Der Kerzenchart zeigt Dir den Preisverlauf eines Assets in einem bestimmten Zeitraum an. Hierbei steht jede einzelne Kerze für eine Zeiteinheit, also zum Beispiel 1 Tag im Tageschart oder 1 Minute im Minutenchart.
Und die einzelne Kerze zeigt Dir dabei, ob der Preis gestiegen oder gefallen ist. Grüne Kerzen bedeuten beispielsweise, der Schlusskurs lag über dem Eröffnungskurs, also ist der Preis gestiegen.
Oben und unten an den Kerzen siehst Du Dochte – die zeigen Dir, wie hoch und wie tief der Preis in dieser Zeit war. Alles weitere erkläre ich Dir in diesem Beitrag:
Kerzenchart lesen: Kerzenchartmuster findest Du in allen Zeitrahmen und in allen Märkten. Einzelne Kerzen verbinden sich zu Formationen, denen im Kontext des Marktes zusätzliche Aussagekraft innewohnt.
Candlesticks traden: Einige Kerzenmuster deuten auf eine Trendumkehr hin, andere wiederum auf eine Trendfortsetzung. Um sie erfolgreich zu handeln, kombiniere die Kerzenmuster mit anderen Indikatoren und Methoden aus der technischen Analyse.
Kurzüberblick: Kerzencharts
Kerzenchart lesen – Lerne wie Preisbewegungen in einem bestimmten Zeitraum durch Kerzen dargestellt werden.
#1 Bullish Engulfing – Eine größere grüne Kerze umschließt eine kleinere rote, was auf eine Trendumkehr nach oben hinweist.
#2 Hammerkerzen – Kleiner Körper mit langem unterem Docht, deutet auf eine mögliche Trendumkehr nach oben hin.
#3 Morning Star – Ein dreiteiliges Muster, das auf eine bullische Trendumkehr nach einem Abwärtstrend hindeutet.
#4 Three White Soldiers – 3 aufeinanderfolgende lange grüne Kerzen signalisieren eine starke Aufwärtsbewegung.
#5 Piercing Line Kerzen – Grüne Kerze, die mehr als die Hälfte der vorherigen roten Kerze durchdringt, zeigt eine potenzielle bullische Umkehr an.
#6 Bearish Engulfing – Größere rote Kerze umschließt eine kleinere grüne, was auf eine Trendumkehr nach unten hinweist.
#7 Shooting Star – Ein kleiner Körper mit langem oberen Docht deutet auf eine mögliche Trendumkehr nach unten hin.
#8 Evening Star – Dreiteiliges Muster, das auf eine bearische Trendumkehr nach einem Aufwärtstrend hindeutet.
#9 Dark Cloud Cover – Eine rote Kerze, die mehr als die Hälfte der vorherigen grünen Kerze durchdringt, signalisiert eine potenzielle bearische Umkehr.
#10 Hanging Man – Kleiner Körper mit langem unterem Docht in einem Aufwärtstrend kann eine Trendumkehr nach unten signalisieren.
#11 Three Black Crows – 3 aufeinanderfolgende lange rote Kerzen deuten auf eine starke Abwärtsbewegung hin.
#12 Spinning Top – Ein kleiner Körper mit langen oberen und unteren Dochten zeigt Unsicherheit im Markt an.
#13 Falling Three Methods – Fortsetzungsformation, bei der eine Abwärtsbewegung nach einer kurzen Pause fortgesetzt wird.
#14 Rising Three Methods – Ebenfalls eine Fortsetzungsformation, bei der eine Aufwärtsbewegung nach einer kurzen Pause fortgesetzt wird.
#15 Doji-Kerzen – Eine Kerze, bei der Eröffnungs- und Schlusskurs nahezu identisch sind, zeigt Unsicherheit oder Gleichgewicht im Markt an.
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Wie lese ich einen Kerzenchart?
Kerzen bestehen aus 3 verschiedenen Komponenten: Kerzenkörper, Kerzendocht und Kerzenfarbe. Sie beinhalten verschiedene Informationen, die Du mit ein wenig Übung schnell abliest. Eine Kerze umfasst dabei eine bestimmte Zeiteinheit, die Du zuvor festlegst.
