Was sind Rohstoffaktien?

Unter Rohstoffaktien werden die Anteilsscheine von Unternehmen verstanden, die an der Erschließung, Produktion, Weiterverarbeitung und Wiederverwertung sowie am Handel und am Transport von Rohstoffen beteiligt sind. Gemäß der Art ihrer Gewinnung und ihrem Verwendungszweck werden Rohstoffe in die beiden Hauptkategorien Agrarrohstoffe und Industrierohstoffe eingeteilt. 

Bei Agrarrohstoffen handelt es sich um alle Grundstoffe, die aus der Land-, Forst- und Fischereiwirtschaft stammen. Diese können sowohl tierischen Ursprungs (bspw. Fisch und Fleisch) als auch pflanzlichen Ursprungs sein (bspw. Baumwolle, Getreide und Kaffee). Agrarrohstoffe werden fast immer zu Nahrungs-, Genuss- und Futtermitteln weiterverarbeitet.

Eine Sonderrolle bei den Agrarrohstoffen spielen Grundstoffe, die nicht in der Nahrungs- und Genussmittelindustrie Verwendung finden, sondern bei industriellen Anwendungen zum Einsatz kommen. Dazu zählen beispielsweise Baumwolle, Holz, Kautschuk und Raps. Diese Grundstoffe werden deshalb als industriell pflanzliche Rohstoffe bezeichnet.

Industrierohstoffe werden aus anorganischen und fossilen Ressourcen in Form von Bodenschätzen durch Bergbau gefördert. Sie werden in vier Gruppen eingeteilt:

Energierohstoffe sind bis heute das Rückgrat der Weltwirtschaft. Ohne fossile Energieträger wäre die dynamische Entwicklung der Weltwirtschaft in den letzten Jahrzehnten nicht möglich gewesen. Das Zeitalter der Energieerzeugung durch Öl, Gas und Kohle neigt sich jedoch dem Ende zu. Der Klimawandel und der technische Fortschritt bei erneuerbaren Energiequellen haben die Energieerzeugung durch Wind- und Sonnenenergie notwendig bzw. wettbewerbsfähig gemacht.

Im Gegensatz zu Energierohstoffen sind Metallrohstoffe in den meisten Anwendungen alternativlos. Maschinen, Fahrzeuge, Elektrogeräte und Gebäude sind ohne den Einsatz zahlreicher Metalle schlichtweg nicht herstellbar. 

Wie die Bezeichnung bereits nahelegt, werden chemische Rohstoffe hauptsächlich in der Chemieindustrie verarbeiten. Bau- und Keramikrohstoffen finden in erster Linie in der Bauindustrie Verwendung.

Die 10 größten Rohstoffaktien

Das Anlagespektrum an Rohstoffaktien ist in den letzten Jahren stark gewachsen. Zu den seit Jahrzehnten tätigen großen Bergbau- und Mineralölkonzernen haben sich viele kleinere, spezialisierte Explorations-, Produktions- und Verarbeitungsunternehmen gesellt. Aufgrund der Vielzahl an investierbaren Rohstoffaktien fokussiert sich die nachfolgende Liste auf die gemessen an ihrem Börsenwert größten Unternehmen des Bergbausektors.

#1 Anglo American Aktie

Anglo American ist ein multinationales Bergbauunternehmen mit Hauptsitz in London. Mit einem Anteil von rund 40% an der Weltproduktion ist das Unternehmen der größte Platinproduzent der Welt. Außerdem ist Anglo American ein bedeutender Förderer von Diamanten, Eisenerz, Kohle, Kupfer, Nickel und Polyhalit. Die Abbaustätten des Konzerns liegen auf allen fünf Kontinenten.

Neben der Rohstoffgewinnung ist Anglo American auch in der Rohstoffveredelung tätig. Zudem betreibt der Konzern Stahlwerke.

Die Anglo American Aktie besitzt eine Hauptlistung an der Londoner Börse und ist Bestandteil des britischen Leitindex FTSE 100. Darüber hinaus hat die Aktie eine Zweitnotierung an der südafrikanischen Börse in Johannesburg.

Technische Einschätzung
Die Anglo American Aktie entwickelte sich in den letzten Jahren sehr ähnlich wie die Aktien der anderen global agierenden Bergbaukonzerne. Von Anfang 2016 bis Anfang 2022 stieg der Aktienkurs von Anglo American um den Faktor 12. Seit Anfang vergangenen Jahres hat sich der Kurs jedoch wieder halbiert.

#2 Barrick Gold

Barrick Gold mit Sitz in der kanadischen Wirtschaftsmetropole Toronto ist nach Newmont Mining das zweitgrößte Goldbergbauunternehmen der Welt. 2022 förderte das Unternehmen etwa 28 Millionen Gold.

