Immobilienaktien sind Prologis, American Tower und Ventas. Aber auch die bekannten Realty Income und Welltower gehören dazu. Viele dieser Aktien sind für ihre Dividendenzahlungen bekannt.
Da Immobilien oft inflationsgeschützt gelten sind diese Unternehmen besonders interessant. Mehr dazu im Beitrag:
Beste Immobilien Aktien Liste
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Was sind Immobilien Aktien?
Immobilienaktien sind Aktien von Unternehmen, deren Geschäftsmodell im Immobiliensektor angesiedelt ist. Das bedeutet: Diese Firmen verdienen ihr Geld überwiegend mit dem Besitz, der Entwicklung, der Vermietung oder dem Verkauf von Immobilien. Als Investoren dieser Aktien beteiligen wir uns somit indirekt an einem breit diversifizierten Immobilienportfolio, sprich ohne die Gebäude selbst zu besitzen.
Die Unternehmen hinter Immobilienaktien können sich auf ganz unterschiedliche Bereiche spezialisieren. Wir unterscheiden übrigens zwischen „Normalen“ Immobilienaktien und sogenannten „REITs“ (Real Estate Investment Trusts)
Normale Aktien: Sind klassische Unternehmen, die im Immobiliengeschäft tätig sind.
REITs: Sind eine besondere Form von Unternehmen, welche einen Großteil ihrer Gewinne (90%+) als Dividende an die Aktionäre ausschütten müssen.
Interessante Beiträge zu Aktien …
1. Prologis Aktie
Prologis Inc. ist der weltweit führende Eigentümer, Betreiber und Entwickler von Logistikimmobilien. Das Unternehmen besitzt und verwaltet über 4.600 Logistik- und Distributionszentren in 19 Ländern, mit Vermögenswerten von mehr als 136 Milliarden USD.
Prologis – Technische Einschätzung
Die Aktie befindet sich in einem stabilen Aufwärtstrend. Die letzten Kerzen sind kleiner geworden, und ein neues Hoch blieb aus. Dennoch hat der Markt steigende Tiefs gebildet. Gelingt der Ausbruch über die letzten Hochs, dürfte der Trend weitergehen.
Im Jahr 2024 erzielte Prologis einen Umsatz von 8,2 Milliarden USD und einen Nettogewinn von 3,73 Milliarden USD. Prologis legt großen Wert auf Nachhaltigkeit und plant, bis 2025 in seinem Portfolio 1 Gigawatt an Solarstromkapazität zu installieren.
2. American Tower
American Tower Corporation ist einer der größten globalen Eigentümer und Betreiber von Kommunikationsinfrastruktur. Das Unternehmen besitzt und verwaltet ein umfangreiches Portfolio an Mobilfunkmasten und Broadcast-Türmen, die es an Mobilfunkanbieter und Rundfunkunternehmen vermietet.
American Tower – Technische Einschätzung
American Tower befindet sich nach einem starken Anstieg in einer Seitwärtsphase. Bisher wurde weder ein neues Tief noch ein neues Hoch markiert. Solange kein Trendbruch erfolgt, könnte die Aufwärtsbewegung im Sinne der Trendfolge fortgesetzt werden.
Im Jahr 2023 verzeichnete American Tower erhebliche Fortschritte bei der Bereitstellung von Netzwerklösungen für die nächste Generation von Mobilfunktechnologien.
3. Ventas als Immobilienktie
Ventas Inc. ist ein führender Real Estate Investment Trust (REIT), der sich auf ein diversifiziertes Portfolio von Gesundheitsimmobilien spezialisiert hat. Dazu zählen Seniorenwohnanlagen, Krankenhäuser und medizinische Bürogebäude.
Ventas – Technische Einschätzung
Die Aktie erholte sich nach den starken Einbrüchen in den Jahren 2008 und 2020 schnell. Kürzlich wurden die Hochs der letzten Jahre überschritten, was auf eine mögliche Fortsetzung der Aufwärtsbewegung hindeutet.
Ventas zeichnet sich durch stabile Einnahmen und regelmäßige Dividendenzahlungen aus. Vor allem auf Grund der alternden US Bevölkerung profitiert das US-ansässige Unternehmen von steigender Nachfrage nach Seniorenwohnungen.
