmal länger dauert.

Versteckte bullische Divergenz

Auch bei der versteckten bullischen Divergenz streben Kursverlauf und Oszillator auseinander, allerdings zählt diese nicht zu den klassischen Formen, denn die Voraussetzung, dass ”das aktuelle Tief im Kursverlauf des Marktes im Vergleich zum vorherigen Tief auf einem tieferen oder auf dem gleichen Preisniveau liegt” (wie oben beschrieben) erfüllt sie nicht.

Das aktuelle Tief liegt in diesem Fall über seinem Vorgänger. Der Indikator hingegen bildet ein tieferes Tief heraus. Der Trend zeigt nach oben und die versteckte bullische Divergenz verrät Dir, dass das aller Voraussicht nach auch so bleibt. Es handelt sich also nicht um ein Signal einer bevorstehenden Trendumkehr, sondern um ein Signal einer Trendstabilisierung.

FAQ – Divergenz Trading