Deshalb kannst Du Kerzen auch für verschiedene Trading-Strategien und -Stilen verwenden, etwa für Daytrading oder Swing-Trading. Außerdem kannst Du sie auch in verschiedenen Märkten einsetzen.
Aufbau der Kerzen: Körper, Dochte und Farben
Kerzenkörper: Dieser zeigt Dir den Eröffnungs- und den Schlusskurs an. Je größer der Kerzenkörper ist, desto größer ist die Differenz zwischen den beiden Preisniveaus. Ob Eröffnungs- oder Schlusskurs höher liegt, verrät Dir indes die Farbe. Ein größerer Körper sagt nicht unbedingt aus, wie stark die Marktbewegung innerhalb des Zeitrahmens war. Dazu benötigst Du Informationen, die Dir die Kerzendochte liefern.
Kerzendocht: Über- und unterhalb des Kerzenkörpers ragen die Dochte heraus. Sie geben an, wie hoch die Extrema der Preisniveaus liegen. Der obere Kerzendocht zeigt den Höchstpreis, der untere Kerzendocht den Tiefstpreis an. Liegen diese mit den Eröffnungs- und/oder Schlusskursen zusammen, fehlen die Dochte.
Farbe: Diese verrät Dir, ob der Eröffnungs- oder der Schlusskurs höher liegt. Liegt erster unter letzterem, ist die Kerze normalerweise grün eingefärbt. Dann findest Du den Eröffnungskurs am unteren Ende des Kerzenkörpers. Liegt der Schlusskurs hingegen tiefer, ist die Kerze meistens rot eingefärbt. Der Schlusskurs bildet dann den unteren Teil des Körpers.
So funktioniert ein Kerzenchart
Kerzen und Zeiträume: Ein Kerzenchart besteht aus einzelnen Kerzen, die jeweils einen bestimmten Zeitraum abbilden. Schaust Du Dir etwa den Kursverlauf eines 30-tägigen Monats an und jede Kerze repräsentiert einen Tag, findest Du entsprechend 30 Kerzen in der Abbildung wieder.
Farben und Bewegungen: Anhand der Farben der Kerzen kannst Du so zum Beispiel leicht erkennen, an welchen Tagen eine Aktie sich positiv entwickelt hat und anhand der Dochte, an welchen Tagen besonders große Preisbewegungen stattfanden.
Mustererkennung: Bist Du in der Lage, Muster zu erkennen, kannst Du den weiteren Kursverlauf abschätzen. Wenn Du wissen willst, welche Muster es gibt und worauf Du dabei achten solltest, lies unbedingt unten weiter!
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Ich möchte Dir im weiteren Verlauf wichtige Kerzenchart-Muster vorstellen, die Dein Trading auf jeden Fall bereichern können. Ich beginne mit 5 bullischen Mustern, gehe dann auf 7 bärische, gefolgt von 3 Fortsetzungs-Formationen ein:
#1 Bullish Engulfing
Ich beginne mit dem Umkehrmuster Bullish Engulfing. Zunächst muss ein Abwärtstrend vorliegen. Das Muster selbst beginnt dann mit einer roten Kerze. Die zweite Kerze ist dagegen grün und sowohl nach oben als auch nach unten größer. Sie verschlingt (engulfing) sozusagen die erste Kerze.
Entdeckst Du ein solches Muster auf einem Chart, besteht die Möglichkeit einer bullischen Trendumkehr. Eine Long-Position kommt als infrage. Sichere die Prognose mit Indikatoren und einer möglichen Unterstützungszone ab.
#2 Hammerkerzen
Der Hammer besteht aus einer einzigen Kerze. Du erkennst ihn an einem schmalen Körper, an dem ein langer Docht hängt. Der obere Docht fällt dagegen möglichst klein aus.
Ein solcher Hammer zeigt Dir, dass zunächst ein hoher Verkaufsdruck vorlag (Docht), den die Käufer jedoch abfedern und sogar drehen können. Ein folgender Aufwärtstrend könnte eintreten, dem Du mit einer Long-Position begegnest.