Neben seiner kanadischen Heimat betreibt das Unternehmen Bergbau in Argentinien, Chile, der Demokratischen Republik Kongo, der Dominikanischen Republik, der Elfenbeinküste, Mali, Papua-Neuguinea, Sambia, Saudi-Arabia, Tansania und den USA. Zusätzlich zur Goldförderung ist Barrick Gold auch im Abbau von Kupfer aktiv.

Technische Einschätzung
Der Kurs der Barrick Gold Aktie hat sich in den letzten Jahren schwach entwickelt. Von 2012 bis 2015 büßte der Gold- und Kupferproduzent über 80% an Wert ein. Seit 2016 konnte sich allerdings ein erster Ansatz von einem Aufwärtstrend bilden. Solange der Kurs über der Unterstützung (grün) handelt, könnte der Trend fortgesetzt werden.

#3 BHP Aktie

Die BHP Group ist der mit Abstand wertvollste internationale Rohstoffkonzern. BHP ist ein australisches Unternehmen mit Sitz in der Wirtschaftsmetropole Melbourne. Der Bergbaukonzern fokussiert sich in erster Linie auf die Förderung der Industriemetalle Eisenerz und Kupfer, engagiert sich aber auch im Abbau fossiler Energieträger wie Erdöl, Erdgas und Kohle. 

BHP ist ein global tätiger Bergbaukonzern mit Förderstätten in Algerien, Australien, Brasilien, Chile, Kanada, Kolumbien, Mexiko, Peru, Trinidad & Tobago und den USA. Vor allem in seinem Heimatland Australien betreibt der Konzern zahlreiche Minen.

Technische Einschätzung
Der Kurs der BHP Aktie orientiert sich im Wesentlichen an der Preisentwicklung von Eisenerz, Kupfer und anderen Rohstoffen an der Weltmärkten. Seit 2016 befindet sich die Aktie des australischen Bergbaukonzerns in einem langjährigen Aufwärtstrend (orange) mit zwischenzeitlich großen Kursschwankungen. Mit einer durchschnittlichen Dividendenrendite von knapp über 6% in den letzten zehn Jahren zählt die BHP Aktie außerdem zu den beliebtesten großen Dividendenaktien weltweit.

#4 China Shenhua Energy

China Shenhua Energy ist das größte Kohlebergbauunternehmen der Volksrepublik China und eines der größten Bergbauunternehmen Asiens. Das Unternehmen fördert, veredelt und verkauft Kohle. 

Darüber hinaus erzeugt es in elf Kohlekraftwerken aus der gewonnenen Kohle Strom und verkauft diesen an Kunden in China. Bei China Shenhua Energy handelt es sich nicht nur um einen Kohleförderer und Energieerzeuger, sondern um einen vollständig integrierten Konzern, der auch ein Eisenbahnnetz und Hafenanlagen betreibt.

Technische Einschätzung
Die China Shenhua Energy Aktie unterlag in den letzten Jahren starken Schwankungen. Seit Anfang 2021 erlebte die China Shenhua Energy Aktie jedoch einen großen Aufschwung, in dessen Zuge sich der Aktienkurs verdoppelte. Es könnte sich ein nachhaltiger Boden ausgebildet haben, welcher das Fundament eines neuen Trends ist. Dennoch befindet sich die Aktie unter ihrem IPO-Level, weswegen Vorsicht geboten ist.

#5 Fortescue Metals

Die Fortescue Metals Group ist ein australisches Bergbauunternehmen mit Sitz im westaustralischen Perth, das vorwiegend in der Förderung von Eisenerz tätig ist. Eigenen Angaben zufolge ist Fortescue der viertgrößte Eisenerzproduzent weltweit. Das Unternehmen beliefert vor allem China und den asiatischen Raum.

Fortescue ist Eigentümer einer rund 88.000 Quadratkilometer größten Fläche in der Pilbara-Region in Westaustralien und damit einer der größten Grundbesitzer Australiens. In dieser Region befindet sich eines der weltweit bedeutendsten Eisenerzvorkommen von rund zwei Milliarden Tonnen.

Technische Einschätzung
Von 2010 bis 2019 schwankte die Fortescue Metals Aktie in einem Kurskorridor zwischen 2 und 5€ auf und ab. In den Jahren 2020 und 2021 erlebte die Aktie des australischen Bergbauunternehmens einen massiven Aufwärtstrend und stieg auf über 15€. Der langfristige Aufwärtstrend wird mit hoher Wahrscheinlichkeit fortgesetzt.

#6 Freeport-McMoRan Aktie

Freeport-McMoRan ist das größte börsennotierte Kupferbergbauunternehmen weltweit. Das Unternehmen mit Sitz in Phoenix im US-Bundesstaat Arizona verfügt zudem über die zweitgrößten Kupferreserven der Welt.