4. Public Storage
Public Storage ist der weltweit größte Anbieter von Self-Storage-Einrichtungen. Das Unternehmen betreibt Tausende von Lagereinrichtungen in den USA und Europa und bietet sowohl privaten als auch gewerblichen Kunden Lagermöglichkeiten an. Das Unternehmen wurde 1972 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Glendale, Kalifornien.
Public Storage – Technische Einschätzung
Die Aktie befindet sich seit 2001 in einem starken Aufwärtstrend, der durch markante Ereignisse wie 2008 und 2020 kurzzeitig unterbrochen wurde. Dennoch blieb der Trend intakt und eine Fortsetzung scheint weiterhin möglich. Falls die aktuellen Hochs jedoch nicht durchbrochen werden, könnte eine Korrektur einsetzen.
Eine Besonderheit des Unternehmens ist der hohe Automatisierungsgrad: Viele Standorte sind digitalisiert und kontaktlos nutzbar, von der Buchung bis zur Zugangskontrolle. Public Storage ist einer der bekanntesten REITs und zahlt somit eine hohe DIvidende aus. Die Dividendenrendite liegt im Bereich um 4%.
5. Welltower
Welltower Inc. ist ein führender REIT, der sich auf Gesundheits- und Seniorenimmobilien spezialisiert hat. Das Unternehmen investiert in Seniorenwohnanlagen, betreutes Wohnen, post-akute Versorgungseinrichtungen und medizinische Bürogebäude.
Welltower – Technische Einschätzung
Welltower hat eine klare Aufwärtsstruktur entwickelt, und ich konnte einen sauberen Trendkanal einzeichnen. Nach dem starken Einbruch im Jahr 2020 zeigte die Aktie eine schnelle Erholung in Form eines V-Musters und machte die Verluste wieder wett. Anschließend entstand eine neue Trendbewegung, die ich zusätzlich mit einem zweiten Trendkanal markiert habe.
DAS REIT hat seinen Sitz in Toledo, Ohio und profitiert wie Ventas von der alternden US-Bevölkerung. Das Immobilien-Portfolio von Welltower beinhaltet knapp 2.000 Gebäude, welche in den USA, Kanada und Großbritannien ihren Standort haben.
6. Digital Realty Trust
Digital Realty Trust gehört zu den weltweit führenden Anbietern von Rechenzentren und digitalen Infrastrukturlösungen. Das Unternehmen mit Hauptsitz in Austin, Texas, betreibt über 300 Rechenzentren in mehr als 25 Ländern – darunter wichtige Tech-Standorte wie Frankfurt, Amsterdam, London, Singapur und natürlich die großen US-Metropolen.
Digital Realty Trust – Technische Einschätzung
Die Aktie befindet sich in einem stabilen Aufwärtstrend und aktuell in einer kleinen Korrekturphase. Solange die 90-US-Dollar-Marke hält, bleibe ich optimistisch. Sollte diese jedoch deutlich unterschritten werden, wäre das für mich ein bearisches Signal.
Im Gegensatz zu klassischen Immobilienunternehmen vermietet Digital Realty nicht Lagerhallen oder Wohnungen, sondern hochspezialisierte Flächen für Cloud-Computing, Big Data, künstliche Intelligenz (KI) und IT-Infrastruktur. Kunden sind unter anderem Hyperscaler wie Amazon Web Services, Microsoft Azure oder Google Cloud sowie Banken, Telekomkonzerne und Softwareunternehmen. Damit ist Digital Realty ein zentraler Profiteur des weltweiten Datenwachstums.
7. Realty Income
Realty Income hat sich vor allem bei deutschen Investoren als beliebte Dividendenaktie bewiesen. Der US-Konzern mit Sitz in San Diego, Kalifornien, hat sich auf freistehende Gewerbeimmobilien mit Langzeitmietverträgen spezialisiert. Dies sorgt vor allem für hohe Planungssicherheit und stabile Dividendenerträge.
Realty Income – Technische Einschätzung
Realty Income befand sich in einem Aufwärtstrend, der in eine Seitwärtsphase überging. Aktuell bewegen wir uns eher am oberen Ende der Range. Sollte weiterhin Kaufkraft vorhanden sein, könnte die Range nach oben durchbrochen werden und die Aktie weiter steigen. Andernfalls besteht die Möglichkeit eines Fehlausbruchs, woraufhin der Kurs wieder nach unten in die Range zurückfallen könnte.