Inverse Hammer: Auch der inverse Hammer gehört zu den bullischen Umkehrmustern. Er unterscheidet sich vom normalen Hammer durch seine Schatten. Hier ist der obere Docht sehr lang, der untere im Kontrast sehr kurz. Er zeugt von einem schwächelnden Verkaufsdruck, der den Käufern kein Paroli bieten kann. Ein Long-Trade ist hier die richtige Wahl.
#3 Morning Star im Kerzenchart
Drei Kerzen benötigt der Morning Star, der als bullisches Umkehrmuster zu einem Long-Trade führen kann. Das Muster wird durch eine kräftige, bullische Kerze eröffnet. Im besten Fall (aber nicht zwingend) kommt es zu einer Kurslücke.
Den Star, also die zweite Kerze, zeichnet ein kleiner Körper aus, der gewissermaßen den Abwärtstrend stoppt. Die dritte, stark bullische Kerze, schließt das Muster ab – die Käufer übernehmen den Markt. Der Morning Star ist ein recht starkes Muster. Es ist trotzdem hilfreich, wenn Du auf eine weitere, bestätigende Bullenkerze wartest.
#4 Three White Soldiers
Bei den Three White Soldiers handelt es sich um eine Kerzenformation, bei der drei aufeinanderfolgende Kerzen mit kurzen Schatten jeweils höher eröffnen und schließen als die vorangegangene.
Die Formation entsteht nach einem Abwärtstrend und eröffnet oft einen übergeordneten, bullischen Markt. Aufgrund der klaren Aussage gelten die Three White Soldiers als starkes Umkehrmuster, weshalb Du eine Long-Position recht einfach rechtfertigen kannst.
#5 Piercing Line Kerzen
Das Muster Piercing Line startet mit einer bärischen Kerze, die einen langen Körper besitzt. Die zweite Kerze besitzt dann mehrere Eigenschaften, die zu diesem Muster führen. Zunächst eröffnet der Kurs unter dem Schlusskurs der ersten Kerze.
Gleichzeitig schließt die zweite Kerze über der Mitte des ersten Körpers. Das bedeutet, dass die zweite Kerze wie die Bedeutung des gesamten Musters bullisch ist. Du kannst nach einer Bestätigung also eine Long-Position eingehen.
#6 Bearish Engulfing
Zunächst liegt ein Aufwärtstrend vor, der mit einer relativ kleinen, grünen Kerze endet. Im Anschluss entwickelt sich eine rote Kerze, deren Körper den grünen Körper der vorangehenden Kerze vollständig verschlingt.
Ein relativ klares, bärisches Zeichen – schließlich übernehmen die Verkäufer den Markt und drücken den Preis nach unten. Für Dich bedeutet das eine potenzielle Shot-Position. Wiederum sind es Widerstandslinien und Indikatoren (etwa der RSI), die Deine Entscheidung mit beeinflussen sollten.
#7 Shooting Star Kerze
Vollständig isoliert betrachtet, handelt es sich beim Shooting Star um einen inversen Hammer. Du erkennst ihn an einem langen oberen Docht, an dem unten ein relativ kleiner Körper hängt. Der untere Docht ist dagegen kaum vorhanden.
Der Shooting Star erhält wie viele Formationen seine Bedeutung durch den Kontext. Er tritt ausschließlich während eines Aufwärtstrends auf und kündigt eine potenzielle, bärische Trendumkehr an. Nach einem vorläufigen Hoch (der lange Docht) übernehmen die Verkäufer die Marktmacht (der unten liegende Körper).
#8 Evening Star im Chart
Das bärische Pendant zum Morning Star trägt den passenden Namen Evening Star. Zunächst kommt es während eines bullischen Marktes zu einer kräftigen, grünen Kerze. Es folgt – am besten nach einer Kurslücke – eine kleine Kerze, die den Trend stoppt.
Das Muster ist vollendet, wenn Du eine dritte Kerze ausmachst, die einen langen und roten Körper besitzt. Spätestens, wenn eine vierte Kerze den Trendwechsel bestätigt, kannst Du das zugrunde liegende Finanzinstrument shorten.