Wichtigste Mine von Freeport-McMoRan ist das Grasberg-Projekt in Indonesien, eine der größten Kupfer- und Goldlagerstätten der Welt. Darüber hinaus betreibt der Bergbaukonzern mehrere Förderprojekte in Nord- und Südamerika. Neben dem Kupferbergbau ist Freeport-McMoRan auch im Abbau von Gold und Molybdän tätig.

Technische Einschätzung
Der US Bergbaukonzern ist Teil des breiten US-Börsenindex S&P 500. Die Kursentwicklung der Kupfer Aktie war in den vergangenen fünf Jahren überaus erfreulich. Von Anfang 2020 bis Anfang 2023 verneunfachte sich der Wert der Freeport-McMoRan Aktie. Seitdem hat die Aktie des US-Konzerns ein wenig nach unten korrigiert. Auf Fünfjahressicht dürfen sich Anleger aber immer noch über eine Verdreifachung ihres Investments freuen. Sobald die Allzeithochs als Widerstand (rot) geknackt sind, kann eine neue Rallye gestartet werden.

#7 Glencore

Glencore nimmt unter den Rohstoffaktien eine gewisse Sonderstellung ein, da der Schweizer Konzern mit Sitz in Baar im Kanton Zug sowohl einer der größten Bergbaukonzerne der Welt als auch der weltgrößte Rohstoffhändler ist. Glencore ist umsatzmäßig das größte Unternehmen der Schweiz.

Das Tätigkeitsspektrum von Glencore ist breiter als das fast aller anderen Bergbaukonzerne. Glencore engagiert sich in der Produktion, der Verarbeitung und im Handel von Industrierohstoffen wie Aluminium, Aluminiumoxid, Bauxit, Eisenlegierungen, Nickel, Zink, Kupfer, Blei, Kohle und Öl, sowie Agrarrohstoffen wie Getreide, Reis, Ölsaaten, verzehrbare Pflanzenöle und Zucker.

Technische Einschätzung
Die Glencore Aktie notiert seit 2011 an der London Stock Exchange und ist Mitglied im britischen FTSE 100 Index. Wie bei anderen Konzernen ist auch die Entwicklung der Glencore Aktie im Wesentlichen von den Weltmarktpreisen der wichtigsten Rohstoffe abhängig. Nachdem die Aktie Anfang 2020 auf ein Mehrjahrestief fiel, konnte sie sich bis heute (Stand Mitte September 2023) wieder stark erholen. Anleger konnten in diesem Zeitraum ihr Kapital durch ein Investment in die Glencore Aktie vervierfachen. Sollte der Kurs über das IPO-Level laufen, könnte ein weiterer Aufwärtsschub folgen.

#8 Newmont Mining

Die Newmont Mining Corporation ist ein US-amerikanischer Bergbaukonzern mit Sitz in Greenwood Village im US-Bundesstaat Colorado. Mit einer Jahresproduktion von ca. 42 Tonnen im Jahr 2022 ist Newmont Mining der größte Goldproduzent der Welt.

Das Unternehmen betreibt Bergwerke in Australien, Bolivien, Ghana, Indonesien, Kanada, Neuseeland, Peru, Usbekistan und der Türkei. Neben Gold ist Newmont auch im Abbau von Blei, Kupfer, Silber und Zink tätig.

Newmont Mining ist Mitglied im breiten US-Aktienindex S&P 500. Erstaunlicherweise korreliert die Newmont Mining Aktie nur bedingt mit dem Weltmarktpreis für Gold. Vielmehr ist sie durch eine deutlich höhere Volatilität als der Goldpreis gekennzeichnet.

Technische Einschätzung
Im langfristigen Chartbild zeigt sich eine Seitwärtsphase. Von 2013 bis 2015 verlor die Newmont Mining Aktie massiv an Wert. Von 2016 bis Anfang 2022 ging es in mehreren Wellenbewegungen nach oben. In diesem Zeitraum vervierfachte sich der Kurs der Newmont Mining Aktie. Seit dem Allzeithoch im Jahr 2022 ist die Aktie aber wieder in einem starken Abwärtstrend gefangen und büßte die Hälfte ihres Wertes ein (Stand November 2023).

#9 Rio Tinto

Neben BHP, Glencore und Vale ist die Rio Tinto Group eines der Big4-Unternehmen der globalen Bergbauindustrie. Der britisch-australische Konzern fördert Rohstoffe in rund 35 Ländern weltweit. Wichtigste Abbauländer sind Australien und Kanada.