Mit einem Portfolio von über 15.000 Immobilien in den USA, Europa und Lateinamerika bietet Realty Income eine außergewöhnlich breite Streuung. Zu den Kunden zählen bspw. Walmart, Walgreens und FedEx. Das Geschäftsmodell basiert auf sogenannten Triple-Net-Leases, bei denen die Mieter für Steuern, Instandhaltung und Versicherung selbst aufkommen, aber im Gegenzug eine günstigere Miete zahlen.
8. Simon Property
Die Simon Property Group ist der größte Betreiber von Einkaufszentren in den USA und einer der bekanntesten Retail-REITs weltweit. Das Unternehmen mit Sitz in Indianapolis wurde 1993 gegründet und betreibt heute ein Portfolio von über 250 hochwertigen Einzelhandelsimmobilien – darunter klassische Malls, Premium Outlets und sogenannte „The Mills“-Center, also großflächige Erlebnis-Einkaufszentren.
Simon Property – Technische Einschätzung
Die Aktie befindet sich in einem starken Aufwärtstrend, trotz der starken Einbrüche in den Jahren 2009 und 2020. Sie konnte sich in den darauffolgenden Jahren erholen, ohne den bestehenden Trend zu brechen. Aktuell wurden die letzten Hochs überschritten, was die Fortsetzung des Trends bestätigt. Solange wir über diesen Hochs bleiben, bleibe ich weiterhin bullisch.
Die Mieterstruktur ist breit diversifiziert und umfasst viele bekannte Einzelhandelsmarken wie Apple, Nike, Sephora, H&M oder Lululemon. Die durchschnittliche Vermietungsquote liegt bei über 95 %, was angesichts des herausfordernden Einzelhandelsumfelds eine starke Leistung darstellt. Besonders erfolgreich sind die Premium Outlets, bei denen Simon auf hochfrequentierte Standorte mit touristischem Potenzial setzt.
9. Goodman Group
Die Goodman Group ist ein international tätiger Immobilienkonzern mit Sitz in Sydney, Australien. Das Unternehmen gehört zu den weltweit führenden Entwicklern und Eigentümern von Logistik- und Industrieimmobilien – insbesondere in Märkten mit hoher Urbanisierungsrate, wachsendem E-Commerce und starker Lieferkettennachfrage.
Goodman Group – Technische Einschätzung
Seit dem Tief im Jahr 2009 hat die Aktie einen stabilen Aufwärtstrend entwickelt. Von diesem Tief aus habe ich eine Trendlinie gezogen, die kürzlich erstmals gebrochen wurde. Dies könnte auf eine Korrektur hindeuten, bevor der Markt möglicherweise weiter steigt. Falls jedoch die letzten Tiefs unterschritten werden, wäre die Aufwärtsstruktur vorerst durchbrochen.
Goodman ist in über 15 Ländern aktiv, mit einem Schwerpunkt auf der Asien-Pazifik-Region, Europa und Nordamerika. Das Immobilienportfolio umfasst über 400 hochwertige Logistikzentren in strategisch wichtigen Lagen – etwa in der Nähe von Ballungsräumen, Flughäfen und großen Verkehrsknotenpunkten. Zu den Kunden zählen unter anderem Amazon, DHL, BMW und FedEx.
Ein wesentlicher Unterschied zu vielen klassischen REITs ist, dass Goodman Group nicht nur Bestandsimmobilien verwaltet, sondern auch aktiv entwickelt, baut und verwaltet – oft im Rahmen von langfristigen Partnerschaften mit institutionellen Investoren. Aktuell betreut Goodman ein Projektvolumen von über 70 Milliarden AUD, was einer der höchsten Werte in der globalen Logistikbranche ist.
10. Equity Residential
Equity Residential ist einer der größten börsennotierten Wohnimmobilien-REITs in den USA und fokussiert sich ausschließlich auf den hochwertigen Mietwohnungsmarkt in urbanen Zentren. Das Unternehmen wurde 1969 von Immobilienmilliardär Sam Zell gegründet und hat seinen Sitz in Chicago. Heute verwaltet Equity Residential rund 80.000 Apartments in wachstumsstarken Metropolregionen wie New York, Boston, San Francisco, Seattle, Washington D.C. und Los Angeles.