#9 Dark Cloud Cover
Das bärische Gegenstück zum Muster Piercing Line nennt sich Dark Cloud Cover. Es startet also mit einer langen bullischen Kerze, auf die eine rote Kerze folgt. Die rote Kerze wiederum zeigt einen Eröffnungskurs, der über dem Schlusskurs der vorherigen Kerze liegt.
Gleichzeitig schließt die Kerze unter dem Mittelpunkt des ersten Kerzenkörpers. Ein gutes Muster, damit Du eine potenzielle Shot-Position ins Auge fassen kannst. Achte erneut auf eine mögliche Bestätigung durch Deine präferierten Indikatoren, eine Widerstandslinie oder eine weitere Bärenkerze.
#10 Hanging Man
Der Hanging Man ist ein optisch ein Hammer – inhaltlich fungiert er jedoch als das bärische Gegenstück zum inversen Hammer. Ein recht kleiner Körper mit einem langen unteren Docht und einem kurzen oberen Docht stoppt einen vorliegenden Aufwärtstrend.
Die Käufer können dem steigenden Druck der Verkäufer oft nichts mehr entgegensetzen. Die Folge kann eine bärische Trendumkehr sein.
#11 Three Black Crows
Auch die Three White Soldiers haben ein bärisches Pendant aufzuweisen. Bei den Three Black Crows liegen drei bärische Kerzen direkt hintereinander. Dabei gilt, dass jede Folgekerze deutlich tiefer eröffnet und schließt als die vorherige.
Der Eröffnungskurs liegt also am besten auf etwa dem Niveau des Schlusskurses der vorherigen Kerze oder tiefer. Ein bärisches Muster, das nach einem Aufwärtstrend auftritt und Dir eine Short-Position ermöglicht.
#12 Spinning Top im Kerzenchart
Charakteristisch für den Spinning Top sind der kleine Körper und zwei lange Dochte, die zudem die gleiche Länge aufweisen.
Die Farbe der Kerze ist unerheblich. Das liegt daran, dass der Körper so klein ist und es aufgrund der langen Dochte schlussendlich keinen Unterschied macht, ob der Eröffnungs- oder der Schlusskurs minimal höher liegt. Befindet sich der Spinning Top im bullischen Markt, gehst Du long. Im bärischen Markt shortest Du.
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#13 Falling Three Methods
Zwei rote, von langen Körpern geprägte Kerzen umrahmen drei grüne Kerzen, die vollständig umschlossen sind. Hier handelt es sich um ein klares Signal innerhalb eines bärischen Trends – es geht weiter bergab!
Die Käufer sind zwar kurzfristig fleißig, doch schlussendlich setzen sich die Bären durch. Das ist ein guter Einstiegspunkt, wenn Du shorten willst.
#14 Rising Three Methods
Das Pendant der Falling Three Methods. Hier sind es zwei grüne Kerzen mit langen Körpern, die drei rote Kerzen umschließen. Der bullische Markt bleibt sich treu. Der Druck auf die Käufer wächst, doch diese lassen sich nicht beirren und bleiben dabei.
Wenn Du bereits eine Long-Position hältst, solltest Du diese halten. Wenn nicht, könnte sich der Einstieg für Dich auszahlen.
#15 Doji-Kerzen
Der Doji ähnelt dem Spinning Top. Einzig die charakteristischen langen Dochte fehlen. Bullen und Bären halten sich entsprechend über den gesamten abgebildeten Zeitrahmen die Waage. Das deutet auf einen unsicheren Markt hin.
Ein Fortsetzungsmuster entsteht vor allem dann, wenn die Doji-Kerzen von einem Morning oder einem Evening Star begleitet werden. Findest Du die Kombination Doji und Morning Star, gehe long. Im anderen Fall dürfte shorten die richtige Entscheidung sein.
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Christian Böttger
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Über den Autor:
Christian Böttger ist hauptberuflich Trader und Mentor, der sowohl kurzfristige Trades als auch langfristige Investments mit überragender Trefferquote durchführt. Auf Finanzradar.de teilt er seine Analysen sowie praktische Erfahrung und hat besonders für Anfänger den einen oder anderen Kniff parat. Mehr über Christian erfährst Du hier.
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