Rio Tinto konzentriert sich vor allem auf den Abbau der drei großen Industriemetalle Eisenerz, Aluminium und Kupfer. Bei Aluminium und Eisenerz gehört der Konzern zu den größten Produzenten der Welt. Dieser Fokussierung entsprechend teilt Rio Tinto sein Geschäft in die vier Hauptproduktgruppen Eisenerz, Aluminium, Kupfer sowie Mineralien und Energierohstoffe ein.

Technische Einschätzung
Die Rio Tinto Aktie notiert sowohl an der London Stock Exchange als auch an der Australian Securities Exchange. Die Rio Tinto Aktie hat sich im 5-Jahreszeitraum von Anfang 2016 bis Anfang 2021 ausgezeichnet entwickelt und ihren Wert mehr als verdreifacht. Seitdem pendelt die Aktie in einer Seitwärtsbewegung auf hohem Niveau zwischen 55 und 75€ auf und ab.

#10 Vale

Neben BHP und Rio Tinto ist Vale einer der drei großen börsennotierten Bergbaukonzerne der Welt und das größte Unternehmen Brasiliens. Vale ist vor allem im Abbau von Eisenerz aktiv und mit einem Marktanteil von rund 35% der weltweit größte Eisenerz-Exporteur. Die von Vale betriebene brasilianische Mine Projeto Grande Carajás ist die weltgrößte Förderstätte von Eisenerz. Neben Eisenerz ist Vale auch in der Förderung von Bauxit, Gold, Kohle, Kupfer, Platin und Silber aktiv.

Zudem ist Vale auch eines der größten Transportunternehmen Brasiliens. Der Bergbaukonzern betreibt eine Bahngesellschaft, eine Reederei und Schifffahrtsagentur, mehrere Logistikunternehmen, Seehafenbetriebe und Verladeterminals für Rohstoffe.

Technische Einschätzung
Die Vale Aktie hat sich in den letzten Jahren vergleichsweise zwar schlechter entwickelt als die Aktien der beiden Hauptkonkurrenten BHP und Rio Tinto, befindet sich aber dennoch in einem sauberen Aufwärtstrend, welchem es zu folgen gilt.

Alternativen zu Rohstoffaktien

Erneuerbare Energien Aktien

Der Klimawandel macht eine radikale globale Energiewende erforderlich. Die fossilen Energieträger Erdgas, Erdöl und Kohle werden in den kommenden Jahren und Jahrzehnten in aller Welt durch erneuerbare Energiequellen wie Wasser- und Windkraft, Solarstrom und Geothermie abgelöst.

Die Kernenergie spielt eine gewisse Sonderrolle. Zwar zählt der Grundstoff Uran ebenfalls zu den fossilen Energieträgern, jedoch wird die Atomkraft weitgehend den klimaneutralen Energiequellen zugerechnet. Ein Investment in Erneuerbare Energieaktien bzw. Energie Aktien stellt somit eine gute und nachhaltige Alternative zu einer Geldanlage in Rohstoffaktien, insbesondere wenn es sich um die Anteilsscheine von Mineralölkonzernen handelt.

Recycling Aktien

Die Kehrseite des weltweit stetig wachsenden Rohstoffverbrauchs sind steigende Preise für viele Rohstoffe und ständig zunehmende Müllberge. Steigende Rohstoffpreise, ein wachsendes Bewusstsein für Nachhaltigkeit und neue technische Möglichkeiten haben in den letzten Jahren zu einem verstärkten Recycling von Rohstoffen geführt.

Viele Rohstoffe lassen sich inzwischen durch die Wiederverwertung von Produkten zu geringeren Kosten zurückgewinnen als beim Abbau in Minen. Dementsprechend hat die Zahl der im Rohstoffrecycling tätigen Unternehmen deutlich zugenommen.

Nicht nur internationale Großkonzerne engagieren sich in der Wiederverwertung von Rohstoffen, sondern auch zahlreiche junge Unternehmen mit teils neuen Technologien und Geschäftsmodellen. Ihre Aktien sind interessante Alternativen zu klassischen Rohstoffaktien.

Energieeffizienz Aktien

In Zeiten des Klimawandels und hoher Energiepreise ist Energieeffizienz zu einer Priorität für Unternehmen und Verbraucher geworden. Durch die effiziente Nutzung von Energie lässt sich nicht nur die Umwelt, sondern auch das eigene Budget schonen.

Sehr viele Unternehmen bieten seit Jahren neue Systeme und Lösungen im Bereich der Energieeffizienz. Dazu zählen beispielsweise Elektrotechnikunternehmen, die Energie- und Automatisierungstechnik anbieten, um Gebäude und Anlagen energieeffizienter zu machen.

Darüber hinaus ist das Thema Energieeffizienz auch im Bauwesen von größter Bedeutung. Vor allem die Hersteller von Dämmstoffen entwickeln laufend neue Baustoffe, die die Energieeffizienz von Gebäuden erhöhen.

FAQ – Rohstoffaktien