Equity Residential – Technische Einschätzung
Aktuell befindet sich die Aktie an der Zone der letzten Hochs. Wird diese überschritten, setzt sich der bestehende Trend fort. Falls die Aktie jedoch an dieser Stelle abgewiesen wird, könnten die Tiefs erneut getestet werden, was möglicherweise zur Auflösung der Aufwärtsstruktur führen könnte.
Der REIT profitiert besonders stark vom Trend zur Urbanisierung sowie der wachsenden Nachfrage nach flexiblem, hochwertigem Wohnen in Ballungsräumen. Das Portfolio besteht überwiegend aus modernen Mehrfamilienhäusern mit gehobener Ausstattung, Concierge-Services, Fitnessbereichen und smarten Zugangssystemen. Das Geschäftsmodell ist klar auf wohlhabende Mietergruppen ausgerichtet – insbesondere junge Berufstätige, Fachkräfte und Haushalte mit überdurchschnittlichem Einkommen.
Einordnung der Immobilienbranche 2025
Nach Jahren des Booms und günstiger Finanzierung steht die Immobilienbranche nun vor einer Phase der Neuorientierung. Steigende Zinsen und hohe Baukosten haben das Umfeld für Investoren und Entwickler grundlegend verändert. Das Zinsniveau ist historisch hoch und trifft vor allem fremdfinanzierte Geschäftsmodelle: Neubauprojekte, Ankäufe und Portfolioerweiterungen sind heute deutlich teurer als noch vor wenigen Jahren.
Gleichzeitig sorgt die Kombination aus Inflation, gestiegenen Finanzierungskosten und einer abwartenden Haltung vieler Marktteilnehmer dafür, dass die Immobilienpreise in zahlreichen Regionen unter Druck geraten sind. Viele börsennotierte Immobiliengesellschaften (REITs) können ihre Einnahmen jedoch dank inflationsindexierter Mietverträge stabil halten.
Das weltweite Transaktionsvolumen befindet sich derzeit auf einem Tiefstand. Verkäufer zögern, da sie auf höhere Preise hoffen, während Käufer – vor allem institutionelle Investoren – auf weitere Abschläge warten. Große Investmenthäuser wie BlackRock, Brookfield oder KKR verhalten sich derzeit sehr selektiv und investieren gezielt in hochwertige Objekte mit langfristigem Potenzial.
Immobilienaktien vs. REITs: Was ist der Unterschied?
Immobilienaktien sind klassische Aktiengesellschaften, die ihr Geld mit dem Besitz, der Vermietung, Entwicklung oder dem Verkauf von Immobilien verdienen. Sie können flexibel mit Gewinnen umgehen, reinvestieren oder Dividenden zahlen – je nach Strategie und Marktlage. Beispiele sind Unternehmen wie Vonovia, LEG Immobilien oder Instone Real Estate.
REITs (Real Estate Investment Trusts) sind eine besondere Rechtsform mit klaren Spielregeln: In vielen Ländern sind REITs von der Körperschaftssteuer befreit, müssen dafür aber einen Großteil ihres Gewinns (oft 90 % oder mehr) als Dividende ausschütten. Dadurch gelten REITs als besonders dividendenstarke Anlageform. Bekannte Beispiele sind Realty Income, Prologis oder Digital Realty Trust.
Vor- und Nachteile von Immobilien Aktien
Vorteile
Zugang zum Immobilienmarkt ohne direktes Eigentum.
Regelmäßige Dividenden dank Mieteinnahmen.
Gute Diversifikation durch globales Portfolio.
Profiteur von Megatrends wie Urbanisierung & Demografie.
Nachteile
Kursrisiken durch fallende Immobilienpreise.
Abhängig von Zinsniveau und Finanzierungskosten.
Teilweise komplexe Bewertung (z. B. NAV, FFO, Cap Rates).
FAQ – Immobilien Aktien
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Christian Böttger
Finanzexperte und Ausbilder für Trading mit über 6 Jahren Erfahrung an der Börse.
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Über den Autor:
Christian Böttger ist hauptberuflich Trader und Mentor, der sowohl kurzfristige Trades als auch langfristige Investments mit überragender Trefferquote durchführt. Auf Finanzradar.de teilt er seine Analysen sowie praktische Erfahrung und hat besonders für Anfänger den einen oder anderen Kniff parat. Mehr über Christian erfährst Du hier.
